7月21日晚，源杰科技（688498）披露的業(yè)績預(yù)告顯示，2026年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入9億元至9.5億元，同比增長339.13%至363.53%；實現(xiàn)歸母凈利潤6億元至6.5億元，同比增長1196.91%至1304.98%。至此，已有53家科創(chuàng)板公司披露2026年半年度業(yè)績預(yù)告，其中49家公司預(yù)喜，包括41家預(yù)計凈利潤同比增長、8家預(yù)計扭虧為盈，相關(guān)公司覆蓋半導(dǎo)體（881121）、電子材料、高端裝備（885427）、生物醫(yī)藥、鋰電等多個領(lǐng)域。

盡管目前披露公司僅占科創(chuàng)板全部上市公司的一部分，這批業(yè)績預(yù)告已經(jīng)呈現(xiàn)出較為清晰的產(chǎn)業(yè)脈絡(luò)：AI算力建設(shè)帶來的需求，正在從處理器向光芯片、存儲、印制電路板（884092）和電子材料等環(huán)節(jié)擴散；半導(dǎo)體（881121）行業(yè)周期（883436）回升與國產(chǎn)替代相互疊加；高端裝備（885427）、生物醫(yī)藥等行業(yè)的一批企業(yè)也進入產(chǎn)品放量和利潤改善階段。

AI產(chǎn)業(yè)鏈公司業(yè)績集體增長

從已披露情況看，AI產(chǎn)業(yè)鏈是科創(chuàng)板上半年業(yè)績增長最集中的領(lǐng)域之一。

算力芯片方面，海光信息（688041）預(yù)計上半年實現(xiàn)歸母凈利潤17億元至18.3億元，同比增長41.50%至52.32%。對于業(yè)績增長原因，海光信息（688041）表示，公司持續(xù)優(yōu)化“CPU+DCU”產(chǎn)品布局，保持國內(nèi)領(lǐng)先的市場地位。

有“國產(chǎn)GPU第一股”之稱的摩爾線程（688795）預(yù)計上半年實現(xiàn)營業(yè)收入16.5億元至17.5億元，為上年同期的2.35倍至2.49倍。報告期內(nèi)，摩爾線程（688795）夸娥智算集群商業(yè)化加速，實現(xiàn)穩(wěn)定供貨，推動公司收入快速增長。

這一輪需求并未停留在處理器環(huán)節(jié)。7月10日，在光合組織2026智能計算應(yīng)用大會期間，中科曙光（603019）宣布中國首個全國產(chǎn)十萬卡AI超集群——曙光8000（登峰）正式落成，并同步接入國家超算互聯(lián)網(wǎng)。這標志著AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)從萬卡級向十萬卡級邁出關(guān)鍵一步。

“算力集群規(guī)模擴大，不僅增加處理器需求，也對高速互連、光通信、存儲和印制電路板（884092）提出更高要求?！狈治鋈耸勘硎荆瑥慕谂兜臉I(yè)績公告看，AI算力需求的快速擴張與應(yīng)用需求的爆發(fā)，正沿著存儲、印制電路板（884092）、覆銅板等環(huán)節(jié)向上游傳導(dǎo)，帶動科創(chuàng)板相關(guān)公司業(yè)績集中釋放。

存儲領(lǐng)域的業(yè)績表現(xiàn)尤為突出。佰維存儲（688525）預(yù)計上半年實現(xiàn)營業(yè)收入150億元至160億元，同比增長283.40%至308.96%；歸母凈利潤預(yù)計為70億元至75億元，上年同期虧損2.26億元。7月20日晚披露業(yè)績預(yù)告的東芯股份（688110）同樣實現(xiàn)扭虧。公司預(yù)計上半年營業(yè)收入為14.9億元至15.3億元，同比增長334.41%至346.07%；歸母凈利潤為6.4億元至6.8億元。

需求還在向上游材料和印制電路板（884092）環(huán)節(jié)傳導(dǎo)。生益電子（688183）預(yù)計上半年歸母凈利潤為10.82億元至11.37億元，同比增長104%至114%。公司用于智能算力中心的高多層、高密互連電路板項目逐步釋放產(chǎn)能。南亞新材（688519）預(yù)計歸母凈利潤為4.2億元至5億元，同比增長381.71%至473.46%，覆銅板產(chǎn)品量價齊升，綜合毛利率隨之改善。

據(jù)工業(yè)和信息化部測算，2025年，我國人工智能（885728）核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過1.2萬億元，企業(yè)數(shù)量超過6200家。中國信息通信研究院認為，人工智能（885728）正處在從技術(shù)創(chuàng)新向現(xiàn)實生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化的關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點。山西證券（002500）研究所負責人鄧周宇表示，產(chǎn)業(yè)鏈量價齊升的高景氣度得到財報數(shù)據(jù)驗證。

行業(yè)復(fù)蘇與國產(chǎn)替代形成合力

除人工智能（885728）主線外，半導(dǎo)體（881121）行業(yè)自身的周期（883436）回升，也在推動科創(chuàng)板企業(yè)盈利改善。

