泰山財經(jīng)記者 景茗

7月22日，光模塊龍頭中際旭創(chuàng)（300308）股份有限公司（下稱“中際旭創(chuàng)（300308）”，300308.SZ）正式啟動H股香港公開發(fā)售，預(yù)計于7月27日結(jié)束，7月30日在港交所主板掛牌上市，股票代碼03308.HK。此次全球發(fā)售初步擬發(fā)行5450萬股H股，發(fā)行價上限為每股1010港元。若超額配股權(quán)悉數(shù)行使，募資總額最高有望超過545億港元。

根據(jù)公告，此次H股上市的基礎(chǔ)發(fā)行規(guī)模為5450萬股，占發(fā)行后總股本約4.66%，其中香港公開發(fā)售初始占比10%，國際發(fā)售占比90%。若超額配股權(quán)（最多817.5萬股）悉數(shù)行使，總發(fā)行量將增至6267.5萬股。

公司已按香港聯(lián)交所規(guī)定刊發(fā)H股招股說明書，香港公開發(fā)售于7月22日上午9時啟動，預(yù)計7月27日中午12時（香港時間）截止，最終發(fā)售價不晚于7月28日公布，H股預(yù)計于7月30日上午9時正式開始在香港聯(lián)交所買賣，每手50股。若以最高發(fā)售價計算，扣除承銷傭金及上市費(fèi)用后，中際旭創(chuàng)（300308）本次H股募資凈額約545億港元。

針對本次募集資金，公司計劃將約35%投入光互連產(chǎn)品研發(fā)，約30%用于擴(kuò)充全球產(chǎn)能以支持產(chǎn)品升級路線，約15%用于戰(zhàn)略收購和投資，約10%用于提升供應(yīng)鏈韌性及商業(yè)化能力，剩余約10%用作營運(yùn)資金和一般企業(yè)用途。

全球發(fā)售文件顯示，本次IPO聯(lián)席保薦人及整體協(xié)調(diào)人包括高盛（GS）、中金、摩根士丹利（MS）、廣發(fā)融資（香港）等多家頭部投行。在本次H股上市前，公司已獲得約34.50億美元基石投資，按發(fā)行價上限計算約占發(fā)售股份總數(shù)的49.1%?；顿Y者包括淡馬錫、貝萊德（BLK）、JPMorgan、ADIA、Wellington、CPP Investments、阿里巴巴（BABA）、騰訊等國際知名機(jī)構(gòu)。根據(jù)上市規(guī)則，基石投資者所認(rèn)購股份設(shè)有六個月禁售期。

作為全球領(lǐng)先的光互連解決方案提供商，中際旭創(chuàng)（300308）主要產(chǎn)品為光模塊。據(jù)灼識咨詢數(shù)據(jù)，公司自2021年起連續(xù)五年蟬聯(lián)全球收入規(guī)模最大的光互連解決方案提供商，2025年占據(jù)整體市場約21.2%的份額；在高速數(shù)通光互連解決方案細(xì)分市場，同年市場份額達(dá)28.1%。公司亦為2025年全球最大硅光光模塊供應(yīng)商。

在股權(quán)層面，公司控股股東為山東中際投資控股有限公司（下稱“中際控股”），中際控股分別由王偉修、龍口中際致遠(yuǎn)及王曉東（執(zhí)行董事及王偉修的兒子）持有約52.06%、28.66%及19.28%的權(quán)益。王偉修對中際控股擁有控制權(quán)，從而成為公司的實際控制人。全球發(fā)售完成后（假設(shè)超額配股權(quán)未獲行使），中際控股、王偉修及王曉東將合共持有公司約16.53%的已發(fā)行股本。

從經(jīng)營層面來看，財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2025年全年實現(xiàn)營收382.4億元，同比增長60.25%；凈利潤115.80億元，同比增長115.6%。2026年第一季度延續(xù)高增態(tài)勢，營收194.96億元，同比增長192.12%；凈利潤63.17億元，同比大增273.66%。截至2026年一季度末，公司總資產(chǎn)達(dá)565.81億元，凈資產(chǎn)達(dá)381.15億元。