據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至7月21日，A股電子行業(yè)已有157家上市公司披露了上半年業(yè)績(jī)預(yù)告。具體來(lái)看，98家公司上半年業(yè)績(jī)預(yù)增，其中12家預(yù)計(jì)扭虧為盈。得益于AI算力需求快速增長(zhǎng)，電子板塊多數(shù)公司在上半年“收獲頗豐”。

福州公孫策公關(guān)咨詢有限公司合伙人詹軍豪在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，電子行業(yè)盈利回暖，主要原因是AI算力需求帶動(dòng)存儲(chǔ)、電源芯片量?jī)r(jià)齊升，行業(yè)周期（883436）上行。

存儲(chǔ)芯片（886042）賽道表現(xiàn)尤為亮眼。7月15日，存儲(chǔ)芯片（886042）領(lǐng)域的代表性企業(yè)深圳佰維存儲(chǔ)（688525）科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“佰維存儲(chǔ)（688525）”）披露了其業(yè)績(jī)預(yù)告。報(bào)告顯示，公司預(yù)計(jì)2026年半年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入150億元至160億元，同比增長(zhǎng)283.40%至308.96%；預(yù)計(jì)2026年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)70億元至75億元，同比增長(zhǎng)3200.15%至3421.59%。

對(duì)于業(yè)績(jī)變化的主要原因，佰維存儲(chǔ)（688525）在業(yè)績(jī)預(yù)告中表示，主要受益于AI算力爆發(fā)與存儲(chǔ)行業(yè)進(jìn)入高景氣周期（883436），該公司的產(chǎn)品和客戶結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。同時(shí)，佰維存儲(chǔ)（688525）在芯片設(shè)計(jì)、解決方案、先進(jìn)封測(cè)及測(cè)試設(shè)備等領(lǐng)域不斷加大投入力度，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

也有不少上市公司預(yù)計(jì)今年上半年扭虧為盈。例如，深圳大普微（301666）電子股份有限公司預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)12億元至13.5億元，同比增長(zhǎng)15.5億元至17億元，上年同期則為虧損3.54億元。富滿微（300671）電子集團(tuán)股份有限公司預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)0.9億元至1.1億元，上年同期則為虧損3576.75萬(wàn)元。

上述兩家公司均在業(yè)績(jī)變動(dòng)原因說(shuō)明中提到了人工智能（885728）。其中，深圳大普微（301666）電子股份有限公司稱，該公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要是因?yàn)槿?span>人工智能（885728）發(fā)展帶動(dòng)數(shù)據(jù)中心企業(yè)級(jí)存儲(chǔ)需求增長(zhǎng)。

北京元昆創(chuàng)業(yè)投資有限公司投資總監(jiān)鞏昀對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，上半年AI基建投入加速，直接帶動(dòng)存儲(chǔ)、服務(wù)器配套元器件的訂單和價(jià)格同步上行，這是相關(guān)公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)最主要的原因。同時(shí)，行業(yè)前期去庫(kù)存基本到位，基本面本身就有修復(fù)動(dòng)能，AI需求進(jìn)一步放大了反彈幅度。

值得一提的是，依托AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來(lái)的紅利，一些上市公司經(jīng)營(yíng)改善，預(yù)計(jì)上半年虧損較去年同期顯著收窄。例如，東莞銘普光磁（002902）股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“銘普光磁（002902）”）披露的業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，該公司預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)-0.18億元至-0.14億元，去年同期為-0.73億元。

銘普光磁（002902）介紹，上半年業(yè)績(jī)變動(dòng)的主要原因?yàn)椤肮?磁”雙主業(yè)協(xié)同放量，高附加值驅(qū)動(dòng)盈利上行。AI的快速發(fā)展使得磁性元器件與光器件下游需求回暖，訂單快速增長(zhǎng)，規(guī)模效應(yīng)持續(xù)釋放，兩大主業(yè)協(xié)同向好。

整體來(lái)看，AI算力需求打開(kāi)了電子行業(yè)發(fā)展空間。詹軍豪表示，短期AI需求仍有支撐，相關(guān)板塊上市公司下半年業(yè)績(jī)有望持續(xù)向好，但需警惕產(chǎn)能擴(kuò)張帶來(lái)的價(jià)格回調(diào)壓力，后續(xù)可能出現(xiàn)明顯的業(yè)績(jī)分化。