今天上午收盤(pán)，上證指數(shù)（1A0001）上漲0.5%，深證成指（399001）上漲0.61%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）下跌0.13%，科創(chuàng)綜指（1B0680）上漲1.43%。全市場(chǎng)半日成交額為17895億元，逾3400只個(gè)股下跌。有色金屬（1B0819）、油氣開(kāi)采（884016）、半導(dǎo)體（881121）、保險(xiǎn)、煤炭（850105）、醫(yī)藥等板塊上漲，游戲（881275）、鋰電池（884309）、人形機(jī)器人（886069）等板塊下跌。

有色金屬（1B0819）板塊大漲，紫金礦業(yè)（HK2899）、洛陽(yáng)鉬業(yè)（HK3993）兩大龍頭股上午分別上漲7.75%、6.8%。

中信證券（HK6030）表示，美伊沖突以來(lái)，金價(jià)和黃金股嚴(yán)重超跌，當(dāng)前黃金股在PE（市盈率）和資源比價(jià)方面均具備極強(qiáng)的安全邊際。預(yù)計(jì)今年三季度金價(jià)運(yùn)行范圍4000—4500美元/盎司，若加息預(yù)期交易全面修正，金價(jià)有望回歸至4500—5000美元/盎司。黃金板塊則將受益于盈利預(yù)期和估值水平的共振修復(fù)，重視黃金板塊的全面配置機(jī)遇。

昨天觸底拉升的科技股，今天上午分化，半導(dǎo)體（881121）和國(guó)產(chǎn)算力兩大板塊繼續(xù)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，盛科通信（688702）、華虹宏力（HK1347）、銳捷網(wǎng)絡(luò)（301165）三只大市值的龍頭股上漲，盤(pán)中股價(jià)集體創(chuàng)歷史新高。紫光股份（000938）漲停，迎來(lái)兩連板，最新市值為1304.5億元，截至發(fā)稿居同花順（300033）人氣排行榜首位，有網(wǎng)友評(píng)價(jià)稱：7月A股最靚的光，紅得發(fā)紫。

最近，國(guó)產(chǎn)算力方向利好催化不斷：

一是今年正式邁入超節(jié)點(diǎn)放量元年，行業(yè)方案呈現(xiàn)百花齊放的全新格局。在2026世界人工智能（885728）大會(huì)（WAIC）上，“超節(jié)點(diǎn)”成為本屆WAIC的熱議話題，摩爾線程（688795）、沐曦股份（688802）、燧原科技、清微智能、昆侖芯等多家國(guó)產(chǎn)AI芯片廠商悉數(shù)亮相，集中展出自研超節(jié)點(diǎn)產(chǎn)品與解決方案。

華泰證券（HK6886）表示，作為算力集群化提效的核心手段，超節(jié)點(diǎn)突破物理系統(tǒng)邊界，在單機(jī)柜內(nèi)實(shí)現(xiàn)數(shù)十至數(shù)百?gòu)埣铀倏ňo耦合互聯(lián)?？春?026年起國(guó)產(chǎn)超節(jié)點(diǎn)在AI訓(xùn)推驅(qū)動(dòng)下開(kāi)啟放量，預(yù)計(jì)2028年中國(guó)超節(jié)點(diǎn)架構(gòu)市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到3414億元，2026年至2028年復(fù)合年均增長(zhǎng)率為194%。

二是據(jù)北京市經(jīng)濟(jì)和信息化局微信公眾號(hào)7月22日消息，7月21日，北京市經(jīng)濟(jì)和信息化局舉行北京市工業(yè)和信息軟件業(yè)2026年上半年經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況新聞發(fā)布會(huì)。北京市經(jīng)濟(jì)和信息化局?jǐn)?shù)字產(chǎn)業(yè)處處長(zhǎng)張金瑞表示，下半年，北京市經(jīng)信局將圍繞數(shù)字經(jīng)濟(jì)（885976）標(biāo)桿城市建設(shè)年度重點(diǎn)任務(wù)，深入實(shí)施“人工智能（885728）+”行動(dòng)計(jì)劃，全面釋放智能經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能：

打造智能經(jīng)濟(jì)新形態(tài)，制定Token經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策、布局Token工廠與分發(fā)平臺(tái)；算力供給再上臺(tái)階，力爭(zhēng)下半年新增智能算力5萬(wàn)P、年內(nèi)總規(guī)模突破13萬(wàn)P，全年數(shù)據(jù)中心綠電消納超30億度；推進(jìn)“人工智能（885728）+”全域賦能，重點(diǎn)落地新型工業(yè)化（886057）、具身智能、醫(yī)療、文旅消費(fèi)（883434）等場(chǎng)景；建成超百個(gè)高質(zhì)量數(shù)據(jù)集賦能行業(yè)模型與智能體規(guī)?；涞亍?/p>

開(kāi)源證券表示，對(duì)AIDC（人工智能（885728）數(shù)據(jù)中心）公司而言，Token工廠/分發(fā)平臺(tái)的落地意味著算力利用率和計(jì)費(fèi)效率提升，利好具備核心城市指標(biāo)、綠電配套和上架率提升的第三方IDC及智算中心運(yùn)營(yíng)商，商業(yè)模式有望向“算力運(yùn)營(yíng)+Token變現(xiàn)”升級(jí)，公司持續(xù)受益于AI產(chǎn)業(yè)浪潮。

三是騰訊云高管日前出席世界人工智能（885728）大會(huì)分論壇時(shí)表示，為了將推理成本降低到極致，公司會(huì)大規(guī)模部署國(guó)產(chǎn)化算力，公司預(yù)計(jì)2026年第四季度部署NPO超級(jí)節(jié)點(diǎn)。

四是紫光股份（000938）、銳捷網(wǎng)絡(luò)（301165）、浪潮信息（000977）等國(guó)產(chǎn)算力龍頭中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告超預(yù)期。