央廣網(wǎng)北京7月24日消息(記者盧海寧)據(jù)中央廣播電視總臺經(jīng)濟之聲《交易實況》報道，7月23日，電網(wǎng)設(shè)備（881278）股全線大漲，益坤電氣、中能電氣（300062）等近30股漲停。消息面上，電網(wǎng)設(shè)備（881278）板塊近期迎來諸多利好：國家發(fā)展改革委、國家能源（850101）局聯(lián)合印發(fā)《可再生能源（850101）發(fā)展“十五五”規(guī)劃》，提出適度超前建設(shè)電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施；同時，國家電網(wǎng)發(fā)布2026年特高壓（885425）第三批招標結(jié)果，單批次中標金額突破108億元，前三批累計達到292.61億元，已大幅超過去年全年水平。

中航證券首席策略分析師張郁峰表示，政策紅利與大額招標落地，疊加全國高溫天氣持續(xù)，用電負荷大幅攀升，電網(wǎng)擴容、老舊設(shè)備更新需求集中釋放，多重利好帶動電網(wǎng)設(shè)備（881278）板塊大漲，行業(yè)高景氣周期（883436）有望加速兌現(xiàn)。

板塊前期經(jīng)歷持續(xù)調(diào)整，本輪上漲持續(xù)性如何分析？金董匯首席經(jīng)濟學家邢星認為，頭部設(shè)備企業(yè)依靠持續(xù)滾動招標，有望維持兩到三年的業(yè)績景氣，2027年至2028年新特高壓（885425）通道落地還將帶來第二輪業(yè)績高峰。但也要警惕持續(xù)招標競價帶來的毛利率下行壓力、上游原材料漲價以及工程建設(shè)周期（883436）拉長等風險。如果在手訂單未能如期轉(zhuǎn)化為營收，板塊短期快速上漲后將面臨估值回調(diào)壓力。

海外AI算力基建提速，為電網(wǎng)設(shè)備（881278）企業(yè)出海打開了新的想象空間。哪些企業(yè)有望受益？邢星認為，板塊內(nèi)不同細分品類受益程度差異明顯。從產(chǎn)品看，干式配電變壓器、預(yù)制艙式配電設(shè)施以及適配高密度算力機群的電能質(zhì)量治理設(shè)備最先打開出口空間；特高壓（885425）等主網(wǎng)設(shè)備則更多服務(wù)于國內(nèi)基建，很難直接受益于海外算力建設(shè)。企業(yè)能否兌現(xiàn)收益，最終取決于海外資質(zhì)認證進度與本地化服務(wù)能力，單純依靠國內(nèi)電網(wǎng)業(yè)務(wù)的廠商，難以分享這一輪海外增量紅利。

結(jié)合行業(yè)現(xiàn)狀，中航證券首席策略分析師張郁峰梳理出兩條投資主線：一是特高壓（885425）、輸變電龍頭企業(yè)，具備國網(wǎng)供貨資質(zhì)，訂單穩(wěn)定，業(yè)績確定性最強；二是人工智能（885728）數(shù)據(jù)中心及配套電力設(shè)備企業(yè)，業(yè)績增長彈性更高。同時需避開低端、缺乏技術(shù)壁壘的線纜行業(yè)。篩選標的時，建議優(yōu)先關(guān)注頻繁中標電網(wǎng)大單、電網(wǎng)主業(yè)占比高，以及聚焦特高壓（885425）、海纜、算力供電配套領(lǐng)域的企業(yè)。