朋友們，今天賬戶(hù)大幅回血了嗎？
今天市場(chǎng)大幅上漲，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)（399006）漲幅高達(dá)7.05%，科創(chuàng)50（1B0688）指數(shù)漲幅高達(dá)10.73%，中小盤(pán)股的代表指數(shù)中證1000（399852）、國(guó)證2000（399303）漲幅均超過(guò)5%。
個(gè)股方面，“大長(zhǎng)腿”“地天板”井噴，超過(guò)300只個(gè)股漲停或漲幅超過(guò)10%。
昨天，科技股盤(pán)中大幅下跌，即便尾盤(pán)有主力資金大幅買(mǎi)入，市場(chǎng)依然是一片悲觀之聲。
但是，達(dá)哥昨天旗幟鮮明地指出，本輪調(diào)整已經(jīng)基本結(jié)束，反彈行情來(lái)臨。此外，在文章及評(píng)論區(qū)，達(dá)哥提到，中證1000（399852）、國(guó)證2000（399303）兩大指數(shù)已到調(diào)整末端，科技股的調(diào)整接近尾聲。
而就在今天，中證1000（399852）、國(guó)證2000（399303）兩大指數(shù)探底后大漲，不少科技股更是走出從盤(pán)中大幅下跌到收盤(pán)大漲的走勢(shì)。
在昨天的文末，達(dá)哥提到，歷次市場(chǎng)調(diào)整，總有悲觀之聲，如果聽(tīng)信了這些喧囂之音，那么將會(huì)成為個(gè)人財(cái)富進(jìn)取的障礙。
如果你堅(jiān)信達(dá)哥的觀點(diǎn)，相信今天會(huì)有所收獲。
聊到這里，達(dá)哥有必要回顧下最近3個(gè)多月的觀點(diǎn)。
4月8日，AI總龍頭、通信設(shè)備（881129）板塊指數(shù)大漲并突破創(chuàng)新高，達(dá)哥及時(shí)提示新一輪AI硬件行情來(lái)臨。
4月29日，達(dá)哥提到，一旦半導(dǎo)體（881121）板塊指數(shù)突破并創(chuàng)新高，那么板塊行情將來(lái)臨。次日，該指數(shù)正式突破并創(chuàng)新高，宣告板塊行情來(lái)臨。
7月1日，達(dá)哥提到，一旦半導(dǎo)體（881121）核心股集體大跌，那么板塊行情告一段落；7月2日，半導(dǎo)體（881121）核心股集體大跌，板塊確認(rèn)退潮，觀點(diǎn)獲得市場(chǎng)驗(yàn)證。
在AI硬件、半導(dǎo)體（881121）兩大主線的行情退潮后，達(dá)哥及時(shí)提到，在主線退潮期，越努力越虧錢(qián)。
7月5日，借鑒2025年1月均線交織及三角形末端經(jīng)驗(yàn)，達(dá)哥提到，大盤(pán)一旦跌破3月以來(lái)的上升三角形下軌，就要提防挖坑，但這個(gè)坑大概率會(huì)是一個(gè)黃金坑。
昨天達(dá)哥提到，大盤(pán)調(diào)整基本結(jié)束，反彈行情來(lái)臨。今天市場(chǎng)大漲，黃金坑的觀點(diǎn)迎來(lái)印證的一大步。
上述板塊行情的來(lái)臨與退潮、市場(chǎng)走勢(shì)的判斷，其實(shí)都能從歷史走勢(shì)中得到答案。
以板塊行情來(lái)臨為例，在市場(chǎng)大行情下，突破并創(chuàng)新高的產(chǎn)業(yè)高景氣板塊，往往是資金進(jìn)攻的方向。
以退潮為例，2021年的白酒（881273），最近兩年多以來(lái)的創(chuàng)新藥（886015）、低空經(jīng)濟(jì)（886067）、人形機(jī)器人（886069）、商業(yè)航天（886078）、有色、化工（850102）、半導(dǎo)體（881121）、通信設(shè)備（881129）等，都是以板塊核心股集體大跌來(lái)宣告板塊行情退潮。
如果你有耐心等待機(jī)會(huì)及嚴(yán)格執(zhí)行紀(jì)律的投資品質(zhì)，達(dá)哥相信你能跑贏絕大多數(shù)人。
經(jīng)過(guò)今天的大幅上漲，對(duì)于輕倉(cāng)的投資者來(lái)說(shuō)，最關(guān)心的問(wèn)題是還能上車(chē)嗎？我們不妨來(lái)看看歷史上的反彈時(shí)間。
去年4月以來(lái)，大盤(pán)有幾輪波段調(diào)整或短期大幅調(diào)整，分別是去年4月7日與11月中旬、今年3月初與5月中旬。在波段見(jiàn)底后，大盤(pán)分別出現(xiàn)了14個(gè)、11個(gè)、8個(gè)、11個(gè)交易日的第一波反彈。
