【隔夜海外行情動(dòng)態(tài)】

1、美股三大指數(shù)集體收漲，納指漲1.29%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.89%，道指漲0.74%。特斯拉漲2.53%，英偉達(dá)漲1.97%，谷歌A跌1.38%，微軟跌1.13%，亞馬遜跌0.98%，Meta、蘋果接近持平。?

2、WTI原油上漲0.43%,報(bào)84.7美元/桶；布倫特原油上漲2.71%,報(bào)91.64美元/桶。?

3、截至發(fā)稿，現(xiàn)貨黃金上漲0.09%,報(bào)4080.91；截至發(fā)稿，現(xiàn)貨白銀上漲4.43%,報(bào)58.84美元/盎司。?

【昨日國內(nèi)行情回顧】

1、截至收盤，上證指數(shù)漲1.79%報(bào)3864.37點(diǎn)，深證成指漲4.81%報(bào)14264.29點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲7.05%報(bào)3685.97點(diǎn)，北證50漲3.24%報(bào)1079.04點(diǎn)。三市成交額29742億元，較上日放量2561億元。全市場(chǎng)超3100家個(gè)股上漲。板塊題材上，半導(dǎo)體、CPO、元件板塊漲幅居前；油氣、醫(yī)藥板塊跌幅居前。?

2、港股收盤，恒生指數(shù)跌0.04%，恒生科技指數(shù)漲1.32%。恒指港股通ETF銀華跌0.61%，港股通科技ETF鵬華漲1.35%。板塊方面，半導(dǎo)體產(chǎn)品與設(shè)備、電氣設(shè)備板塊漲幅靠前。?

3、ETF收盤漲跌不一，科創(chuàng)半導(dǎo)體設(shè)備ETF領(lǐng)漲19.22%，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF漲19.02%，科創(chuàng)半導(dǎo)體設(shè)備ETF漲18.97%，標(biāo)普油氣ETF領(lǐng)跌4.11%，標(biāo)普油氣ETF跌4.0%，中證A100ETF跌3.41%。?

4、截至7月20日，上交所融資余額報(bào)13627.47億元，較前一交易日減少300.86億元；深交所融資余額報(bào)13267.13億元，較前一交易日減少295.99億元；兩市合計(jì)26894.60億元，較前一交易日減少596.85億元。?

5、人民幣兌美元中間價(jià)報(bào)6.7917，較上日調(diào)高31點(diǎn)。注：人民幣中間價(jià)由中國外匯交易中心于每日銀行間外匯市場(chǎng)開盤前向所有銀行間外匯市場(chǎng)做市商詢價(jià)，并將全部市商報(bào)價(jià)作為人民幣對(duì)美元匯率中間價(jià)的計(jì)算樣本，去掉最高和最低報(bào)價(jià)后，將剩余做市商報(bào)價(jià)加權(quán)平均得到。人民幣匯率中間價(jià)是即期銀行間外匯交易市場(chǎng)和銀行掛牌匯價(jià)的最重要參考指標(biāo)。?

【重大新聞匯總】

1、為深入貫徹落實(shí)習(xí)近平總書記關(guān)于防汛救災(zāi)工作的重要指示精神，做好金融支持防汛救災(zāi)及災(zāi)后重建工作，近日中國人民銀行新增支農(nóng)支小再貸款額度1000億元，引導(dǎo)和鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)廣西、湖北、甘肅、浙江等受災(zāi)地區(qū)的經(jīng)營主體特別是小微企業(yè)、個(gè)體工商戶，以及農(nóng)業(yè)、養(yǎng)殖企業(yè)和農(nóng)戶的信貸支持力度。下一步，中國人民銀行將督促相關(guān)省(區(qū)、市)分行用好新增支農(nóng)支小再貸款額度，指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)積極對(duì)接受災(zāi)地區(qū)經(jīng)營主體的融資需求，為支持防汛救災(zāi)及災(zāi)后重建營造良好的貨幣金融環(huán)境。(央行)?

2、證監(jiān)會(huì)黨委班子成員7月20日下午至21日召開座談會(huì)，聽取上市公司、證券基金機(jī)構(gòu)和專家學(xué)者等29位代表意見，討論資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度、中長(zhǎng)期資金長(zhǎng)周期考核、量化交易規(guī)范、違法違規(guī)懲處和穩(wěn)市機(jī)制制度化等議題。證監(jiān)會(huì)表示，將統(tǒng)籌防風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)監(jiān)管、促高質(zhì)量發(fā)展，持續(xù)加強(qiáng)市場(chǎng)基礎(chǔ)制度建設(shè)，增強(qiáng)市場(chǎng)內(nèi)在穩(wěn)定性。中國人壽公告稱看好中國經(jīng)濟(jì)及權(quán)益市場(chǎng)配置價(jià)值，將持續(xù)推進(jìn)權(quán)益市場(chǎng)投資，并穩(wěn)妥做好2026年分紅安排，增強(qiáng)分紅穩(wěn)定性、持續(xù)性和可預(yù)期性。?

