證券之星消息，根據(jù)市場(chǎng)公開信息及7月23日披露的機(jī)構(gòu)調(diào)研信息，博時(shí)基金近期對(duì)4家上市公司進(jìn)行了調(diào)研，相關(guān)名單如下：

1）領(lǐng)益智造 （博時(shí)基金參與公司特定對(duì)象調(diào)研&現(xiàn)場(chǎng)參觀）

調(diào)研紀(jì)要：隨著AI算力的激增，服務(wù)器散熱需求大幅上升，預(yù)計(jì)I服務(wù)器散熱市場(chǎng)至2029年達(dá)到330億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率47.1%。公司作為MD核心供應(yīng)商，已實(shí)現(xiàn)AMD系列顯卡散熱模組批量出貨。2025年6月公司發(fā)布機(jī)器人戰(zhàn)略，定位為“三位一體”全球頭部具身智能硬件制造商，已在東莞、成都、鄭州、北京及海外基地陸續(xù)投產(chǎn)，完成多家人形機(jī)器人（886069）整機(jī)交付。子公司Readore（立敏達(dá)）進(jìn)入北美算力客戶RVL/VL名單，覆蓋液冷快拆連接器、液冷歧管、單相及相變液冷模組等產(chǎn)品。光模塊液冷模組預(yù)計(jì)第三、第四季度量產(chǎn)出貨。AI大模型推動(dòng)全球算力需求增長(zhǎng)，帶動(dòng)企業(yè)級(jí)服務(wù)器特別是液冷、電源等核心硬件需求上升。

2）威海廣泰 （博時(shí)基金參與公司電話會(huì)議）

調(diào)研紀(jì)要：空港裝備訂單排產(chǎn)充足，國(guó)內(nèi)市占率50%-60%，海外市占率6%-7%且需求提升。首條智能化生產(chǎn)線年產(chǎn)值約10億元，具備擴(kuò)產(chǎn)能力。海外訂單多來自復(fù)購(gòu)客戶，已覆蓋20多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。出口產(chǎn)品將從5種擴(kuò)至15-20種。毛利率修復(fù)因規(guī)?；a(chǎn)和智能制造，未來1-2年價(jià)格穩(wěn)定。海外以替換需求為主，國(guó)內(nèi)以新建改擴(kuò)建為主，更換周期（883436）8-12年。2024年需求集中釋放，2025年仍旺盛，未來穩(wěn)中有升。消防車將重點(diǎn)出海，拓展機(jī)場(chǎng)及石化市場(chǎng)。潛在增長(zhǎng)極為高端應(yīng)急救援和空港無人化裝備。

3）源杰科技（688498） （博時(shí)基金管理有限公司參與公司2026年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告交流會(huì)）

調(diào)研紀(jì)要：公司按照計(jì)劃有序完成交付，出貨量保持穩(wěn)健增長(zhǎng)，價(jià)格穩(wěn)中有升。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，CW光源向更高功率升級(jí)，數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)占比提升帶動(dòng)毛利率改善。公司已與部分模塊廠商、CSP（CSPI）廠商確定合作意向，產(chǎn)能擴(kuò)張依設(shè)備到貨節(jié)奏推進(jìn)，前期爬坡經(jīng)驗(yàn)有助于提升效率。美國(guó)工廠仍在建設(shè)階段。公司緊抓國(guó)內(nèi)算力基建窗口期，積極融入產(chǎn)業(yè)體系。產(chǎn)品價(jià)格穩(wěn)定，需求旺盛，未出現(xiàn)因競(jìng)爭(zhēng)者增多導(dǎo)致的價(jià)格快速下降。未來在市場(chǎng)需求升級(jí)、擴(kuò)產(chǎn)推進(jìn)和規(guī)模增長(zhǎng)背景下，有望維持高毛利率水平。

4）耐普礦機(jī) （博時(shí)基金參與公司線上交流）

調(diào)研紀(jì)要：公司半年度合同簽訂額8.08億元，同比增長(zhǎng)39%；營(yíng)收預(yù)計(jì)增20.38%，毛利率保持穩(wěn)定，但受匯兌損失3,535.33萬(wàn)元及折舊增加影響，預(yù)計(jì)虧損1,300萬(wàn)至1,000萬(wàn)元。2026年Q2匯兌損失約1,600萬(wàn)元，公司已開展外匯套保，持有美元存款對(duì)沖波動(dòng)。2026年一季度毛利率33.87%，二季度回升至40%左右，下半年毛利率有望進(jìn)一步提升。公司推出2026-2028年股權(quán)激勵(lì)，考核收入11.2億、14億、18億元，復(fù)合增長(zhǎng)22%。海外工廠陸續(xù)投產(chǎn)，預(yù)計(jì)產(chǎn)能達(dá)30億元，ROE將隨收入增長(zhǎng)改善。公司采用浮動(dòng)定價(jià)機(jī)制，海外產(chǎn)品毛利率可穩(wěn)定在50%左右。紫金礦業(yè)（HK2899）為前三大客戶，合作空間大，鍛造襯板已在多個(gè)礦山使用。資源端布局為長(zhǎng)期戰(zhàn)略，公司將審慎關(guān)注投資機(jī)會(huì)。

博時(shí)基金成立于1998年，截至目前，資產(chǎn)管理規(guī)模(全部公募基金)11143.23億元，排名9/212；資產(chǎn)管理規(guī)模(非貨幣公募基金)7171.05億元，排名9/212；管理公募基金數(shù)750只，排名8/212；旗下公募基金經(jīng)理103人，排名9/212。旗下最近一年表現(xiàn)最佳的公募基金產(chǎn)品為半導(dǎo)體ETF博時(shí)（159582），最新單位凈值為0.8，近一年增長(zhǎng)171.83%。