上周(7月20日—24日)，A股共有87家上市公司接受機構(gòu)調(diào)研。
從賺錢效應來看，近五成機構(gòu)調(diào)研股上周實現(xiàn)正收益，其中耐普礦機（300818）漲20.58%，睿創(chuàng)微納（688002）、杰瑞股份（002353）、濰柴動力（000338）、紅寶麗（002165）等漲超10%。
熱門調(diào)研標的方面，源杰科技（688498）(688498)是上周機構(gòu)投資者最為關(guān)注的公司，超300家機構(gòu)扎堆調(diào)研；羅博特科（300757）接受了超百家機構(gòu)調(diào)研；耐普礦機（300818）、孚日股份（002083）接受超50家機構(gòu)調(diào)研。
源杰科技：產(chǎn)品需求旺盛
源杰科技（688498）上周接受353家機構(gòu)線上調(diào)研，該公司主要產(chǎn)品為光芯片。上周源杰科技（688498）披露業(yè)績預告，預計今年上半年營業(yè)收入9億元至9.5億元，同比增長339.13%至363.53%；歸母凈利潤6億元至6.5億元，同比增長1196.91%至1304.98%。
源杰科技（688498）高管在調(diào)研中透露，公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)在電信市場和數(shù)據(jù)中心市場均不斷豐富，目前，公司的CW(連續(xù)波)產(chǎn)品主要為70mW、100mW，升級方向為更高功率產(chǎn)品。二季度正在按照計劃有序完成交付，出貨量保持穩(wěn)健增長。
源杰科技（688498）表示，目前產(chǎn)品價格穩(wěn)定，需求旺盛，同時產(chǎn)品持續(xù)向更高功率升級。在產(chǎn)能鎖定與長期需求方面，該公司已和部分模塊廠商、CSP（CSPI）(云服務提供商)廠商確定了合作意向。
羅博特科：CPO落地時間沒有延期
羅博特科（300757）上周接待138家機構(gòu)線上調(diào)研。在調(diào)研中，羅博特科（300757）高管介紹，在CPO(共封裝光學)測試環(huán)節(jié)，羅博特科（300757）子公司ficonTEC已為核心客戶提供批量量產(chǎn)設備，是CPO技術(shù)商業(yè)化進程在測試設備端的核心支撐方。
羅博特科（300757）表示，ficonTEC不僅適配傳統(tǒng)可插拔光模塊技術(shù)路徑，還支持硅光、NPO(近封裝光學)、CPO等前沿技術(shù)方向。其中，NPO作為可插拔光模塊與CPO之間的過渡產(chǎn)品，ficonTEC同樣具備設備供應能力。此外，公司具備從模塊前端封裝到終端測試的整線全自動方案交付能力。
“隨著光模塊制造從小批量多品種轉(zhuǎn)向大批量少品種的規(guī)?；a(chǎn)，全自動化生產(chǎn)成為行業(yè)必然趨勢。目前，國內(nèi)外已有多家客戶采用該模式與ficonTEC簽訂采購訂單，更多客戶正在持續(xù)導入進程中。”羅博特科（300757）透露。
對于市場關(guān)注的CPO大規(guī)模落地時間將延期傳聞，羅博特科（300757）表示，作為設備端企業(yè)，沒有從任何客戶處獲得CPO延遲的消息。從核心客戶給出的具體需求預測來看，下游市場對CPO的高速增長需求清晰可見，客戶訂單和交貨時間壓力持續(xù)加強，CPO產(chǎn)業(yè)化正處于全面加速推進進程中，相關(guān)業(yè)務推進與排產(chǎn)均按既定規(guī)劃穩(wěn)步開展。
耐普礦機：推進與紫金礦業(yè)合作
耐普礦機（300818）上周接待了62家機構(gòu)線上調(diào)研，機構(gòu)重點關(guān)注該公司半年度經(jīng)營情況，以及與紫金礦業(yè)（HK2899）戰(zhàn)略合作銷售情況。
據(jù)耐普礦機（300818）介紹，紫金礦業(yè)（HK2899）已穩(wěn)居該公司前三大客戶，但該公司在紫金礦業(yè)（HK2899）整體采購額占比不足5%，未來有較大提升空間。在戰(zhàn)略合作協(xié)議簽訂后，耐普礦機（300818）正在推動擴大產(chǎn)品使用、新產(chǎn)品試用等合作事宜，未來幾年對紫金礦業(yè)（HK2899）的銷售收入預計將呈現(xiàn)增長趨勢。
“目前，公司鍛造高合金復合襯板已在紫金旗下多個礦山使用或已簽訂采購協(xié)議，未來將繼續(xù)擴大在紫金礦業(yè)（HK2899）使用范圍。”耐普礦機（300818）方面透露，二代鍛造復合襯板規(guī)模量產(chǎn)后，平均毛利率會高于第一代橡膠復合襯板5%左右，目前處于市場試用推廣階段，毛利較低。
在全球布局方面，目前耐普礦機（300818）已在贊比亞建設生產(chǎn)基地，智利及秘魯工廠在建設中，預計在今年和明年陸續(xù)投產(chǎn)。海外工廠全部投產(chǎn)后，預計產(chǎn)能達到30億元，滿足未來幾年收入增長需要。
