再融資新動態(tài)。
近日，海能技術公告稱，其以簡易程序向特定對象發(fā)行股票申請獲得中國證監(jiān)會同意注冊批復。該項目成為北交所的首單簡易程序再融資。
伴隨今年年初滬深北三地交易所推出優(yōu)化再融資一攬子措施，北交所上市公司加快再融資步伐。根據(jù)記者統(tǒng)計，今年以來北交所共有11家上市公司發(fā)布再融資計劃，較去年同期實現(xiàn)翻倍增長。其中有9家計劃定增，當中有6家采用簡易程序，顯示出小額快速定增備受北交所上市公司青睞。
首單簡易定增落地
近日，北交所上市公司海能技術定增項目獲得注冊批文，標志著北交所首單小額快速定增落地。
公開信息顯示，海能技術在4月28日首次披露定增草案，公司計劃募集資金不超過8900萬元，主要用于海能基石科學儀器智能制造基地項目。
海能技術定增項目的申報材料在7月3日獲得北交所受理，5天后（8日）提交注冊，并在7月21日獲得證監(jiān)會注冊批文。這意味著，該項目從受理到獲批僅用時18天（自然日，下同）。
與普通程序融資相比，簡易程序融資具有融資金額小、審核時間短的特點，有助于支持創(chuàng)新型中小企業(yè)融資發(fā)展。
根據(jù)《北京證券交易所上市公司證券發(fā)行上市審核規(guī)則》，采用簡易程序發(fā)行股票的，北交所在收到申請文件后2個工作日內(nèi)，對申請文件進行齊備性核對，作出是否受理的決定。保薦機構(gòu)就本次發(fā)行上市發(fā)表肯定核查意見的，北交所自受理之日起3個工作日內(nèi)，出具符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求的審核意見，并向證監(jiān)會報送相關審核意見和上市公司的證券發(fā)行上市申請文件。
相較來看，采用普通審核程序的北交所定增項目，用時在70天—150天。根據(jù)記者統(tǒng)計，自2021年至今，共有7單北交所定增項目完成注冊，除海能技術外，另外6單定增項目從受理到注冊平均用時105天。
記者注意到，早在2021年北交所在發(fā)布《北京證券交易所上市公司證券發(fā)行上市審核規(guī)則（試行）》時就引入了定增簡易程序，但多年來沒有相關案例落地。
伴隨今年以來監(jiān)管層頻頻發(fā)聲支持上市公司實施再融資，多家北交所上市公司啟動小額快速定增。
截至7月24日，包含海能技術在內(nèi)，今年共有6家北交所上市公司宣布實施簡易定增，在今年首次披露定增草案的北交所上市公司中占比高達67%。
最新發(fā)布草案的是禾昌聚合，7月3日其公告稱，計劃募集資金不超過9800萬元，用于高性能新材料智能制造技術改造項目及補充流動資金。
北交所企業(yè)定增意愿增強
在再融資市場里，相較滬深交易所而言，北交所再融資項目數(shù)量一直處于低位。不過自今年年初交易所推出優(yōu)化再融資一攬子措施，北交所上市公司推動再融資明顯活躍。
根據(jù)記者統(tǒng)計，自2021年至今，近六年時間北交所僅受理22單再融資項目，其中15單為定增項目，7單為可轉(zhuǎn)債項目。而北交所再融資項目終止率也較高，多達9單在后期被終止審核，占比41%。
今年2月北交所表示，對經(jīng)營治理、信息披露規(guī)范，具有代表性與市場認可度的優(yōu)質(zhì)上市公司，優(yōu)化再融資審核，進一步提高再融資效率。過程中，將堅持優(yōu)中選優(yōu)、寧缺毋濫。支持優(yōu)質(zhì)上市公司將募集資金用于與主營業(yè)務緊密相關或高度協(xié)同的新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新技術領域，投向第二增長曲線業(yè)務，同時嚴防盲目跨界投資、多元化投資。對存在破發(fā)情形的上市公司，可以通過競價定增、發(fā)行可轉(zhuǎn)債等方式合理融資，募集資金需投向主營業(yè)務；支持按照未盈利標準上市且尚未盈利的科創(chuàng)企業(yè)按需、合理實施再融資。
根據(jù)記者對數(shù)據(jù)的統(tǒng)計，剔除定增并購后，今年以來（截至7月24日）共有9家北交所上市公司披露定增草案，較去年同期1家有明顯增長。在可轉(zhuǎn)債方面，今年共有2家北交所上市公司披露方案，數(shù)量相比去年同期的2家保持一致。
有藥企受益于本輪新規(guī)推動的再融資。以諾思蘭德為例，該公司是一家從事基因治療藥物、重組蛋白（885955）質(zhì)類藥物和眼科用藥物研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的生物制藥企業(yè)。其在今年6月30日發(fā)起上市后的第四次融資嘗試，公司計劃通過定增募集資金不超過3億元，用于創(chuàng)新藥（886015）物研發(fā)項目、生物工程新藥產(chǎn)業(yè)化項目（續(xù)建）、補充流動資金、償還銀行貸款。
諾思蘭德早在2020年登陸新三板精選層并募資2.48億元，但其表示該次發(fā)行未募足資金。2021年諾思蘭德 平移至北交所上市，同年計劃定增募資不超過3億元，次年稱鑒于資本市場環(huán)境、融資時機變化，從北交所撤回申報材料。2023年公司二度發(fā)起定增嘗試，計劃募資不超過2.5億元，最終獲批。2025年其宣布赴港上市，稱要“籌集公司長遠穩(wěn)步發(fā)展資金”，2026年6月公司表示終止籌劃境外上市并改為通過A股融資渠道解決資金需求。
除了諾思蘭德外，今年新披露定增草案的其余8家北交所上市公司，均為上市后首次定增融資。
東莞證券分析師曾點評北交所推出的優(yōu)化再融資一攬子措施，該政策更多屬于中期制度紅利的釋放，有助于穩(wěn)定企業(yè)與投資者預期，提升優(yōu)質(zhì)企業(yè)留在北交所持續(xù)融資發(fā)展的意愿，對權重股及具備再融資需求的優(yōu)質(zhì)標的形成潛在支撐。