7月20日晚，睿創(chuàng)微納（688002）披露業(yè)績預(yù)告，預(yù)計上半年實現(xiàn)歸母凈利潤12億元至13億元，同比增長242%至270%。公司在手訂單充足，紅外8微米產(chǎn)品實現(xiàn)批量出貨，隨著產(chǎn)能釋放、產(chǎn)品良率提升和規(guī)模效應(yīng)顯現(xiàn)，上半年毛利率明顯提高。同屬“感知”賽道的思特威（688213）預(yù)計歸母凈利潤為5.1億元至5.3億元，同比增長29%至34%。智慧安防（885423）、人工智能（885728）物聯(lián)網(wǎng)（885312）、智能手機和汽車電子（885545）等業(yè)務(wù)共同提供增量。

在邏輯計算領(lǐng)域，復(fù)旦微電（688385）集成電路設(shè)計各產(chǎn)品線收入與毛利均實現(xiàn)增長，F(xiàn)PGA系列、NFC射頻、車規(guī)級MCU等產(chǎn)品持續(xù)形成貢獻，預(yù)計歸母凈利潤為8億元至10億元，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為3.5億元至4.5億元，同比增長91.98%至146.83%。

與此同時，受益于工業(yè)領(lǐng)域運控與伺服、電力與新能源（850101）、機器視覺（886002）等細分市場需求持續(xù)大幅增加，安路科技（688107）數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域出貨量明顯增加，鳳凰系列FPGA產(chǎn)品收入占比提升。從業(yè)績預(yù)告來看，公司雖未預(yù)告凈利潤，但預(yù)計上半年營業(yè)收入同比增長83.57%至101.48%。

半導(dǎo)體設(shè)備（884229）企業(yè)也出現(xiàn)明顯改善。深科達（688328）預(yù)計歸母凈利潤約6400萬元，同比增長約210.62%，主要受行業(yè)需求回暖及半導(dǎo)體設(shè)備（884229）業(yè)務(wù)增長帶動。氣派科技（688216）、安凱微（688620）均預(yù)計實現(xiàn)扭虧為盈。

在分析人士看來，全球景氣上行與國產(chǎn)化替代深化，是科創(chuàng)板半導(dǎo)體（881121）企業(yè)業(yè)績向好的兩大核心驅(qū)動力。不同企業(yè)受益路徑不盡相同：有的享受產(chǎn)品價格上漲的紅利，有的憑新品切入頭部客戶，有的則靠產(chǎn)能釋放攤薄固定成本。然而，不同路徑共同指向一個結(jié)果，即隨著國內(nèi)需求持續(xù)修復(fù)和本土供應(yīng)能力躍升，長期以來積累的技術(shù)優(yōu)勢開始集中釋放，企業(yè)盈利拐點已然顯現(xiàn)。

高端制造和創(chuàng)新藥表現(xiàn)亮眼

業(yè)績增長并非只集中于電子和半導(dǎo)體（881121）行業(yè)。

在高端裝備（885427）及關(guān)鍵材料領(lǐng)域，新銳股份（688257）抓住全球礦業(yè)、高端機械加工下游需求旺盛的發(fā)展機遇，硬質(zhì)合金制品、鑿巖工具、切削工具銷量同比增長，量價雙升疊加并購協(xié)同效應(yīng)釋放，預(yù)計凈利潤5.3億元至6.3億元，同比增長424.75%至523.76%。

面對高端刀具需求提升，歐科億（688308）進一步完成產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級，數(shù)控刀具產(chǎn)品銷量實現(xiàn)同比增長，另受碳化鎢等主要原材料價格上漲影響，公司通過產(chǎn)品價格調(diào)整，夯實了產(chǎn)品盈利能力，預(yù)計2026年半年度實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為3.6億元至4.2億元，在上年同期較低的利潤基數(shù)上，同比大幅增加540倍。

今年上半年，全球航空發(fā)動機（885884）和燃氣輪機市場需求增加，推動航空航天、燃機、核電（885571）等領(lǐng)域產(chǎn)品銷售增長，隆達股份（688231）預(yù)計歸母凈利潤為1.01億元至1.19億元，同比增長90%至125%。工業(yè)檢測與測量儀器方面，日聯(lián)科技（688531）、普源精電（HK0537）等企業(yè)，也受益于核心部件自主化、新產(chǎn)品放量及海外市場拓展。

在生物醫(yī)藥領(lǐng)域，部分創(chuàng)新產(chǎn)品已進入收入釋放期。艾力斯（688578）預(yù)計上半年歸母凈利潤為15.4億元，同比增長46.49%。伏美替尼、戈來雷塞及公司推廣產(chǎn)品收入持續(xù)增長，產(chǎn)品商業(yè)化成為利潤增長的主要支撐。

需要注意的是，業(yè)績預(yù)告中的高增長并不完全等同于主營業(yè)務(wù)同步增長。部分公司上年同期基數(shù)較低，部分企業(yè)利潤包含投資收益或公允價值變動。