【昨日國內行情回顧】
1、A股三大指數(shù)集體下跌，截至收盤，上證指數(shù)跌3.05%，深證成指跌5.4%，創(chuàng)業(yè)板指跌7.15%，北證50跌2.31%，科創(chuàng)50指數(shù)跌7.12%。全市場成交額26716億元，較上日放量2527億元，全市場超5000只個股下跌。板塊題材上，電力、銀行板塊上漲；半導體、CPO、CRO概念、元件、存儲芯片板塊跌幅居前。?
2、港股收盤，恒生指數(shù)跌1.78%，恒生科技指數(shù)跌4.37%。恒指港股通ETF銀華跌2.16%，港股通科技ETF鵬華跌5.39%。板塊方面，水務、電力板塊漲幅靠前；半導體產品與設備、制藥板塊跌幅靠前。?
3、ETF收盤漲跌不一，電力ETF領漲2.63%，標普油氣ETF漲2.21%，電力ETF漲2.18%，科創(chuàng)成長ETF領跌10.84%，科創(chuàng)芯片設計ETF跌10.78%，科創(chuàng)成長ETF跌10.72%。?
4、截至7月16日，上交所融資余額報14308.21億元，較前一交易日減少139.61億元；深交所融資余額報13982.04億元，較前一交易日減少146.26億元；兩市合計28290.25億元，較前一交易日減少285.87億元。?
5、人民幣兌美元中間價報6.7934，較上日調低25點。注：人民幣中間價由中國外匯交易中心于每日銀行間外匯市場開盤前向所有銀行間外匯市場做市商詢價，并將全部市商報價作為人民幣對美元匯率中間價的計算樣本，去掉最高和最低報價后，將剩余做市商報價加權平均得到。人民幣匯率中間價是即期銀行間外匯交易市場和銀行掛牌匯價的最重要參考指標。?
【重大新聞匯總】
1、2026世界人工智能大會暨人工智能全球治理高級別會議17日開始在上海舉行。聯(lián)合國秘書長古特雷斯16日抵達上海出席會議。他在接受總臺記者專訪時表示，人工智能與每個人息息相關，為此聯(lián)合國希望各方共同參與人工智能治理，確保人工智能服務于包括全球南方在內的所有人。他表示，贊同習近平主席提出的《全球人工智能治理倡議》。(央視新聞)?
2、中國國新與中國誠通均表態(tài)看好中國資本市場并增持央企、科技企業(yè)等資產。中國國新旗下國新投資相關主體已使用股票回購增持專項再貸款及配套資金超500億元，未來將繼續(xù)配以自有資金增持中央企業(yè)股票；中國誠通及所屬誠通資本、誠旸投資累計買入近百億元中國股票資產，后續(xù)將繼續(xù)使用自有資金和股票回購增持再貸款增持國資央企和科技企業(yè)股票及ETF。(綜合中國證券報、新華社)?
3、寬基ETF近期持續(xù)獲資金買入并顯著放量。據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)，本周A股ETF資金凈流入前10中9只為大盤寬基ETF，其中華泰柏瑞滬深300ETF凈流入214.46億元，南方中證1000ETF凈流入139.99億元，南方中證500ETF凈流入113.68億元?？苿?chuàng)50ETF華夏、創(chuàng)業(yè)板ETF易方達成交額分別達130億元、138億元，刷新2024年9月24日行情以后最高成交記錄；近5個交易日分別凈流入70.32億元、45.81億元。(同花順iFinD)?
4、多家市場機構已收到監(jiān)管部門通知，將參加證監(jiān)會座談會。證監(jiān)會本次座談旨在就促進市場穩(wěn)定健康發(fā)展聽取各方意見建議，關注資本市場平穩(wěn)運行相關議題。(證券時報)?
5、針對社交平臺流傳的兩融賬戶集中爆倉、券商批量強制平倉傳言，多家券商回應稱，市場真實情況與網(wǎng)傳恐慌傳言存在明顯偏差。當前兩融業(yè)務風險整體可控，不存在大面積集中強制平倉情形；部分賬戶觸及預警線、追保線，強平僅為個案。(上證報)?
