今日早盤，A股市場整體調(diào)整。本周領(lǐng)漲的有色金屬（1B0819）板塊掉頭下挫，AI科技主線也激烈分化，使得主要股指集體回落。截至午間休市，上證指數(shù)（1A0001）報3830.19點，跌1.20%；深證成指（399001）跌1.77%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）跌1.78%，科創(chuàng)綜指（1B0680）跌0.72%。

A股主要股指早盤表現(xiàn)

立新能源7連板

在本輪市場波動中，立新能源（001258）的獨立走勢十分搶眼。早盤，立新能源（001258）再度封住漲停，收獲日線7連板，區(qū)間漲幅達(dá)到97%，接近翻倍。

行業(yè)消息面上，今年入夏以來，南方區(qū)域電網(wǎng)和廣東、廣西、海南、寧夏、甘肅、福建、陜西等多個省級電網(wǎng)用電負(fù)荷多次創(chuàng)歷史新高。7月14日全國用電負(fù)荷15.51億千瓦，再創(chuàng)新高。國家發(fā)展改革委預(yù)計今夏全國最高用電負(fù)荷可達(dá)到16億千瓦左右，較去年增加9000萬千瓦左右，相當(dāng)于多出一個河南省的用電負(fù)荷。

國盛證券（002670）研報表示，從短期來看，厄爾尼諾狀態(tài)提升制冷負(fù)荷，同時影響水電來水，疊加燃料價格短期易漲難跌，江蘇、廣東電價近期顯著反彈；從中長期來看，日照、風(fēng)速呈現(xiàn)逐步減少趨勢，綠電供給中長期或?qū)⑹站o。隨著電力市場改革深化，電力企業(yè)盈利模式重塑，電力板塊逐步完成“重資產(chǎn)建設(shè)—穩(wěn)定運營—現(xiàn)金流釋放”的經(jīng)營步調(diào)。

立新能源（001258）日前披露股票交易異動公告提醒，近期公司股價波動主要受市場資金炒作、電力行業(yè)題材、迎峰度夏用電預(yù)期等情緒因素驅(qū)動，公司日常生產(chǎn)經(jīng)營、內(nèi)外經(jīng)營環(huán)境未發(fā)生重大實質(zhì)性變化。股價存在快速回調(diào)、大幅震蕩的風(fēng)險，敬請廣大投資者注意二級市場交易風(fēng)險，理性決策，審慎投資。

半導(dǎo)體封測賽道升溫

早盤，AI相關(guān)科技主線內(nèi)部分化，AI影視、AI游戲（881275）等應(yīng)用端表現(xiàn)較弱，半導(dǎo)體（881121）封測賽道局部走強(qiáng)。千億市值封測龍頭通富微電（002156）股價沖高，盤中一度觸及漲停，截至午間收盤漲6.49%，半日放量成交超127億元。

其他封測概念中，托倫斯（301583）半日漲13.52%，芯碁微裝（688630）漲超5%，拓荊科技（688072）、深科技（000021）、芯源微（688037）等跟漲。

先進(jìn)封裝概念早盤漲幅排名

通富微電（002156）日前披露定增公告，擬向特定對象發(fā)行A股股票，募集資金總額不超過42.2億元，扣除發(fā)行費用后用于存儲芯片（886042）封測產(chǎn)能提升項目、汽車等新興應(yīng)用領(lǐng)域封測產(chǎn)能提升項目、晶圓級封測產(chǎn)能提升項目等。

通富微電（002156）表示，2024年以來，半導(dǎo)體（881121）行業(yè)景氣度已逐步回升，人工智能（885728）、數(shù)據(jù)中心、車載電子、邊緣計算等新興技術(shù)推進(jìn)下游應(yīng)用持續(xù)向智能化、集成化的方向迭代，疊加國產(chǎn)化進(jìn)程向高端芯片領(lǐng)域深入演進(jìn)，共同驅(qū)動本輪半導(dǎo)體（881121）市場強(qiáng)勁的增長趨勢。本次募集資金主要投向下游高景氣度、國產(chǎn)代加速、技術(shù)密集的增長領(lǐng)域，提升現(xiàn)有產(chǎn)能規(guī)模與供給彈性，以更好地承接下游市場復(fù)蘇及結(jié)構(gòu)性增長機(jī)遇。

中信證券（600030）7月23日發(fā)布報告表示，盡管在股價K型分化后，科技風(fēng)格估值普遍處于歷史高位，但考慮到AI產(chǎn)業(yè)的發(fā)展已經(jīng)表現(xiàn)為企業(yè)盈利的增長，因此，科技龍頭普遍具有通過盈利增長消化高估值的能力。高估值并非科技風(fēng)格的核心矛盾。相比于高估值，投資者更應(yīng)關(guān)注市場高擁擠度和高隱含波動率對指數(shù)的潛在影響。