7月22日，國(guó)家能源（850101）局發(fā)布1—6月份全國(guó)電力統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。
截至6月底，全國(guó)累計(jì)發(fā)電裝機(jī)容量40.4億千瓦，同比增長(zhǎng)10.8%。其中，太陽(yáng)能發(fā)電裝機(jī)容量12.7億千瓦，同比增長(zhǎng)15.8%；風(fēng)電（885641）裝機(jī)容量6.8億千瓦，同比增長(zhǎng)18.5%。
總裝機(jī)量依然增長(zhǎng)，但增速大幅放緩，與去年上半年相比，增速下滑近8個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)比2025年上半年，光伏累計(jì)裝機(jī)同比增速回落38.4個(gè)百分點(diǎn)，風(fēng)電（885641）累計(jì)裝機(jī)同比增速回落4.2個(gè)百分點(diǎn)。
光伏表現(xiàn)尤其慘淡，2026年上半年新增裝機(jī)量72.07GW。不過(guò)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)原秘書(shū)長(zhǎng)王勃華表示，2026年上半年裝機(jī)量高于2021—2024年上半年平均水平，上半年各月裝機(jī)量在過(guò)去五年間處于中位水平，各月裝機(jī)量波動(dòng)相對(duì)平緩。
光伏新增裝機(jī)量大幅下滑
與2025年上半年相比，今年上半年新增發(fā)電裝機(jī)容量增速明顯放緩。去年6月底，全國(guó)累計(jì)發(fā)電裝機(jī)容量36.5億千瓦，同比增長(zhǎng)18.7%，今年6月底總裝機(jī)容量是40.4億千瓦，同比增長(zhǎng)10.8%。
具體來(lái)看，主要是新能源（850101）增長(zhǎng)表現(xiàn)不甚理想。今年6月底，太陽(yáng)能發(fā)電裝機(jī)容量12.7億千瓦，同比增長(zhǎng)15.8%；風(fēng)電（885641）裝機(jī)容量6.8億千瓦，同比增長(zhǎng)18.5%。而去年6月底，太陽(yáng)能發(fā)電裝機(jī)容量11.0億千瓦，同比增長(zhǎng)54.2%；風(fēng)電（885641）裝機(jī)容量5.7億千瓦，同比增長(zhǎng)22.7%。無(wú)論太陽(yáng)能還是風(fēng)電（885641）裝機(jī)量增長(zhǎng)都明顯降速。
中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)此早有預(yù)判，今年2月份，該協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)2026年國(guó)內(nèi)新增光伏裝機(jī)量將回落至180—240GW區(qū)間，較2025年315.07GW的實(shí)際裝機(jī)量顯著下降，這是新增裝機(jī)預(yù)期的首次下調(diào)。
從國(guó)家能源（850101）局發(fā)布的數(shù)據(jù)來(lái)看，上半年光伏新增裝機(jī)量72.07GW，同比下降約66%，如果下半年依然保持與此相當(dāng)規(guī)模的增量，全年新增裝機(jī)量或不到150GW，低于中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)的預(yù)期。
在市場(chǎng)激烈競(jìng)爭(zhēng)下，上半年光伏產(chǎn)品量?jī)r(jià)齊跌。王勃華在“光伏行業(yè)2026年上半年發(fā)展回顧與下半年形勢(shì)展望研討會(huì)”上分析，從制造端來(lái)看，多晶硅產(chǎn)量同比下降9.8%，硅片產(chǎn)量同比下降7.3%，電池產(chǎn)量同比下降21.9%，組件產(chǎn)量同比下降35.1%。從價(jià)格端來(lái)看，多晶硅較1月下降42.3%，硅片較1月下降28.7%，電池較1月下降27.7%，組件較1月上漲3.0%。出口端，中國(guó)光伏出口總額約171.83億美元，同比增長(zhǎng)24.3%。硅片、電池、組件出口量分別同比下降0.6%、增長(zhǎng)36.8%、下降2.5%。
各環(huán)節(jié)產(chǎn)品的量?jī)r(jià)齊跌反映在光伏企業(yè)身上就是業(yè)績(jī)持續(xù)虧損。上半年，晶澳科技（002459）虧損24億元—29億元，去年同期虧損了近25.8億元。愛(ài)旭股份（600732）預(yù)計(jì)2026年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為-6.8億元至-7.9億元。鈞達(dá)股份（HK2865）預(yù)計(jì)虧損1.8億元—2.7億元。