3、ETF市場(chǎng)資金與成交持續(xù)活躍。2026年7月20日全市場(chǎng)ETF合計(jì)資金凈流入640.93億元，其中股票型ETF凈流入617.93億元、寬基類ETF凈流入590.61億元；當(dāng)日科創(chuàng)50ETF華夏、滬深300ETF華泰柏瑞、創(chuàng)業(yè)板ETF易方達(dá)分別凈流入137.01億元、125.22億元、93.97億元。7月21日，科創(chuàng)50ETF華夏、創(chuàng)業(yè)板ETF易方達(dá)、滬深300ETF華泰柏瑞成交額分別達(dá)151億元、129億元、100億元，三只ETF連續(xù)三個(gè)交易日突破百億；中韓半導(dǎo)體ETF華泰柏瑞成交額227.9億元，漲9.81%。7月21日ETF凈流入前三為中證2000ETF12.23億元、可轉(zhuǎn)債ETF11.69億元、科創(chuàng)50ETF8.60億元。?

4、AI算力基礎(chǔ)設(shè)施加速擴(kuò)容。英偉達(dá)宣布Vera?Rubin平臺(tái)在全球擴(kuò)大部署，CoreWeave、谷歌云、微軟Azure和甲骨文云等采用Vera?Rubin?NVL72系統(tǒng)，Vera?Rubin已覆蓋全球350多個(gè)工廠節(jié)點(diǎn)、30個(gè)國家。騰訊云稱將大規(guī)模部署國產(chǎn)化算力，預(yù)計(jì)2026年第4季度部署NPO超級(jí)節(jié)點(diǎn)。北京上半年新增智能算力2.2萬P、供給規(guī)模達(dá)8.2萬P，力爭(zhēng)下半年新增智能算力5萬P，年內(nèi)算力總規(guī)模突破13萬P，并將制定Token經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策。上海市教育算力專區(qū)試運(yùn)行，日均Token輸出量超千億級(jí)；浪潮集團(tuán)與北京國資公司、北京數(shù)據(jù)集團(tuán)將在算力基礎(chǔ)設(shè)施、信創(chuàng)、AI等領(lǐng)域合作。(綜合界面、人民財(cái)訊、新京報(bào)、第一財(cái)經(jīng)、科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)等媒體)?

5、AI服務(wù)器、存儲(chǔ)與電子元件產(chǎn)業(yè)鏈景氣度延續(xù)。瀾起科技稱上半年受益AI需求和DDR5滲透率提升，DDR5?RCD芯片出貨顯著增加，PCIe6.x/CXL3.x?Retimer芯片行業(yè)預(yù)期2027年進(jìn)入規(guī)模應(yīng)用。華勤技術(shù)表示超節(jié)點(diǎn)產(chǎn)品二季度小批量出貨，三季度起大規(guī)模交付，預(yù)計(jì)全年僅超節(jié)點(diǎn)單項(xiàng)產(chǎn)品收入突破100億元。羅博特科稱未從客戶處獲得CPO延遲消息，下游高速增長(zhǎng)需求清晰。德明利企業(yè)級(jí)存儲(chǔ)進(jìn)入多家頭部互聯(lián)網(wǎng)及服務(wù)器廠商供應(yīng)鏈，現(xiàn)有庫存可支撐未來半年及以上業(yè)務(wù)需求，并布局越南生產(chǎn)線。小米將2026年智能手機(jī)出貨目標(biāo)從約9000萬部上調(diào)至1.1億部，增幅約16%；財(cái)通基金金梓才將倉位配置到MLCC、PCB上游等緊缺物料方向。(綜合界面、人民財(cái)訊等媒體)?

6、美國關(guān)稅政策出現(xiàn)新動(dòng)向。特朗普表示，自2026年8月1日起進(jìn)口美國的仿制藥未來兩年繼續(xù)適用零關(guān)稅，兩年期滿后征收100%關(guān)稅一年，此后提高至200%，以推動(dòng)仿制藥生產(chǎn)回流美國；專利藥、品牌藥和創(chuàng)新藥現(xiàn)行政策繼續(xù)維持。美國貿(mào)易代表格里爾稱，美國政府預(yù)計(jì)將依據(jù)《1974年貿(mào)易法》第301條，以所謂“強(qiáng)迫勞動(dòng)”為名，對(duì)60個(gè)國家和地區(qū)加征10%至12.5%的關(guān)稅，以替代即將到期的10%全球進(jìn)口關(guān)稅。(綜合央視新聞、新華社等媒體)?

