今日提示

國新辦于 7月23日就2026年上半年商務(wù)工作及運行情況舉行新聞發(fā)布會。

*ST東晶（002199）撤銷退市風(fēng)險警示，7月23日開市起復(fù)牌，證券簡稱變更為“東晶電子”。

佳云科技（300242）控股股東籌劃控制權(quán)變更事項，7月23日開市起公司股票停牌。

聯(lián)創(chuàng)電子（002036）籌劃控制權(quán)變更事項，7月23日開市起公司股票停牌。

上證精選

財政部7月22日召開新聞發(fā)布會，介紹了今年上半年全國財政收支運行情況?？傮w來看，財政收入平穩(wěn)增長，財政支出總體保持靠前發(fā)力。上半年，全國一般公共預(yù)算收入121047億元，同比增長4.7%。其中，稅收收入增幅持續(xù)提高，上半年，全國稅收收入9.79萬億元，同比增長5.3%，增幅比一季度提高3.1個百分點。

7月22日，上海市海洋局印發(fā)《上海市海洋發(fā)展“十五五”規(guī)劃》，主要目標(biāo)是：到2030年，基本建成國際領(lǐng)先的現(xiàn)代海洋城市和中國特色海洋強國建設(shè)引領(lǐng)區(qū)。海洋經(jīng)濟綜合實力實現(xiàn)新躍升。主要海洋產(chǎn)業(yè)穩(wěn)步增長，海洋產(chǎn)業(yè)空間布局持續(xù)優(yōu)化，“3+5+X”的現(xiàn)代海洋產(chǎn)業(yè)體系基本形成。海洋生產(chǎn)總值年均增長率不低于全市經(jīng)濟增長目標(biāo)，海洋產(chǎn)業(yè)增加值不低于3500億元。

上海市人民政府印發(fā)《上海市加快國際航運中心建設(shè)“十五五”規(guī)劃》。其中指出，以大飛機（885566）總裝制造為龍頭，吸引產(chǎn)業(yè)鏈重點環(huán)節(jié)、關(guān)鍵零部件研發(fā)生產(chǎn)企業(yè)落地，聯(lián)動長三角建設(shè)國家先進(jìn)制造（883433）業(yè)集群。

今年1至6月，中央企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)中提質(zhì)，運行態(tài)勢平穩(wěn)向好，實現(xiàn)利潤總額1.4萬億元，固定資產(chǎn)投資同比增長4.5%。

上證聚焦

○體育強國建設(shè)“十五五”規(guī)劃發(fā)布 相關(guān)產(chǎn)業(yè)有望提速

經(jīng)國務(wù)院批復(fù)同意，國家體育（884258）總局近日印發(fā)《體育（884258）強國建設(shè)“十五五”規(guī)劃》（以下簡稱《規(guī)劃》）。這是首個以“體育（884258）強國”為主題的國家級專項規(guī)劃，對“十五五”時期加快建設(shè)體育（884258）強國、推動體育（884258）高質(zhì)量發(fā)展作出了系統(tǒng)部署。《規(guī)劃》提出，到2030年，體育（884258）整體發(fā)展質(zhì)量和效益顯著提升，綜合價值和多元功能充分彰顯，體育（884258）成為中華民族偉大復(fù)興的標(biāo)志性事業(yè)基礎(chǔ)更加堅實，并設(shè)定5項主要發(fā)展指標(biāo)：人均體育（884258）場地面積達(dá)到4平方米左右，經(jīng)常參加體育（884258）鍛煉人數(shù)比例達(dá)到40%左右，國民體質(zhì)優(yōu)良率達(dá)到31.1%，獲得世界冠軍數(shù)量位居前列，體育產(chǎn)業(yè)（885615）總規(guī)模突破7萬億元。

中銀證券（601696）研報顯示，到2030年體育產(chǎn)業(yè)（885615）總規(guī)模有望超過7萬億元。而賽事活動在其中發(fā)揮核心杠桿作用。以賽事運營為核心主業(yè)的企業(yè)，正將賽事熱度轉(zhuǎn)化為實質(zhì)性的業(yè)績增長。

公司方面，奧拓電子（002587）為多屆世界杯場館LED（884095）大屏觀賽視覺系統(tǒng)服務(wù)商，具備成熟海外賽事配套經(jīng)驗；中體產(chǎn)業(yè)（600158）主營業(yè)務(wù)涵蓋體育（884258）賽事運營、場館建設(shè)、體育（884258）主題社區(qū)開發(fā)、彩票終端銷售及健身俱樂部運營。

產(chǎn)業(yè)情報

○光模塊行業(yè)供不應(yīng)求 中際旭創(chuàng)港股招股

7月22日，全球高速光模塊龍頭中際旭創(chuàng)（HK3308）正式開啟H股公開發(fā)售，本次募資最高可達(dá)約545億港元，資金將重點投向高速光互連技術(shù)研發(fā)、全球產(chǎn)能擴張，支撐800G、1.6T產(chǎn)品持續(xù)擴產(chǎn)與下一代光互聯(lián)技術(shù)布局。

