【昨日國內(nèi)行情回顧】
1、截至收盤，上證指數(shù)跌1.61%報3814.20點，深證成指跌2.47%報13774.68點，創(chuàng)業(yè)板指跌2.65%報3480.87點，北證50跌4.03%報1031.72點。三市成交額19444億元，較上日縮量2650億元。全市場超4900只個股下跌。板塊題材上，兵裝重組概念漲幅居前；貴金屬、算力租賃、AI應用板塊跌幅居前。?
2、港股收盤，恒生指數(shù)跌0.98%，恒生科技指數(shù)跌1.47%。恒指港股通ETF銀華跌1.45%，港股通科技ETF鵬華跌1.81%。板塊方面，酒店和度假村REIT板塊漲幅靠前；電氣設備、能源設備與服務板塊跌幅靠前。?
3、ETF收盤漲跌不一，科創(chuàng)半導體設備ETF領(lǐng)漲3.63%，科創(chuàng)半導體ETF漲3.37%，科創(chuàng)半導體設備ETF漲3.36%，工業(yè)有色ETF領(lǐng)跌5.5%，黃金股ETF跌5.36%，黃金股ETF跌5.31%。?
4、截至7月23日，上交所融資余額報13586.43億元，較前一交易日減少45.88億元；深交所融資余額報13218.04億元，較前一交易日減少52.33億元；兩市合計26804.47億元，較前一交易日減少98.21億元。?
5、人民幣兌美元中間價報6.7939，較上日調(diào)低33點。注：人民幣中間價由中國外匯交易中心于每日銀行間外匯市場開盤前向所有銀行間外匯市場做市商詢價，并將全部市商報價作為人民幣對美元匯率中間價的計算樣本，去掉最高和最低報價后，將剩余做市商報價加權(quán)平均得到。人民幣匯率中間價是即期銀行間外匯交易市場和銀行掛牌匯價的最重要參考指標。?
【重大新聞匯總】
1、就有報道稱美國總統(tǒng)特朗普表示美中兩國領(lǐng)導人將討論人工智能相關(guān)議題，外交部發(fā)言人林劍24日在例行記者會上答問時表示，元首外交對中美關(guān)系具有不可替代的戰(zhàn)略引領(lǐng)作用。中方愿同美方一道，在人工智能領(lǐng)域落實好兩國元首的重要共識。(央視新聞)?
2、中共中央政治局委員、外交部長王毅24日在吉爾吉斯斯坦出席上海合作組織外長會期間會見伊朗外長阿拉格齊。王毅表示，近期中東海灣局勢再度緊張升級，中方對此深表關(guān)切。一個多月前簽署的諒解備忘錄是多方斡旋調(diào)停的寶貴成果，寄托著伊朗和中東人民止戰(zhàn)安邦的和平期許，不應前功盡棄。談判的大門既然打開就不應關(guān)上，和平只要還有希望就不應放棄。當務之急是堅持談判化解爭端方向，回歸落實備忘錄共識。作為全面戰(zhàn)略伙伴，中方堅定支持伊朗維護自身主權(quán)、安全和民族尊嚴，將秉持習近平主席提出的維護和促進中東和平穩(wěn)定四點主張，繼續(xù)支持巴基斯坦等各方斡旋努力，盡早恢復當事方對話談判，妥處霍爾木茲海峽問題，推進鄰國間關(guān)系改善，共謀海灣國家集體安全，為早日恢復中東地區(qū)和平安寧作出貢獻。(新華社)?
3、中國證監(jiān)會原黨委委員、副主席方星海涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受中央紀委國家監(jiān)委紀律審查和監(jiān)察調(diào)查。(中央紀委國家監(jiān)委網(wǎng)站)?
4、一份疑似券商內(nèi)部風控通知在市場流傳，內(nèi)容涉及即將登陸科創(chuàng)板的長鑫科技，要求提示50萬元以上客戶避免上市初期炒作并防范異常交易。記者向多家券商分支機構(gòu)和財富管理人士核實，受訪人士均表示暫未收到此類正式通知；業(yè)內(nèi)認為不排除個別券商基于合規(guī)審慎自行提示客戶，但并非行業(yè)統(tǒng)一部署。(每日經(jīng)濟新聞)?
5、財政部、稅務總局7月24日發(fā)布公告，明確離岸信托個人所得稅有關(guān)事項。居民將財產(chǎn)裝入離岸信托及信托存續(xù)期間產(chǎn)生收益，需按規(guī)定申報繳納個稅；設立環(huán)節(jié)按財產(chǎn)市場價值扣除原值和合理費用后的余額，以“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”征稅，適用20%稅率；存續(xù)環(huán)節(jié)收益按性質(zhì)分別按“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”和“利息、股息、紅利所得”按年繳稅，適用20%稅率。(新華社)?
6、英偉達與SK集團宣布擴大AI工廠及下一代內(nèi)存領(lǐng)域戰(zhàn)略合作，計劃建立超過5000億美元的綜合合作伙伴關(guān)系，覆蓋AI工廠建設和AI內(nèi)存供應；SK電信將建設2吉瓦NVIDIA?Vera?Rubin?DSX?AI工廠，SK海力士將與英偉達共同保障并開發(fā)包括HBM在內(nèi)的下一代AI內(nèi)存。另據(jù)報道，三星電子、SK海力士將與美國大型科技公司達成價值1375萬億韓元的芯片合作，SK集團將向包括英偉達在內(nèi)的美國科技公司供應價值7500億美元的芯片。(綜合財聯(lián)社等媒體)?
