商報訊(記者苗露)昨日，A股市場“冰與火之歌”持續(xù)上演，整體小幅上揚。截至下午收盤，上證指數(shù)（1A0001）連續(xù)第4日上漲，深證成指（399001）站穩(wěn)14000點，創(chuàng)業(yè)板指（399006）、北證50均微幅飄紅。超4300只個股上漲，全市場成交額22094億元。

盤面上，地面兵裝（884182）、能源金屬（881267）、可燃冰（885748）等板塊漲幅居前，鋰礦概念持續(xù)走強，川能動力（000155）、盛新鋰能（002240）、永杉鋰業(yè)（603399）、國城礦業(yè)（000688）等多股漲停；電網(wǎng)設(shè)備（881278）板塊全面走強，出現(xiàn)漲停潮，中能電力、雙杰電氣（300444）、太陽電纜（002300）、漢纜股份（002498）等多股漲停。

鋰礦概念股大漲

昨日上午，A股市場整體窄幅波動，上證指數(shù)（1A0001）、深證成指（399001）波動均不大。科創(chuàng)綜指（1B0680）波動相對較大，該指數(shù)盤中振幅超過4%。

主要行業(yè)板塊和賽道方面，若按照申萬一級行業(yè)劃分，有色金屬（1B0819）板塊領(lǐng)漲，板塊盤中漲幅超過3%。南山鋁業(yè)（600219）、盛新鋰能（002240）、永杉鋰業(yè)（603399）、盛達資源（000603）、國城礦業(yè)（000688）、宏橋控股（002379）、四川黃金（001337）等多股盤中漲停。值得注意的是，這些漲停的股票里面有大量的鋰礦概念股。

信息面上，花旗（C）近日發(fā)布調(diào)研報告稱，雖然投資者情緒差到極點，但產(chǎn)業(yè)鏈的真實需求其實非常強勁，三季度鋰價有望從現(xiàn)在的15萬元/噸漲到25萬元/噸。

行業(yè)方面看，碳酸鋰期貨價格出現(xiàn)大幅反彈。昨日上午，國內(nèi)碳酸鋰期貨主力合約價格強力反彈，盤中漲幅一度超過5%。今年7月以來，國內(nèi)碳酸鋰期貨主力合約價格一度陷入下跌局面。

另外，上述部分公司重要股東提前終止減持計劃。比如7月22日晚間，國城礦業(yè)（000688）發(fā)布公告稱，公司于近日收到建新集團出具的《關(guān)于股份減持計劃實施完畢的告知函》，建新集團于2026年5月29日至2026年7月9日以集中競價交易方式和大宗交易方式減持公司股份1513.28萬股，占公司總股本的1.28%。建新集團決定提前終止本次股份減持計劃，本次未完成減持的股份在本次減持計劃剩余期限內(nèi)將不再減持。

海證期貨認為，下半年高景氣的基本面對碳酸鋰價格的指引并沒有結(jié)束，具體來看，歷史數(shù)據(jù)推測新能源（850101）車銷量下半年好于上半年(尤其是四季度)，儲能（885921）仍處于高景氣狀態(tài)，再加上明年電池退稅取消所引發(fā)的搶出口，對總體需求仍持樂觀態(tài)度。其次，未來新增產(chǎn)能雖然較多，但在資源保護主義升溫等大環(huán)境下投產(chǎn)節(jié)奏存在較大不確定性，供應(yīng)釋放增量易出現(xiàn)不及預(yù)期的情況。綜合看，海證期貨仍維持三季度碳酸鋰價格偏震蕩運行，四季度震蕩向上的看法。

電網(wǎng)設(shè)備板塊全天活躍

昨日，電網(wǎng)設(shè)備（881278）板塊全天保持強勢，板塊指數(shù)午后進一步拉高大漲近6%，創(chuàng)近半年來最大漲幅。益坤電氣30%漲停，雙杰電氣（300444）中午開盤僅約3分鐘直線20%漲停，新聯(lián)電子（002546）、摩恩電氣（002451）、通達股份（002560）等均在10分鐘內(nèi)封板，百利電氣（600468）、和順電氣（300141）等超30股漲停或漲超10%。

消息面上，國家電網(wǎng)公示2026年第三批特高壓（885425）、輸變電設(shè)備（884088）招標候選名單，本年度前三批特高壓（885425）采購總金額已超越2025全年總量。國內(nèi)主網(wǎng)架加速建設(shè)持續(xù)拉動高壓設(shè)備需求，行業(yè)景氣度維持高位。

電力市場發(fā)展目標明確疊加用電需求大幅攀升，是電力設(shè)備板塊全線走高的雙重催化劑。

日前，發(fā)展改革委、能源（850101）局印發(fā)《可再生能源（850101）發(fā)展“十五五”規(guī)劃》。其中提出，到2030年，可再生能源（850101）發(fā)電總裝機達到35億千瓦左右，年發(fā)電量達到6萬億千瓦時左右；風(fēng)電（885641）和太陽能發(fā)電總裝機達到28億千瓦以上、裝機占比超過50%，年發(fā)電量4萬億千瓦時以上，發(fā)電量占比達到30%。

另一方面，今年以來，全國用電需求保持旺盛增長態(tài)勢。國家能源（850101）局表示，經(jīng)濟發(fā)展是用電增長的根本原因。其中，高技術(shù)及裝備制造業(yè)用電量增速達到9.7%，充換電服務(wù)業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)服務(wù)用電量增速分別達到56.8%、44.6%，直觀反映我國數(shù)字經(jīng)濟（885976）、綠色低碳兩大新興賽道的強勁發(fā)展活力。高溫天氣是拉升負荷上升的直接因素。7月初以來，全國大部分地區(qū)平均氣溫較常年同期偏高0.5℃—1℃，疊加近期南方區(qū)域陸續(xù)出梅，空調(diào)（884113）降溫負荷集中釋放，全國用電負荷快速拉升。據(jù)測算，今夏全國平均氣溫每升高1℃，將帶動用電負荷上漲4000萬千瓦—5000萬千瓦，連續(xù)高溫天氣還將進一步拉升用電需求。

長城證券（002939）認為，短期高溫天氣或?qū)θ萘侩妰r協(xié)商形成一定支撐，煤價回升亦對電價形成支撐。當(dāng)前火電（884146）龍頭估值處于近三年低位，具備估值修復(fù)潛力。水電來水情況同比有所改善，帶動發(fā)電量提升，2027年或迎來年度協(xié)商電價修復(fù)機會，大水電股息率與估值安全邊際較高，防御配置價值突出。

國金證券（600109）表示，煤與電大部分龍頭公司具備股息基礎(chǔ)，攻守兼?zhèn)?。看好處于二季度業(yè)績底部與估值底部的火電（884146）板塊，未來將迎來逐季度改善，目前已經(jīng)進入配置窗口期。