華泰證券（601688）研報表示，隨著近年800G、1.6T光模塊需求量的快速提升，以及未來3.2T時代的漸行漸近，看好光模塊上游核心材料的發(fā)展機遇。受益于光芯片廠商需求的快速拉動，行業(yè)呈現(xiàn)供不應(yīng)求趨勢。

公司方面，天孚通信（300394）為CPO光引擎細(xì)分龍頭，為中際旭創(chuàng)（HK3308）、新易盛（300502）等提供核心光引擎組件。光迅科技（002281）是國內(nèi)首家上市的通信光電子器件公司，更是全球少數(shù)能實現(xiàn)“光芯片-器件-模塊-子系統(tǒng)”全產(chǎn)業(yè)鏈垂直整合的企業(yè)。

○引力一號首次遠(yuǎn)海發(fā)射成功 衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)受催化

7月22日10時54分，東方空間引力一號遙四運載火箭在我國東海海域點火升空，將搭載的9顆衛(wèi)星送入預(yù)定軌道，同步開展1個載荷試驗，任務(wù)取得圓滿成功。此次任務(wù)成功標(biāo)志著引力一號正式邁入規(guī)?；虡I(yè)運營階段。按照規(guī)劃，公司年內(nèi)還計劃實施三次衛(wèi)星批量發(fā)射任務(wù)，包含大型衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)組網(wǎng)發(fā)射；下一代液體運載火箭引力二號正處于首飛前地面試驗階段，預(yù)計2026年四季度具備首飛條件。

國泰海通（HK2611）證券研報稱，商業(yè)航天（886078）有望帶動低軌互聯(lián)網(wǎng)星座、遙感遙測、衛(wèi)星導(dǎo)航（885574）、衛(wèi)星通信等多產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展，多地陸續(xù)出臺的政策有望催化我國商業(yè)航天（886078）產(chǎn)業(yè)駛?cè)搿翱燔嚨馈薄?span>東北證券（000686）研報指出，隨著商業(yè)航天（886078）產(chǎn)業(yè)繼續(xù)發(fā)展，未來行業(yè)應(yīng)用預(yù)計有持續(xù)擴張，衛(wèi)星應(yīng)用、衛(wèi)星制造、地面設(shè)備、商業(yè)火箭發(fā)射、太空算力等環(huán)節(jié)具備較大潛力。

公司方面，普天科技（002544）積極謀劃布局衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，參與了空、天、地多種模式下協(xié)同組網(wǎng)的研究和標(biāo)準(zhǔn)制定工作。上海瀚訊（300762）已深度參與相關(guān)低軌衛(wèi)星星座建設(shè)，包括衛(wèi)星通信載荷、地面通信系統(tǒng)（KVHI）、在軌驗證平臺等產(chǎn)品。

公司新聞

○益生股份（002458）（002458）發(fā)布2026年半年度報告，報告期公司實現(xiàn)營收16.97億元，同比增長28.44%；歸母凈利潤3.08億元，同比大增4897.29%。

○容百科技（688005）發(fā)布2026年半年度報告，報告期公司實現(xiàn)營收87.21億元，同比增長39.57%；歸屬于上市公司股東的凈利潤1.09億元，同比扭虧為盈。業(yè)績扭虧主要因海外客戶放量、三元正極材料和鈉電正極材料銷量增長、磷酸錳鐵鋰滿產(chǎn)滿銷及原材料價格上行等。

○中微半導(dǎo)（688380）預(yù)計2026年半年度歸屬于母公司所有者的凈利潤約為1.65億元，同比增長90.82%。業(yè)績變動主要受益于全球AI及算力需求持續(xù)爆發(fā)，一方面擠占了MCU產(chǎn)能，另一方面帶動了MCU需求增長，以及MCU在原有的消費電子（881124）、智能家電、工業(yè)控制、汽車電子（885545）等領(lǐng)域的市場需求穩(wěn)步復(fù)蘇等，公司營收及利潤實現(xiàn)雙增長。

○杰瑞股份（002353）控股子公司J&F Power Systems LLC簽署了燃?xì)廨啓C發(fā)電機組供應(yīng)合同，且收到并接受客戶下達(dá)的采購訂單；訂單金額為14.65億美元，約合人民幣99.5億元。

○金安國紀(jì)（002636）與珠海（883419）市金灣區(qū)人民政府就公司在珠海（883419）市金灣區(qū)增資擴產(chǎn)項目的相關(guān)事項達(dá)成合作意向，簽訂《金安國紀(jì)（002636）增資擴產(chǎn)項目投資協(xié)議》，意向投資金額約20億元人民幣，建成年產(chǎn)2000萬張覆銅板及4000萬米出售半固化片，以滿足覆銅板及半固化片持續(xù)增長的市場需求。

○中國西電（601179）下屬14家子公司為國家電網(wǎng)2026年特高壓（885425）項目第三次設(shè)備及輸變電項目第三次變電設(shè)備招標(biāo)采購中標(biāo)人，中標(biāo)金額合計約41.29億元，公司2025年度營業(yè)收入為237.5642億元。