反彈空間方面，上述四輪調(diào)整前夕，大盤(pán)均跌破了下方距離最近的那條中長(zhǎng)期均線，之后都反彈到了這條均線，分別是60日、60日、120日、120日均線，如下圖所示。
參考上述歷史走勢(shì)，相信大家都對(duì)第一波反彈的時(shí)間、空間心里有數(shù)了。大家不妨在評(píng)論區(qū)寫(xiě)出你的答案。
上周五到今天，主力資金大幅買(mǎi)入，昨天的主要買(mǎi)入對(duì)象是上證50（1B0016）、科創(chuàng)50（1B0688）、創(chuàng)業(yè)板方向的ETF，今天則是科創(chuàng)50（1B0688）方向等。
按照傳統(tǒng)，主力買(mǎi)入藍(lán)籌白馬的時(shí)間一般會(huì)有幾天，但今天藍(lán)籌白馬方向多數(shù)板塊都在調(diào)整，科技股與中小盤(pán)方向反而大漲。
從以上現(xiàn)象可以看出，主力資金的買(mǎi)入覆蓋到了市場(chǎng)大多數(shù)寬基指數(shù)，且已經(jīng)見(jiàn)到了成效。達(dá)哥認(rèn)為，接下來(lái)大概率要依靠市場(chǎng)資金的自身行為了，除非市場(chǎng)再度出現(xiàn)極端擔(dān)憂情緒。
以上談到了主力資金的托市行為，接下來(lái)聊聊基金的倉(cāng)位變化和配置變化。
今天，興證證券策略團(tuán)隊(duì)全方位拆解了主動(dòng)偏股基金二季度持倉(cāng)特征以及調(diào)倉(cāng)趨勢(shì)。
該團(tuán)隊(duì)的數(shù)據(jù)顯示，二季度，主動(dòng)偏股型基金倉(cāng)位環(huán)比上升1.5pct（即1.5個(gè)百分點(diǎn)，下同）至86.0%。板塊配置方面，創(chuàng)業(yè)板倉(cāng)位提升4.6pct至29.8%，科創(chuàng)板配置上升9.8pct至26.4%，主板倉(cāng)位下降14.3pct至43.6%；一級(jí)行業(yè)方面，加倉(cāng)最多的行業(yè)是電子（+21.5pct）、通信（+3.9pct）、機(jī)械設(shè)備（+1.2pct），其中通信連續(xù)五個(gè)季度加倉(cāng)；二級(jí)行業(yè)方面，加倉(cāng)居前的行業(yè)是半導(dǎo)體（881121）（+14.4pct）、元件（881270）（+5.9pct）、通信設(shè)備（881129）（+4.0pct）。個(gè)股方面，倉(cāng)位環(huán)比提升居前的個(gè)股為中際旭創(chuàng)（300308）、寒武紀(jì)（688256）、新易盛（300502）、東山精密（002384）、三環(huán)集團(tuán)（HK6951）。
對(duì)于科技股而言，月底有幾家公司的財(cái)報(bào)及指引需要留意，包括谷歌（7月22日，北京時(shí)間，下同）、英特爾（INTC）（7月24日）、SK海力士（SKHY）（7月29日）、Meta（META）（7月30日），其中，谷歌、Meta（META）的財(cái)報(bào)、指引、支出計(jì)劃值得關(guān)注。
來(lái)看今天的消息面。
1.深交所將于本周五發(fā)布創(chuàng)業(yè)板通信指數(shù)。
2.深市回購(gòu)增持熱度持續(xù)走高，7月計(jì)劃上限超116億元。
3.三星加速布局人形機(jī)器人（886069）：正式成立專(zhuān)職部門(mén)，將在多地建設(shè)研究中心。
4.騰訊云：將大規(guī)模部署國(guó)產(chǎn)化算力和NPO超級(jí)節(jié)點(diǎn)。
5.據(jù)財(cái)聯(lián)社，有報(bào)道稱(chēng)，多位知情人士消息稱(chēng)，臺(tái)積電（TSM）計(jì)劃在2027年上調(diào)先進(jìn)及成熟制程芯片的代工價(jià)格，漲幅最高可達(dá)10%。
最后，達(dá)哥作一個(gè)總結(jié)：今天是本輪反彈的第二天，單日上漲力度超出預(yù)期。藍(lán)籌白馬回調(diào)、科技股強(qiáng)力反彈，意味著接下來(lái)大概率要依靠市場(chǎng)資金的自身行為。近期不少科技股跌幅巨大，會(huì)有較強(qiáng)的修復(fù)動(dòng)力。由于行情進(jìn)入反彈周期（883436），倉(cāng)位可以加回來(lái)了。
機(jī)會(huì)方面，關(guān)注能帶動(dòng)指數(shù)及板塊的核心股、錯(cuò)殺的業(yè)績(jī)爆發(fā)式增長(zhǎng)股、近期跌幅巨大的科技股；未來(lái)一段時(shí)間，持續(xù)跟蹤證券板塊的走勢(shì)及研究潛力券商股。