新能源深度調(diào)整
與光伏和風(fēng)電（885641）相比，水電、火電（884146）、核電（885571）的新增裝機(jī)量都在上升，不過(guò)全國(guó)發(fā)電設(shè)備累計(jì)平均利用小時(shí)數(shù)卻在持續(xù)下降。
中國(guó)新能源（850101）電力投融資聯(lián)盟秘書(shū)長(zhǎng)彭澎告訴《華夏時(shí)報(bào)》記者：“在不同發(fā)展階段，新能源（850101）的增速肯定是不同的，按照現(xiàn)有計(jì)劃，整個(gè)‘十五五’期間新增裝機(jī)容量要達(dá)到28億千瓦。但是這是一個(gè)保底的數(shù)字，我認(rèn)為肯定是要超過(guò)這個(gè)數(shù)字的?！?/p>
對(duì)于新能源（850101）未來(lái)新增裝機(jī)量預(yù)期，彭澎表示，隨著電價(jià)等政策的調(diào)整，新能源（850101）也到了要跟儲(chǔ)能（885921）更好結(jié)合的時(shí)間段了。所以在接下來(lái)的兩年時(shí)間內(nèi)，我認(rèn)為它的裝機(jī)肯定下滑比較快，跟儲(chǔ)能（885921）的配合會(huì)調(diào)整得更好，在2028年再迎來(lái)一個(gè)發(fā)展高峰，這兩年主要是調(diào)整期。
蘇商銀行特約研究員付一夫表示，經(jīng)過(guò)前幾輪集中開(kāi)發(fā)，優(yōu)質(zhì)風(fēng)光資源場(chǎng)址與配套的并網(wǎng)通道趨于飽和，新項(xiàng)目的落地成本與審批難度逐步上升，單純依靠增加數(shù)量來(lái)驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)難以為繼。與此同時(shí)，消納矛盾更加突出。裝機(jī)增速持續(xù)高于用電負(fù)荷增速，導(dǎo)致電網(wǎng)調(diào)峰壓力不斷加大。即便發(fā)電量能夠增加，若無(wú)法及時(shí)送出和有效利用，設(shè)備的實(shí)際運(yùn)行效率便會(huì)承壓，從而拉低項(xiàng)目的整體收益預(yù)期。
“這最終會(huì)引導(dǎo)市場(chǎng)回歸理性。政策重心也將隨之轉(zhuǎn)移，從鼓勵(lì)多建快上轉(zhuǎn)向鼓勵(lì)高效利用，通過(guò)電力市場(chǎng)化交易、綠電消費(fèi)（883434）責(zé)任等機(jī)制，引導(dǎo)企業(yè)把注意力從追逐增量轉(zhuǎn)向盤(pán)活存量，真正提升每一度電的利用價(jià)值?！备兑环蛘J(rèn)為。
在增速下滑階段，風(fēng)光企業(yè)自身應(yīng)當(dāng)如何調(diào)整？中國(guó)城市發(fā)展研究院投資部副主任袁帥告訴記者，當(dāng)新能源（850101）高速發(fā)展的時(shí)期過(guò)去，光伏、風(fēng)電（885641）行業(yè)首先要做的是轉(zhuǎn)變發(fā)展思路，徹底擺脫此前靠規(guī)模擴(kuò)張搶占市場(chǎng)的路徑依賴(lài)，把更多精力放在技術(shù)深耕和產(chǎn)品提質(zhì)上，通過(guò)技術(shù)迭代進(jìn)一步降低度電成本，提升產(chǎn)品在不同應(yīng)用場(chǎng)景下的適配性，面向分布式光伏、分散式風(fēng)電（885641）等下沉市場(chǎng)開(kāi)發(fā)更適配的產(chǎn)品，挖掘更豐富的應(yīng)用場(chǎng)景。其次，整個(gè)行業(yè)要完善自身的產(chǎn)業(yè)生態(tài)建設(shè)，不再局限于單一的設(shè)備供給角色，而是向綜合能源（850101）服務(wù)商轉(zhuǎn)型，為用戶(hù)提供從開(kāi)發(fā)建設(shè)、運(yùn)營(yíng)維護(hù)到電力消納、碳資產(chǎn)管理的全鏈條服務(wù)，延伸產(chǎn)業(yè)的價(jià)值鏈條，提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
出海依然是新能源（850101）產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重中之重，但袁帥認(rèn)為光伏企業(yè)要調(diào)整出海思路：“行業(yè)要進(jìn)一步拓展海外市場(chǎng)的布局深度，不再單純依賴(lài)產(chǎn)品出口的模式，而是針對(duì)不同區(qū)域的市場(chǎng)需求，提供本地化的解決方案，建立本地化的供應(yīng)鏈和服務(wù)體系，提升中國(guó)新能源（850101）產(chǎn)業(yè)在全球市場(chǎng)的品牌影響力和市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)?！?/p>