○金冠股份（300510）及全資子公司能瑞電力近期中標(biāo)國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)、濟寧市政投、吉林吉潤、吉林碳谷等相關(guān)項目，中標(biāo)金額合計約2.52億元，約占公司2025年營收的23.55%。

○佰維存儲（688525）控股股東、實際控制人、董事長孫成思提議回購公司股份，回購資金總額為2億元至2.5億元，回購股份將全部用于注銷并減少注冊資本。

○恩捷股份（002812）擬以不低于1億元且不超過2億元回購公司股份，回購價格不超過93元/股，將用于實施股權(quán)激勵或員工持股計劃。

○長江證券（000783）董事長劉正斌提議回購公司股份，回購金額不低于1億元且不超過2億元（含），用于員工持股計劃或股權(quán)激勵，或維護(hù)公司價值及股東權(quán)益。

資金觀潮

○機構(gòu)席位凈買入星網(wǎng)銳捷

7月22日交易公開信息顯示，星網(wǎng)銳捷（002396）（002396）獲機構(gòu)席位凈買入6.00億元，占全天總成交額比例8.16%。

華泰證券（601688）研報表示，看好互聯(lián)網(wǎng)AI數(shù)據(jù)中心需求增長下，星網(wǎng)銳捷（002396）通過數(shù)據(jù)中心交換機單品規(guī)模效應(yīng)，持續(xù)釋放業(yè)績增量。根據(jù)IDC，2025年公司在中國以太光網(wǎng)絡(luò)、以太網(wǎng)交換機、數(shù)據(jù)中心交換機、企業(yè)級WLAN市場份額分列第一、第三、第三、第三。公司還發(fā)布新一代128口800G交換機及1.6T/800G光模塊等產(chǎn)品，持續(xù)強化在高性能計算網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域的競爭力。

○多只股票二季度獲基金增持超過300億元

據(jù)天相投顧統(tǒng)計，2026年二季度，主動股混基金增持前三位是中際旭創(chuàng)（HK3308）、新易盛（300502）和寒武紀(jì)（688256），增持市值分別為923.75億元、687.68億元和516.63億元。此外，北方華創(chuàng)（002371）、兆易創(chuàng)新（603986）、源杰科技（688498）和三環(huán)集團(tuán)（300408）均獲增持超過300億元。減持前三位是寧德時代（300750）、貴州茅臺（600519）和紫金礦業(yè)（601899），減持市值分別為175.72億元、146.45億元和118.36億元。此外，思源電氣（002028）、信立泰（002294）、中國平安（601318）和赤峰黃金（600988）均被減持超過50億元。

從二季度漲跌幅來看，增持前十位股票全部上漲，其中兆易創(chuàng)新（603986）的漲幅超過240%；減持前十位股票全部下跌，其中信立泰（002294）的跌幅超過40%。

○7月22日交易公開信息顯示，機構(gòu)席位凈買入紫光股份（000938）、紅板科技（603459）、華通線纜（605196）、東方鋯業(yè)（002167）、托倫斯（301583）等股票。

機構(gòu)調(diào)研

○永太科技（002326）表示，公司電子氟化液產(chǎn)品可適用于半導(dǎo)體（881121）溫控、數(shù)據(jù)中心冷卻、5G（885556）基站液冷、儲能（885921）熱管理、工業(yè)潤滑及芯片封裝測試等多個細(xì)分場景。在半導(dǎo)體（881121）溫控、工業(yè)潤滑等領(lǐng)域已完成目標(biāo)客戶驗證，實現(xiàn)小批量訂單供貨，目前年貢獻(xiàn)營收達(dá)到數(shù)千萬元級別，在公司整體營收中占比相對較小，處于商業(yè)化初期階段；在浸沒式液冷領(lǐng)域，目前該產(chǎn)品正處于市場推廣與客戶驗證階段，部分型號已通過部分下游廠商認(rèn)證。

○愛迪特（301580）是國內(nèi)領(lǐng)先的口腔修復(fù)材料及口腔數(shù)字化設(shè)備提供商。根據(jù)《第四次全國口腔健康流行病學(xué)調(diào)查報告》及行業(yè)白皮書推算，中國全人群缺牙總數(shù)（含無牙頜及單顆/多顆缺失）高達(dá)約20億—25億顆（含智齒）。在巨大的存量缺牙中，僅有不到40%的缺牙患者選擇了任何形式的修復(fù)（活動假牙、固定橋、種植牙）。公司投資的種植手術(shù)機器人產(chǎn)品于2026年2月取得國內(nèi)三類醫(yī)療器械（881144）注冊證，已裝機多臺設(shè)備。種植機器人作為解決優(yōu)秀醫(yī)生稀缺和操作標(biāo)準(zhǔn)化的終極方案，短期公司聯(lián)合央山完成海外市場注冊證和標(biāo)桿醫(yī)院（884301）覆蓋率，中長期重點規(guī)劃形成數(shù)字化方案閉環(huán)。