7月以來，A股上市公司陸續(xù)披露 2026年半年度業(yè)績預(yù)告，機構(gòu)調(diào)研熱度顯著升溫，受AI賦能的電子行業(yè)成長優(yōu)勢突出，成為機構(gòu)重點調(diào)研賽道。
22家公司獲50家以上機構(gòu)調(diào)研
據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，7月以來，共有375家上市公司獲機構(gòu)調(diào)研，其中，新易盛（300502）、京東方A（000725）、華燦光電（300323）、華勤技術(shù)（603296）等22家公司獲50家以上機構(gòu)調(diào)研。
具體來看，新易盛（300502）獲417家機構(gòu)調(diào)研，居首。新易盛（300502）表示，整體來看，二季度業(yè)績預(yù)告情況與公司年初對全年整體情況的預(yù)期基本吻合，利潤增長的核心驅(qū)動力包括訂單交付需求增長、供應(yīng)鏈緊張情況緩解、匯兌損失影響幅度收窄三個方面。
京東方A（000725）獲243家機構(gòu)調(diào)研，居次席。公司在調(diào)研活動中表示，未來，隨著公司存量產(chǎn)線折舊持續(xù)減少，在建產(chǎn)線項目綜合考慮產(chǎn)能爬坡情況分階段進(jìn)行轉(zhuǎn)固，公司總體折舊金額將在2025年的基礎(chǔ)上開始下降。資本開支方面，行業(yè)已從大規(guī)模擴產(chǎn)的高速發(fā)展階段逐步進(jìn)入成熟期，未來隨著公司投資規(guī)模的下降，資本開支金額也將逐漸降低。
上述22家獲機構(gòu)密集調(diào)研（883411）公司7月以來股價平均下跌22.86%，其中燕京啤酒（000729）、天壕能源（300332）、華勤技術(shù)（603296）和立中集團(tuán)（300428）股價上漲，累計漲幅分別為24.49%、9.77%、7.31%和3.52%。
電子行業(yè)廣受機構(gòu)關(guān)注
統(tǒng)計顯示，上述機構(gòu)調(diào)研公司中，112家已發(fā)布2026年半年度業(yè)績相關(guān)公告。按業(yè)績快報凈利潤、業(yè)績預(yù)告凈利潤下限順序計算，13家預(yù)計扭虧為盈、2家同比減虧、67家歸母凈利潤實現(xiàn)同比增長，報喜比例超過七成。
恒逸石化（000703）、三維通信（002115）、凱爾達(dá)（688255）3家公司預(yù)計歸母凈利潤同比增長均在1000%以上。恒逸石化（000703）業(yè)績預(yù)告顯示，預(yù)計實現(xiàn)歸母凈利潤55億元至60億元，同比增長2326.31%至2546.88%。恒逸石化（000703）表示，公司作為國內(nèi)龍頭化纖企業(yè)中唯一在海外布局煉化工（850102）廠的企業(yè)，充分受益于東南亞地區(qū)成品油供需格局長期偏緊，2026年以來成品油盈利遠(yuǎn)好于國內(nèi)，PX、苯等化工（850102）產(chǎn)品盈利繼續(xù)維持高位水平。
在扭虧為盈的上市公司中，天華新能（300390）預(yù)計凈利潤最高，預(yù)計歸母凈利潤為22億元至24億元。公司表示，由于儲能（885921）、動力電池下游等領(lǐng)域?qū)︿囯娰Y源的旺盛需求，公司鋰電材料業(yè)務(wù)量價齊升，銷售收入及利潤有所增長。
分行業(yè)來看，在獲機構(gòu)調(diào)研且業(yè)績預(yù)喜的上市公司中，電子行業(yè)公司數(shù)量居首，共有20家；電力設(shè)備、基礎(chǔ)化工（850102）行業(yè)公司均有9家；有色金屬（1B0819）行業(yè)公司有7家。
近期，研究機構(gòu)Omdia發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2026年中國半導(dǎo)體（881121）市場預(yù)計同比增長率將大幅上修至92.9%，達(dá)8120.8億美元，這相較于該機構(gòu)上個版本的2026年預(yù)測數(shù)據(jù)上調(diào)了約2656億美元。電子行業(yè)正處于AI驅(qū)動的超級增長周期（883436），元件（881270）、半導(dǎo)體（881121）、光電子等細(xì)分領(lǐng)域均有望受益。
67家公司獲外資機構(gòu)調(diào)研
據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，上述375家公司中，67家公司獲外資機構(gòu)調(diào)研，電子行業(yè)公司數(shù)量最多，共有19家，其次是機械設(shè)備行業(yè)，共有10家。廣合科技（HK1989）、滬電股份（002463）、華勤技術(shù)（603296）等4家電子行業(yè)公司獲外資機構(gòu)調(diào)研家數(shù)居前，上半年凈利潤均實現(xiàn)同比增長。
從調(diào)研內(nèi)容來看，外資機構(gòu)關(guān)注的公司全球化布局情況備受關(guān)注。
廣合科技（HK1989）表示，公司泰國工廠產(chǎn)能爬坡態(tài)勢良好，第一階段的設(shè)備產(chǎn)能基本打滿，目前正加速推動第二階段設(shè)備的安裝調(diào)試。
滬電股份（002463）在調(diào)研活動中透露，在泰國，公司全力推動生產(chǎn)基地從產(chǎn)能爬坡期全面邁入高效規(guī)模化運營期。2025年泰國基地實現(xiàn)營收約2.89億元；2026年第一季度泰國基地實現(xiàn)營收約2.95億元，二季度單月產(chǎn)值已超過1.5億元。
（本版數(shù)據(jù)由證券時報中心數(shù)據(jù)庫提供）
