截至7月23日10點45分，上證指數(shù)（1A0001）跌0.09%，深證成指（399001）漲0.13%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）跌0.01%。能源金屬（881267）、可燃冰（885748）、電網(wǎng)設(shè)備（881278）等板塊漲幅居前。

ETF方面，稀有金屬ETF易方達(dá)(561050)漲3.20%，成分股盛新鋰能（002240）(002240.SZ)、天華新能（300390）(300390.SZ)、中礦資源（002738）(002738.SZ)、雅化集團(tuán)（002497）(002497.SZ)、川能動力（000155）(000155.SZ)、贛鋒鋰業(yè)（002460）(002460.SZ)、融捷股份（002192）(002192.SZ)、永興材料（002756）(002756.SZ)、東方鉭業(yè)（000962）(000962.SZ)漲超5%。

消息面上，A股66家有色上市公司披露半年度業(yè)績預(yù)告，預(yù)喜率超90%，其中紫金礦業(yè)（601899）預(yù)計上半年歸母凈利潤391億元。亮眼的業(yè)績預(yù)告提振了市場對有色金屬（1B0819）板塊基本面的信心，成為驅(qū)動板塊上漲的直接催化劑。

中銀證券（601696）表示，中東地區(qū)鋁產(chǎn)能復(fù)產(chǎn)周期（883436）長，高油價增加運(yùn)輸成本，關(guān)注供給收緊下鋁板塊投資機(jī)會。建議關(guān)注創(chuàng)新新材（600361）、宏橋控股（002379）、南山鋁業(yè)（600219）、中國鋁業(yè)（601600）、云鋁股份（000807）。

中郵證券表示，鉬價持續(xù)偏好運(yùn)行，短期或維持高位震蕩格局。供給延續(xù)偏緊：河南安全檢查擾動生產(chǎn)，同時部分廠商因暴雨、高成本檢修減產(chǎn)。需求向好：本月鋼招量已破萬噸(含長單)，提振信心；同時AI算力相關(guān)材料需求持續(xù)強(qiáng)化，鉬在3DNAND/DRAM-HBM“以鉬代鎢”互連、服務(wù)器散熱用鉬銅復(fù)合、以及鉬靶材等環(huán)節(jié)的滲透提升，成為中期增量重要來源。在“上有宏觀與利潤倒掛壓制、下有供給偏緊與AI新需托底”的框架下，鉬價短期大概率維持高位震蕩，基本面重心偏強(qiáng)，重點關(guān)注鋼招放量與半導(dǎo)體材料（884091）訂單兌現(xiàn)節(jié)奏。

興業(yè)證券（601377）表示，美伊?；饛氐灼屏?，美軍連續(xù)六夜空襲伊朗，霍爾木茲海峽通航量由約70艘/日驟降至十余艘，伊朗威脅封鎖曼德海峽；沙特改道延布港。油價周漲14%–16%，Brent收88.1美元。雖然，美國6月cpi數(shù)據(jù)環(huán)比-0.4%；但是，由于中東局勢及油價在7月初出現(xiàn)變數(shù)。因此，美聯(lián)儲及利率預(yù)期角度，并不敢給予26H2計入太多不加息預(yù)期。本期交易策略轉(zhuǎn)向防御，優(yōu)選銅、鋁；關(guān)注國產(chǎn)鏈挑戰(zhàn)海外鏈帶來的小金屬（881170）及金屬新材料（881114）的超跌布局機(jī)會。

稀有金屬ETF易方達(dá)(561050.SH)跟蹤中證稀有金屬主題指數(shù)，中證稀有金屬主題指數(shù)選取不超過50家業(yè)務(wù)涉及稀有金屬采礦、冶煉和加工的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映稀有金屬主題上市公司證券的整體表現(xiàn)，前五大權(quán)重股包括洛陽鉬業(yè)（HK3993）、北方稀土（600111）、鹽湖股份（000792）、華友鈷業(yè)（603799）、贛鋒鋰業(yè)（002460）。