7月23日，中郵證券研報(bào)指出，西麥?zhǔn)称罚?02956）(002956.SZ)六五戰(zhàn)略目標(biāo)清晰，粉類產(chǎn)品成長(zhǎng)可期。公司六五規(guī)劃提出“再造一個(gè)新西麥”的中長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)，預(yù)計(jì)六五周期（883436）內(nèi)公司營(yíng)收、利潤(rùn)有望實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)。粉類業(yè)務(wù)打造第二增長(zhǎng)曲線，旺季催化釋放業(yè)績(jī)高彈性。藥食同源粉類業(yè)務(wù)為公司核心增量賽道，是六五階段核心利潤(rùn)貢獻(xiàn)來(lái)源。公司實(shí)施分層區(qū)域管理，山東、河南等成熟標(biāo)桿市場(chǎng)維持高市占率，六五周期（883436）重點(diǎn)提升全國(guó)低滲透省份鋪貨與市占水平，全國(guó)化布局充分釋放區(qū)域增長(zhǎng)潛力。費(fèi)用端，存量成熟市場(chǎng)控制低效營(yíng)銷投放，營(yíng)銷資源集中傾斜新渠道、戰(zhàn)略新品，根據(jù)地市場(chǎng)依托品牌壁壘持續(xù)降本增效。成本端，依托規(guī)模化產(chǎn)能、成熟供應(yīng)鏈體系平滑原材料價(jià)格波動(dòng)，成本端具備持續(xù)優(yōu)化緩沖空間。當(dāng)前估值到一個(gè)既具備安全邊際、又有向上彈性的位置，維持“買入”評(píng)級(jí)。