6、證監(jiān)會官網(wǎng)披露，首批主動ETF審批狀態(tài)已顯示為接收材料，產品包括建信競爭優(yōu)勢主動管理ETF、國泰鑫匯均衡收益主動管理ETF、華寶優(yōu)選穩(wěn)健股票主動管理ETF等。從名稱來看，多數(shù)為均衡風格型產品，也有少數(shù)產品聚焦成長賽道。(財聯(lián)社)?
7、國家外匯局在國新辦發(fā)布會上表示，爭取盡快發(fā)放新一輪合格境內機構投資者(QDII)額度，更好支持境內居民真實合規(guī)的境外證券投資需求；同時擬再推出一攬子政策，提升跨境投融資便利化水平。外匯局還將完善“宏觀審慎+微觀監(jiān)管”兩位一體管理框架，必要時強化逆周期調節(jié)和預期引導，維護外匯市場平穩(wěn)運行。(綜合人民財訊、證券時報)?
8、根據(jù)私募排排網(wǎng)監(jiān)測數(shù)據(jù)，截至2026年7月10日，股票私募平均倉位升至83.70%，較前一周上升0.15個百分點。自5月15日以來，該倉位累計上升3.61個百分點，并連續(xù)三周加倉，刷新年內高點并創(chuàng)近4年以來新高。(中證金牛座)?
9、長鑫科技公告稱，公司科創(chuàng)板IPO網(wǎng)下初步配售結果及網(wǎng)上中簽結果已公布。本次發(fā)行價格為8.66元/股，初始發(fā)行股份數(shù)量約66.88億股，超額配售選擇權全額行使后發(fā)行總股數(shù)約76.91億股；網(wǎng)上發(fā)行最終中簽率為0.47141739%，中簽號碼共有770.22萬個，網(wǎng)下有效申購數(shù)量為12.38萬億股。?
10、據(jù)港交所文件，中際旭創(chuàng)股份有限公司通過港交所上市聆訊，公司赴港上市進程取得關鍵進展。(港交所文件)?
11、蘋果近期股價強勢，市值升至約4.90萬億美元；英偉達下跌3.2%，市值降至約4.86萬億美元。蘋果重新奪回全球市值第一的位置。蘋果年初至今累計漲幅達22.8%，近20日漲幅11.2%；英偉達近20日幾乎橫盤，短期動能弱于蘋果。?
12、商務部表示，美方已向中方確認，第13936號行政令中的涉港國家緊急狀態(tài)今年到期后不再延續(xù)，該行政令將終止。中方稱，這是美方履行中美馬德里經貿磋商共識的重要一步，希望美方尊重中國主權和香港特區(qū)法治，恢復并加強與香港特區(qū)的正常經貿往來。(澎湃新聞)?
13、外交部回應美方所謂“中國干預美國2020年總統(tǒng)選舉”說法稱，美方有關說法純屬無中生有、惡意抹黑，中方歷來堅持不干涉內政原則，沒有興趣也從未干涉美國大選。中方敦促美方停止無端抹黑中國，不要在選舉中拿中國說事。(澎湃新聞)?
14、商務部回應英國政府將中國敬業(yè)集團旗下英國鋼鐵公司國有化稱，中方對英政府相關決定表示堅決反對和強烈不滿。商務部表示，英方以國家安全之名強行接管并國有化英鋼，嚴重損害敬業(yè)正當權益，挫傷中國企業(yè)對英投資信心；中方將支持中國企業(yè)依法維權，并采取有力措施維護企業(yè)利益。(商務部)?