7、中東地緣風(fēng)險(xiǎn)升溫。特朗普稱美國“很快”將對(duì)伊朗納坦茲以南“鎬山”地下設(shè)施發(fā)動(dòng)打擊，力度將“非常猛烈”；他還表示，如也門胡塞武裝封鎖紅海，美國將采取行動(dòng)。胡塞武裝已宣布對(duì)沙特阿拉伯實(shí)施“海上禁運(yùn)”并警告船東不要?？可程馗劭凇Ｓ洼喿粉檾?shù)據(jù)顯示，截至7月17日一周，沙特通過延布港兩個(gè)碼頭日均出口原油590萬桶，創(chuàng)歷史新高；截至7月20日七天內(nèi)回落至550萬桶。(綜合CCTV國際時(shí)訊、新華社、新浪財(cái)經(jīng)等媒體)?

8、企查查APP顯示，上海國新產(chǎn)創(chuàng)私募基金合伙企業(yè)(有限合伙)近日成立，出資額約60億元，經(jīng)營范圍包括以私募基金從事股權(quán)投資、投資管理、資產(chǎn)管理等活動(dòng)。股權(quán)穿透顯示，該合伙企業(yè)由上海產(chǎn)創(chuàng)私募基金合伙企業(yè)(有限合伙)、中國國新控股有限責(zé)任公司全資子公司國新控股(上海)有限公司等共同持股。?

9、深證信息公告稱，為更好反映創(chuàng)業(yè)板相關(guān)上市公司發(fā)展情況、完善創(chuàng)業(yè)板特色指數(shù)體系，深圳證券信息有限公司定于2026年7月24日發(fā)布創(chuàng)業(yè)板通信指數(shù)。創(chuàng)業(yè)板通信指數(shù)代碼為970088，樣本從業(yè)務(wù)涉及通信設(shè)備、通信技術(shù)服務(wù)、電信運(yùn)營、電信增值服務(wù)等通信相關(guān)領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)板股票中，選取最近半年日均總市值排名前50名。?

10、《山西省統(tǒng)籌煤炭行業(yè)發(fā)展和安全新規(guī)十七條》即將發(fā)布，將徹底清理取締隱蔽工作面。對(duì)查實(shí)隱藏采掘點(diǎn)、“陰陽圖紙”等行為，將責(zé)令煤礦停產(chǎn)整頓、撤出隱蔽采掘點(diǎn)人員設(shè)備；拒不整改的，依法采取關(guān)停、吊銷證照、永久封井等措施。對(duì)相關(guān)關(guān)鍵人員構(gòu)成犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。同時(shí)，山西將嚴(yán)格落實(shí)“三管三必須”實(shí)施細(xì)則和煤礦安全管理職責(zé)清單，強(qiáng)化煤礦安全全鏈條監(jiān)管。(人民財(cái)訊)?

11、交通運(yùn)輸部安全總監(jiān)兼運(yùn)輸服務(wù)司司長(zhǎng)蔡團(tuán)結(jié)在國新辦新聞發(fā)布會(huì)上表示，2026年繼續(xù)實(shí)施老舊營運(yùn)貨車報(bào)廢更新行動(dòng)，安排220億元超長(zhǎng)期特別國債支持老舊營運(yùn)貨車報(bào)廢更新，重點(diǎn)支持更新為新能源重卡，通過“兩新”政策加力促進(jìn)新能源重卡市場(chǎng)消費(fèi)。(新華社)?

12、記者從多位信托公司人士處獲悉，地方監(jiān)管部門近期要求部分信托公司自查利率債偏離交易情況。此前已有信托公司收到通知，要求自查是否存在債券交易不規(guī)范、產(chǎn)品推介營銷管理存在明顯問題等情況；同時(shí)關(guān)注與理財(cái)公司開展債券投資合作中，是否存在估值管理不夠嚴(yán)格、相關(guān)操作未完全遵循現(xiàn)行規(guī)范，可能掩蓋資產(chǎn)真實(shí)收益與風(fēng)險(xiǎn)水平等問題。(中證金牛座)?

13、美國就業(yè)數(shù)據(jù)方面，美國至7月4日當(dāng)周ADP就業(yè)人數(shù)周度變動(dòng)為1.65萬人，前值為1.975萬人。?

14、個(gè)股交易方面，雅克科技盤中上演“地天”板，成交額近60億元。?

【公司公告】

【券商觀點(diǎn)】

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

.07:50?日本商品出口同比(%)

.14:00?英國零售物價(jià)指數(shù)同比(%)

.14:00?英國CPI同比(%)