近日，證監(jiān)會向證券公司（399975）發(fā)布了2026年分類評價結(jié)果。數(shù)據(jù)顯示，今年共有106家證券公司（399975）參評，其中44家子公司合并至母公司評價。評級結(jié)果延續(xù)往年數(shù)量比例，A類公司53家，B類42家，C類11家。A類公司中AA級公司14家。

證券公司（399975）分類評價制度是證券公司（399975）監(jiān)管的基礎(chǔ)性制度，是傳遞監(jiān)管導(dǎo)向、發(fā)揮監(jiān)管“指揮棒”作用的重要途徑。整體來看，今年評價指標(biāo)總體保持穩(wěn)定，一方面持續(xù)引導(dǎo)證券公司（399975）發(fā)揮功能作用、提高專業(yè)服務(wù)（884257）能力；另一方面繼續(xù)從嚴(yán)監(jiān)管，督促券商堅守合規(guī)底線。同時，個別指標(biāo)作了優(yōu)化，如新增推動證券公司（399975）并購重組專項加分，引導(dǎo)行業(yè)做優(yōu)做強。

據(jù)記者了解，下一步，監(jiān)管部門將重點做好2026年證券公司（399975）分類評價工作解讀，進一步增強評價工作的透明度，同時持續(xù)跟蹤分類評價實施效果，根據(jù)市場發(fā)展適時優(yōu)化評價指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)，更好發(fā)揮分類評價的“指揮棒”作用。

各類別公司比例總體保持穩(wěn)定

據(jù)了解，分類評價以證券公司（399975）風(fēng)險管理能力、持續(xù)合規(guī)狀況為基礎(chǔ)，結(jié)合公司業(yè)務(wù)發(fā)展和功能發(fā)揮狀況，評價確定證券公司（399975）類別。該制度自2007年啟動以來，評價期為上一年度5月1日至本年度4月30日。

分類評價指標(biāo)主要包括風(fēng)險管理能力、持續(xù)合規(guī)狀況、業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r和專項工作情況四類。其中，前三類指標(biāo)的加扣分情形和分值主要由《證券公司（399975）分類評價規(guī)定》明確，總體保持穩(wěn)定；專項工作指標(biāo)可結(jié)合當(dāng)期監(jiān)管重點動態(tài)調(diào)整，必要時增設(shè)相關(guān)指標(biāo)，以體現(xiàn)監(jiān)管導(dǎo)向。

從結(jié)果來看，近年來，各類別證券公司（399975）比例總體保持穩(wěn)定，A、B、C類公司數(shù)量占比分別為50%、40%、10%，AA級公司在A類公司中占比約25%。

評價體系延續(xù)四方面監(jiān)管導(dǎo)向

據(jù)了解，為保障評價規(guī)則連續(xù)性，穩(wěn)定行業(yè)發(fā)展預(yù)期，本年度評價體系大部分專項工作指標(biāo)延續(xù)2025年相關(guān)安排，同時結(jié)合當(dāng)前市場運行實際，對個別指標(biāo)作了優(yōu)化調(diào)整。

在功能發(fā)揮方面，評價體系持續(xù)引導(dǎo)證券公司（399975）發(fā)揮維護市場穩(wěn)定運行作用，圍繞專家智庫作用發(fā)揮、做市業(yè)務(wù)提供流動性支持、上市證券公司（399975）回購分紅等設(shè)置評價指標(biāo)。同時，今年證券業(yè)協(xié)會還修訂了“五篇大文章”專項評價辦法，在分類評價中連續(xù)第二年設(shè)置“五篇大文章”專項評價加分。此外，評價體系還鼓勵證券公司（399975）支持民營企業(yè)發(fā)展，延續(xù)設(shè)置民企債券承銷和創(chuàng)設(shè)信用保護工具專項加分，繼續(xù)開展履行社會責(zé)任專項評價，引導(dǎo)證券公司（399975）積極服務(wù)鄉(xiāng)村振興（885705）和協(xié)調(diào)發(fā)展，參與社會公益。

在提升專業(yè)能力方面，評價體系新增設(shè)置推動證券公司（399975）并購重組專項加分，引導(dǎo)券商高效平穩(wěn)實施整合工作；延續(xù)設(shè)置投行執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價和支持上市公司并購重組專項加分，引導(dǎo)證券公司（399975）加強投行專業(yè)能力建設(shè)，發(fā)揮好直接融資“服務(wù)商”和資本市場“看門人”作用；繼續(xù)開展參與北交所市場改革專項評價，引導(dǎo)行業(yè)為中小企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。

在堅守合規(guī)底線方面，評價體系繼續(xù)將證券公司（399975）及其分支機構(gòu)、境內(nèi)外子公司，以及董監(jiān)高、分支機構(gòu)負(fù)責(zé)人和主要業(yè)務(wù)人員等主體，以及行政處罰、監(jiān)管措施、自律措施、申請行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾、開展先行賠付等情形，全面納入評價范圍，傳遞強化全面合規(guī)風(fēng)控的鮮明信號；對合規(guī)風(fēng)控能力較弱，特別是存在明顯問題或一定風(fēng)險隱患的公司，注重整體實質(zhì)判斷，充分運用相關(guān)評價規(guī)則，做到應(yīng)扣盡扣。此外，評價體系持續(xù)加強對從業(yè)人員的監(jiān)管，對董監(jiān)高、營業(yè)部負(fù)責(zé)人、主要業(yè)務(wù)人員違規(guī)買賣股票、違規(guī)代客理財、參與場外配資等行為從嚴(yán)扣分，督促公司健全人員管理機制。

在涵養(yǎng)行業(yè)生態(tài)方面，評價體系延續(xù)納入行業(yè)文化建設(shè)實踐評估專項評價，引導(dǎo)行業(yè)踐行“五要五不”的中國特色金融文化；持續(xù)加強廉潔從業(yè)監(jiān)管，對存在從業(yè)人員行賄受賄多發(fā)、主要負(fù)責(zé)人受到刑事處罰或被采取留置措施等情形的公司予以扣分，并取消其行業(yè)文化建設(shè)加分；對公司自主發(fā)現(xiàn)問題、主動處理并有效整改的公司給予正面評價。