15、伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊稱，兩艘油輪在霍爾木茲海峽南部布雷區(qū)域爆炸起火，并表示受美國近期軍事行動影響，霍爾木茲海峽已“完全關閉”，美國停止對伊軍事行動前無法進行油氣運輸。另有消息稱，一艘泰國旗船只無視警告被伊朗革命衛(wèi)隊海軍攔截并擊中。伊朗副外長還表示，伊朗已停止履行伊美諒解備忘錄。(綜合新華社、央視新聞)?
16、國家發(fā)改委發(fā)布人工智能合作發(fā)展行動計劃。國家發(fā)改委發(fā)布人工智能合作發(fā)展行動計劃，人工智能產業(yè)合作與發(fā)展政策框架進一步明確。?
17、國家發(fā)改委發(fā)布成品油調價信息，自7月17日24時起，國內汽、柴油標準品價格每噸分別上調300元、290元。?
18、電池消費稅政策調整：自2026年9月1日起，對無汞原電池、金屬氫化物鎳蓄電池、鋰原電池、鋰離子蓄電池、全釩液流電池按2%稅率征收消費稅，2027年9月1日起按4%征收；自2027年4月1日起，對光伏電池按2%征收，2028年4月1日起按4%征收。2026年9月1日至2028年12月31日，鈉離子電池、固態(tài)電池、燃料電池及部分新型光伏電池免征消費稅。?
19、長飛光纖執(zhí)行董事兼總裁莊丹表示，全球光纖市場需求已由電信驅動轉向智算中心驅動。預計到2030年，全球FTTx年復合增長率為2.47%，而智算中心年復合增長率將達到20.74%。他判斷，受新一代高性能CPU、硅光光組件拉動，未來1-2年保偏光纖需求增長或達10倍甚至20倍級。(澎湃新聞)?
20、月之暗面Kimi發(fā)布說明稱，即日起暫停C端新用戶訂閱，將已有算力全部投入服務已訂閱用戶，保障已訂閱用戶權益不受影響。公司表示已全速推進算力擴容，后續(xù)新訂閱用戶將拆分Kimi主權益和Kimi?Code權益，以更精準匹配算力、保障用戶體驗。?
21、新一代豆包手機調整與阿里、騰訊等超級應用的合作方式，將不會在用戶授權后讀取屏幕并模擬點擊操作應用；只有應用自行提供MCP服務、開放部分數(shù)據(jù)并允許操控，豆包手機才能接入MCP。新一代豆包手機備貨量已從此前3萬臺提升至數(shù)十萬臺，團隊正與頭部應用廠商談判開放AI調用接口。(晚點?LatePost)?
【公司公告】
| 公司名稱 | 事項 |
|---|---|
| 貴州茅臺 | 上調飛天茅臺i茅臺平臺零售價及合同價 |
| 天孚通信 | 預計2026年上半年凈利潤同比增長25.00%-45.00% |
| 新易盛 | 預計2026年上半年凈利潤同比增長77.56%～102.93% |
| 銅冠銅箔 | 預計上半年凈利潤同比增長486.49%-543.70% |
| 同花順 | 預計上半年凈利潤同比增長75%-95% |
| 協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù) | 預計上半年凈利潤同比增長247.18%-339.76% |
| 中船特氣 | 2026年上半年凈利潤3.48億元，同比增長95.63% |
| 國際復材 | 預計上半年凈利潤同比增長151%-194% |
| TCL中環(huán) | 子公司擬投資119.6億元建設半導體大硅片項目 |
| 惠科股份 | 擬出資40億元設立子公司建設先進封裝及測試項目 |
| 力源信息 | 預計2026年上半年凈利潤同比增長206.87%—217.28% |
| 世運電路 | 擬以2億元-3億元回購公司股份 |
| 德科立 | 預計2026年上半年凈利潤同比增長216.80%至277.31% |
