7月24日，A股市場(chǎng)主要股指普遍回調(diào)，滬指跌1.2%，深證成指（399001）跌1.77%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）跌1.78%，市場(chǎng)核心指數(shù)中科創(chuàng)50（1B0688）指數(shù)小幅上漲，漲幅0.27%。
板塊上來(lái)看，長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)即將上市，直接或間接參股上市公司表現(xiàn)較好。此外工業(yè)氣體、半導(dǎo)體設(shè)備（884229）板塊漲幅居前，有色金屬（1B0819）、算力、水電等板塊跌幅居前。
分散染料及其中間體開(kāi)啟新一輪漲價(jià)周期
染料（885633）行業(yè)迎來(lái)重磅調(diào)價(jià)消息，近期ChemNet等媒體報(bào)道，國(guó)內(nèi)兩大頭部企業(yè)浙江龍盛（600352）、閏土股份（002440）同步發(fā)布調(diào)價(jià)通知，自7月21日起正式執(zhí)行全新價(jià)格體系。分散染料（885633）中間體六氯、還原物報(bào)價(jià)分別升至5萬(wàn)元/噸、12萬(wàn)元/噸，較前期繼續(xù)上漲；成品方面，分散深藍(lán)300%、200%和150%報(bào)價(jià)分別達(dá)到36元/kg、38元/kg和31元/kg，分散黑300%系列價(jià)格上調(diào)3000元/噸，其余品種普遍上調(diào)1000元/噸。
據(jù)了解，本月內(nèi)染料（885633）企業(yè)已兩度集體上調(diào)產(chǎn)品價(jià)格，本輪漲價(jià)的驅(qū)動(dòng)力來(lái)自上游中間體價(jià)格的持續(xù)飆升，成本壓力正向下游傳導(dǎo)，市場(chǎng)對(duì)下游印染（884130）企業(yè)上調(diào)染費(fèi)的預(yù)期也隨之升溫。
今年以來(lái)，染料（885633）市場(chǎng)持續(xù)升溫，據(jù)卓創(chuàng)資訊（301299）數(shù)據(jù)，截至7月23日，活性黑、分散黑價(jià)格較去年年末分別上漲30.43%、51.52%，H酸、對(duì)位酯價(jià)格較去年年末分別上漲54.32%、27.91%。
開(kāi)源證券研報(bào)表示，原料成本剛性抬升支撐染料（885633）漲價(jià)，疊加三季度紡織傳統(tǒng)旺季來(lái)臨、下游織機(jī)開(kāi)工率回升，終端補(bǔ)庫(kù)需求持續(xù)釋放。龍頭企業(yè)憑借中間體一體化優(yōu)勢(shì)價(jià)差持續(xù)修復(fù)，盈利優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步擴(kuò)大。
近年來(lái)，我國(guó)染料（885633）行業(yè)供給端增長(zhǎng)持續(xù)放緩，同時(shí)需求端表現(xiàn)穩(wěn)健，供需格局偏緊推動(dòng)產(chǎn)品價(jià)格中樞上移。據(jù)中國(guó)染料（885633）工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2024年我國(guó)染料（885633）總產(chǎn)量90.5萬(wàn)噸，同比僅增長(zhǎng)2.5%。2025年以來(lái)，受紡織品服裝消費(fèi)（883434）緩慢恢復(fù)的影響，染料（885633）需求增長(zhǎng)情況較好。據(jù)卓創(chuàng)資訊（301299）數(shù)據(jù)，2025年分散染料（885633）表觀消費(fèi)（883434）量為26.9萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)22.4%；活性染料（885633）表觀消費(fèi)（883434）量為25.7萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)28.6%，下游消費(fèi)（883434）動(dòng)能明顯增強(qiáng)。
多只染料概念股盈利大增
據(jù)證券時(shí)報(bào).數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，A股中布局染料（885633）產(chǎn)業(yè)鏈的上市公司共有18家，受益于染料（885633）價(jià)格持續(xù)上漲，行業(yè)整體利潤(rùn)得到修復(fù)。統(tǒng)計(jì)顯示，已有6股發(fā)布半年度業(yè)績(jī)相關(guān)公告，按業(yè)績(jī)快報(bào)凈利潤(rùn)、業(yè)績(jī)預(yù)告凈利潤(rùn)下限順序計(jì)算，5股上半年歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，且增幅均在60%以上。
吉華集團(tuán)（603980）(603980)預(yù)計(jì)增幅居首，公司業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)4744.38萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)1272.52%，公司表示，染料（885633）板塊營(yíng)業(yè)收入與產(chǎn)品銷(xiāo)售均價(jià)較上年同期均有不同程度提升，毛利率等相關(guān)盈利能力指標(biāo)均有較大幅度增長(zhǎng)。
建新股份（300107）業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)4200萬(wàn)元—5200萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)681.1%—867.08%。公司此前公告顯示，染料（885633）和日化中間體設(shè)計(jì)產(chǎn)能為16200噸/年，2025年產(chǎn)能利用率為71%。
統(tǒng)計(jì)顯示，年初以來(lái)4只染料（885633）概念股獲機(jī)構(gòu)調(diào)研，包括閏土股份（002440）、航民股份（600987）、傳化智聯(lián)（002010）、錦雞股份（300798）。
其中閏土股份（002440）機(jī)構(gòu)調(diào)研家數(shù)居首，共58家機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)研。公司在投資者調(diào)研活動(dòng)中表示，我國(guó)已成為世界染料（885633）生產(chǎn)數(shù)量、貿(mào)易數(shù)量和消費(fèi)（883434）數(shù)量的第一大國(guó)，染料（885633）產(chǎn)量約占世界染料（885633）總產(chǎn)量的70%—75%。目前公司已布局還原物等關(guān)鍵中間體產(chǎn)能，有力地保障了原材料供給；同時(shí)公司也將繼續(xù)加大對(duì)關(guān)鍵中間體的規(guī)劃、研究、開(kāi)發(fā)工作，確保公司產(chǎn)業(yè)鏈的完整性。
