國盛證券（002670）研報指出，東田微（301183）(301183.SZ)業(yè)績拐點已現(xiàn)，隔離器+濾光片放量打開加速成長空間。預(yù)計上半年實現(xiàn)歸母凈利潤8500-9500萬元，同比增長67.7%-87.4%；主要得益于AI算力需求驅(qū)動數(shù)據(jù)中心光模塊產(chǎn)業(yè)鏈景氣上行，光隔離器、WDM組件、Z-Block（XYZ）等通信產(chǎn)品收入占比持續(xù)提升，公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，高景氣通信業(yè)務(wù)拉動整體增長。公司卡位核心稀缺光學(xué)賽道光隔離器和濾光片等，產(chǎn)能擴(kuò)張不斷落地，業(yè)績進(jìn)入加速放量期，上調(diào)2026-2028年收入利潤指引，預(yù)計公司2026-2028年營業(yè)收入為15/27/37億元，歸母凈利潤為2.5/5.5/8.1億元，對應(yīng)PE分別為59/27/18倍，維持“買入”評級。