| 慧辰股份 | 董事長兼總經理趙龍因涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息罪被刑事拘留 |
| 華銳精密 | 預計2026年上半年凈利潤同比增長145.73%到192.54% |
| 湖南裕能 | 擬投資50-80億元建設礦化一體新能源電池材料循環(huán)產業(yè)項目 |
| 超卓航科 | 正在籌劃重大事項?公司股票自2026年7月20日起繼續(xù)停牌 |
| 智微智能 | 2026年上半年凈利潤3.88億元，同比增長281.92% |
| 新洋豐 | 因收入確認依據(jù)不充分被出具警示函 |
| 甘咨詢 | 公司目前主營業(yè)務不涉及“東數(shù)西算”及算力服務等相關領域 |
【券商觀點】
| 研究機構 | 核心觀點 |
|---|---|
| 東吳證券 | ASML?Q2業(yè)績全面超預期，全年收入指引上修至430-450億歐元，毛利率指引上修至54%-56%，反映晶圓廠擴產持續(xù)帶動設備升級需求。存儲景氣持續(xù)驗證，HBM及先進DRAM擴產推動全年存儲收入預計增長約75%。2027-2028年先進制程擴產趨勢強化，High-NA?EUV正式邁入量產階段。投資建議重點推薦北方華創(chuàng)、中微公司等前道設備及長川科技等后道設備?！揪劢诡I域：專用設備】 |
| 興業(yè)證券 | 本期跟蹤報告匯總了全球多國養(yǎng)老金在管理與投資方面的最新動態(tài)。管理方面，意大利補充養(yǎng)老金引入一次性提取、定期給付及遞延領取三種退休給付方式；冰島兩家養(yǎng)老基金簽署合并協(xié)議。投資方面，美國CalPERS?2025-26財年凈回報率達14.8%，CalSTRS向基礎設施信貸承諾最高20億美元；加拿大CPP?Investments向AI基礎設施投資24億加元；英國Nest計劃至2030年前向風險投資配置最多10億英鎊，貝萊德獲80億英鎊OCIO委托；挪威NBIM與美國零售物業(yè)達成投資合作。【聚焦領域：非銀金融】 |
| 中金公司 | Kimi發(fā)布2.8T參數(shù)開源模型K3，是國產開源模型能力躍升、緊追海外頂尖閉源模型的里程碑。K3在編程和Agent能力上比肩甚至超越Opus4.8和GPT5.5，在部分編程榜單登頂全球第一。研報認為，在Scaling?Law延續(xù)背景下，參數(shù)規(guī)模決定智能水平，看好國產開源模型在生態(tài)建設、降本普惠等方面的優(yōu)勢，并期待后續(xù)模型持續(xù)迭代提升智能上限?！揪劢诡I域：軟件及服務】 |
| 中泰證券 | 白酒行業(yè)轉入低位磨底階段，轉向控庫存、穩(wěn)批價、精細化運營，高端酒抗周期屬性突出，茅臺、五糧液動銷良性，次高端持續(xù)去庫存承壓。軟飲料受極端天氣擾動，企業(yè)增長邏輯分化，東鵬飲料維持雙位數(shù)增長。大眾品中，啤酒結構升級韌性凸顯，速凍價格戰(zhàn)趨緩，調味品集中度提升且健康化驅動增長，乳制品奶價有望年內反轉，零食個股分化、渠道能力為勝負手。重點推薦貴州茅臺、東鵬飲料、海天味業(yè)、安井食品、燕京啤酒等。【聚焦領域：食品飲料】 |
| 長江證券 | 快遞行業(yè)正從“高速擴張”轉向“有限競爭、質量經營”的成熟再平衡期。電商增長換擋與合規(guī)成本上行，使低價競爭邊際收益減弱，行業(yè)價格中樞趨穩(wěn)向上。龍頭公司憑借網(wǎng)絡與履約能力，進入盈利和份額同步改善的舒適區(qū)，其價值將更多來自利潤率改善與自由現(xiàn)金流釋放，而非件量高速增長。推薦中通快遞、圓通速遞。【聚焦領域：交通運輸】 |
【今日重點關注的財經數(shù)據(jù)與事件】
.09:00?中國央行貸款市場報價利率5年期(LPR)
.20:30?加拿大CPI同比(%)
