市場(chǎng)表現(xiàn)
今日市場(chǎng)延續(xù)了昨日的反彈基調(diào)，半導(dǎo)體板塊走出持續(xù)性。其中半導(dǎo)體設(shè)備（884229）仍維持強(qiáng)韌表現(xiàn)。半導(dǎo)體設(shè)備ETF(159516)盤中漲超7%，芯片ETF(512760)盤中漲超4%。
后市展望
中長期：AI的產(chǎn)業(yè)依然堅(jiān)韌。我們堅(jiān)定認(rèn)為AI是一場(chǎng)規(guī)模宏大的產(chǎn)業(yè)革命，其影響力甚至可能超過PC的普及。當(dāng)前全球AI基建加速，我們測(cè)算2027年全球AI Capex有望接近1.5萬億美元，產(chǎn)業(yè)景氣度持續(xù)高企。
半導(dǎo)體設(shè)備（884229）景氣高企：受益于存儲(chǔ)和先進(jìn)制程的持續(xù)擴(kuò)張，半導(dǎo)體設(shè)備（884229）市場(chǎng)持續(xù)擴(kuò)容。據(jù)JPM，全球WFE(晶圓制造設(shè)備)市場(chǎng)規(guī)模2026年約為1588億美元，yoy+28%，2027年有望同比增加29%至2050億美元，市場(chǎng)規(guī)模的增速仍在不斷上行，后續(xù)或繼續(xù)加速。對(duì)于中國廠商而言，由于自主可控的推進(jìn)，整體收入增速會(huì)快于行業(yè)，有興趣的朋友可持續(xù)關(guān)注半導(dǎo)體設(shè)備ETF(159516)。
短期仍需注意波動(dòng)。昨日半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159558）漲停，今日繼續(xù)大漲。且在前期大跌之后，整體籌碼結(jié)構(gòu)復(fù)雜，短期波動(dòng)可能依然劇烈，投資者需防范相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：提及個(gè)股僅用于行業(yè)事件分析，不構(gòu)成任何個(gè)股推薦或投資建議。指數(shù)等短期漲跌僅供參考，不代表其未來表現(xiàn)，亦不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績的承諾或保證。觀點(diǎn)可能隨市場(chǎng)環(huán)境變化而調(diào)整，不構(gòu)成投資建議或承諾。提及基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征各不相同，敬請(qǐng)投資者仔細(xì)閱讀基金法律文件，充分了解產(chǎn)品要素、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)及收益分配原則，選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配的產(chǎn)品，謹(jǐn)慎投資。涉及基金費(fèi)率請(qǐng)查閱法律文件。
