中國證監(jiān)會7月24日向證券公司（399975）發(fā)布2026年分類評價(jià)結(jié)果。今年共有106家證券公司（399975）(母子公司合并評價(jià))參評。評級結(jié)果延續(xù)往年數(shù)量比例，A類公司53家，B類42家，C類11家，A類公司中AA級公司14家。

據(jù)了解，今年評價(jià)指標(biāo)總體保持穩(wěn)定：一方面持續(xù)引導(dǎo)證券公司（399975）發(fā)揮功能作用、提高專業(yè)服務(wù)（884257）能力；另一方面繼續(xù)從嚴(yán)監(jiān)管，督促券商堅(jiān)守合規(guī)底線。

各項(xiàng)指標(biāo)總體保持穩(wěn)定

分類評價(jià)以證券公司（399975）風(fēng)險(xiǎn)管理能力、持續(xù)合規(guī)狀況為基礎(chǔ)，結(jié)合公司業(yè)務(wù)發(fā)展和功能發(fā)揮狀況，評價(jià)確定證券公司（399975）類別。評價(jià)期為上一年度5月1日至本年度4月30日。

分類評價(jià)指標(biāo)主要包括風(fēng)險(xiǎn)管理能力、持續(xù)合規(guī)狀況、業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r和專項(xiàng)工作情況四類。其中，前三類指標(biāo)的加扣分情形和分值主要由《證券公司（399975）分類評價(jià)規(guī)定》明確，總體保持穩(wěn)定；專項(xiàng)工作指標(biāo)可結(jié)合當(dāng)期監(jiān)管重點(diǎn)動態(tài)調(diào)整，必要時(shí)增設(shè)相關(guān)指標(biāo)，以體現(xiàn)監(jiān)管導(dǎo)向。據(jù)了解，今年專項(xiàng)工作指標(biāo)整體延續(xù)去年設(shè)置，僅個(gè)別指標(biāo)結(jié)合市場實(shí)踐作了適當(dāng)調(diào)整。

近年來，各類別證券公司（399975）比例也總體保持穩(wěn)定，A、B、C類公司數(shù)量占比分別為50%、40%、10%，AA級公司在A類公司中占比約25%。2026年分類評價(jià)參評主體合計(jì)106家，其中A類公司53家，B類公司42家，C類公司11家，A類公司中AA級公司14家。

評價(jià)延續(xù)四方面監(jiān)管導(dǎo)向

總體看，今年評價(jià)延續(xù)四方面監(jiān)管導(dǎo)向。

一是突出促進(jìn)功能發(fā)揮。評價(jià)持續(xù)引導(dǎo)證券公司（399975）發(fā)揮維護(hù)市場穩(wěn)定運(yùn)行作用，圍繞專家智庫作用發(fā)揮、做市業(yè)務(wù)提供流動性支持、上市證券公司（399975）回購分紅等設(shè)置評價(jià)指標(biāo)。今年中國證券業(yè)協(xié)會還修訂了“五篇大文章”專項(xiàng)評價(jià)辦法，在分類評價(jià)中連續(xù)第二年設(shè)置“五篇大文章”專項(xiàng)評價(jià)加分。鼓勵證券公司（399975）支持民營企業(yè)發(fā)展，延續(xù)設(shè)置民企債券承銷和創(chuàng)設(shè)信用保護(hù)工具專項(xiàng)加分。繼續(xù)開展履行社會責(zé)任專項(xiàng)評價(jià)，引導(dǎo)證券公司（399975）積極服務(wù)鄉(xiāng)村振興（885705）和協(xié)調(diào)發(fā)展，參與社會公益。

二是突出提升專業(yè)能力。落實(shí)新“國九條”有關(guān)部署，新增設(shè)置推動證券公司（399975）并購重組專項(xiàng)加分，引導(dǎo)券商高效平穩(wěn)實(shí)施整合工作。延續(xù)設(shè)置投行執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價(jià)和支持上市公司并購重組專項(xiàng)加分，引導(dǎo)證券公司（399975）加強(qiáng)投行專業(yè)能力建設(shè)，發(fā)揮好直接融資“服務(wù)商”和資本市場“看門人”作用。繼續(xù)開展參與北交所市場改革專項(xiàng)評價(jià)，引導(dǎo)行業(yè)為中小企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。

三是突出堅(jiān)守合規(guī)底線。一方面，堅(jiān)持將證券公司（399975）及其分支機(jī)構(gòu)、境內(nèi)外子公司，以及董監(jiān)高、分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人和主要業(yè)務(wù)人員等主體，以及行政處罰、監(jiān)管措施、自律措施、申請行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾、開展先行賠付等情形，全面納入評價(jià)范圍，傳遞強(qiáng)化全面合規(guī)風(fēng)控的鮮明信號；另一方面對合規(guī)風(fēng)控能力較弱，特別是存在明顯問題或一定風(fēng)險(xiǎn)隱患的公司，注重整體實(shí)質(zhì)判斷，充分運(yùn)用相關(guān)評價(jià)規(guī)則，做到應(yīng)扣盡扣。此外，持續(xù)加強(qiáng)對從業(yè)人員的監(jiān)管，對董監(jiān)高、營業(yè)部負(fù)責(zé)人、主要業(yè)務(wù)人員違規(guī)買賣股票、違規(guī)代客理財(cái)、參與場外配資等行為從嚴(yán)扣分，督促公司健全人員管理機(jī)制。

四是突出涵養(yǎng)行業(yè)生態(tài)。延續(xù)納入行業(yè)文化建設(shè)實(shí)踐評估專項(xiàng)評價(jià)，引導(dǎo)行業(yè)踐行“五要五不”的中國特色金融文化。持續(xù)加強(qiáng)廉潔從業(yè)監(jiān)管，對存在從業(yè)人員行賄受賄多發(fā)、主要負(fù)責(zé)人受到刑事處罰或被采取留置措施等情形的公司予以扣分，并取消其行業(yè)文化建設(shè)加分。同時(shí),對公司自主發(fā)現(xiàn)問題、主動處理并有效整改的公司給予正面評價(jià)。

下一步，證監(jiān)會將重點(diǎn)做好2026年證券公司（399975）分類評價(jià)工作解讀，進(jìn)一步增強(qiáng)評價(jià)工作的透明度，同時(shí)持續(xù)跟蹤分類評價(jià)實(shí)施效果，根據(jù)市場發(fā)展適時(shí)優(yōu)化評價(jià)指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)，更好發(fā)揮分類評價(jià)的“指揮棒”作用。