7、針對美國新一輪關(guān)稅措施生效，外交部發(fā)言人林劍表示，中方在中美經(jīng)貿(mào)問題上的立場一貫明確，反對各種形式的單邊關(guān)稅措施，關(guān)稅戰(zhàn)、貿(mào)易戰(zhàn)不符合任何一方利益。(央視新聞)?
8、外交部副部長馬朝旭于2026年7月22日至23日應邀訪問美國，同美國常務副國務卿蘭多舉行磋商，并會見白宮國安會、國防部及國會議員相關(guān)人士，就落實中美兩國元首重要共識、推動構(gòu)建中美建設性戰(zhàn)略穩(wěn)定關(guān)系深入交換意見。(央視新聞)?
9、中國企業(yè)改革與發(fā)展研究會發(fā)布《2026能源產(chǎn)業(yè)生態(tài)報告》顯示，“十四五”時期我國風電光伏裝機歷史性超越火電，核能、生物質(zhì)能領(lǐng)域領(lǐng)跑全球。2025年全國能源重點項目投資額首超3.5萬億元，同比增長近11%；2020至2025年風電光伏裝機從5.3億千瓦增至18.4億千瓦；核電運行裝機總量穩(wěn)居全球第一，生物質(zhì)能發(fā)電裝機連續(xù)7年規(guī)模全球第一。(央視新聞)?
10、同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，7月20日至7月24日，ETF資金整體凈流入697.01億元，其中股票型凈流入550.99億元、寬基型凈流入533.52億元；當周凈流入前三為華夏上證科創(chuàng)板50成份ETF145.67億元、華泰柏瑞滬深300ETF123.07億元、易方達創(chuàng)業(yè)板ETF58.39億元。7月23日單日ETF資金整體凈流入187.62億元，股票型凈流入178.09億元，寬基型凈流入93.86億元。(同花順iFinD)?
11、霍爾木茲海峽相關(guān)局勢持續(xù)發(fā)酵：阿曼外交代表團抵達德黑蘭，就霍爾木茲海峽海上交通管理機制舉行會談；美國官員否認伊朗拒絕新?；鹛嶙h，特朗普稱美伊仍在對話，但美方可繼續(xù)或加大軍事打擊；伊朗外長稱問題在美國政策，伊朗不會屈服施壓并將維護霍爾木茲相關(guān)利益。美英討論下周召開危機會議。巴克萊稱油價風險偏上行，僵局持續(xù)3個月時現(xiàn)貨油價可能測試150美元/桶。(綜合新華社、央視新聞、財聯(lián)社等媒體)?
12、寧德時代在半年度業(yè)績解讀會上回應回購股權(quán)原因稱，本次回購規(guī)模相對更大，核心邏輯是公司內(nèi)部判斷自身發(fā)展前景、財務狀況、盈利水平及行業(yè)市場地位均具備突出優(yōu)勢，但受資本市場階段性波動影響，當前公司股價存在明顯低估，因此啟動回購。(財聯(lián)社)?
13、市場監(jiān)管總局7月25日依法對攜程集團有限公司濫用市場支配地位實施壟斷行為作出行政處罰，罰沒款合計51.79億元。(央視新聞)?
14、英特爾表示，已達成先進半導體封裝技術(shù)合作協(xié)議，并與藍思科技達成合作，合作范圍覆蓋人工智能個人電腦及服務器相關(guān)芯片組件。(新浪財經(jīng))?
15、國際能源署報告預計，全球電力需求今明兩年仍將較快增長，2026年全球電力需求將增長3.6%，2027年增長3.8%，到2027年全球電力消費量預計增至30700太瓦時。報告還預計，可再生能源將于2026年超過煤炭，成為全球最大電力來源；2026年太陽能光伏發(fā)電量將增加約600太瓦時。(新華社)?
16、知情人士確認，自動駕駛企業(yè)Momenta的Robovan已在蘇州運營數(shù)月，無人貨運作為L4自動駕駛落地場景受到關(guān)注?！?025-2026無人配送車產(chǎn)業(yè)商業(yè)化研究報告》顯示，截至2025年12月底全國無人配送車投放量超過33000臺；到2030年，中國無人配送車年產(chǎn)銷量有望達到86萬臺，行業(yè)累計保有量超過200萬臺。(21世紀經(jīng)濟報道)?
17、中國人民銀行表示，為更好匹配銀行體系短期流動性需求，央行將在7月29日至31日每日開展6000億元隔夜逆回購操作，并于8月3日開展3000億元，采用固定利率、數(shù)量招標。(央行)?
18、也門胡塞武裝稱曼德海峽并未關(guān)閉，近期海上措施僅針對與沙特有關(guān)的航運；該組織20日宣布對沙特實施海上禁運，23日稱使用導彈和無人機襲擊兩艘違反禁運令的沙特油輪。外交部發(fā)言人林劍表示，中方密切關(guān)注紅海局勢，國際航道的安全暢通應當共同守護，呼吁各方保持克制、通過對話協(xié)商化解分歧。(綜合新華社、央視新聞)?
19、瑞銀證券中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)分析師熊瑋表示，中國云廠商投入節(jié)奏更穩(wěn)健，強調(diào)ROI和可持續(xù)性，不認為中國AI行業(yè)有“泡沫”；隨著模型能力繼續(xù)進步、推理需求持續(xù)增加，中國AI行業(yè)投入會逐漸增大。(證券時報.e公司)?
20、證監(jiān)會官網(wǎng)顯示，新美光(蘇州)半導體科技股份有限公司于2026年7月24日正式啟動上市輔導，國泰海通證券擔任輔導機構(gòu)。?
【公司公告】
| 公司名稱 | 事項 |
|---|---|
| 寧德時代 | 2026年上半年凈利潤432.84億元，同比增長41.98% |
| 德明利 | 控股股東李虎承諾12個月內(nèi)不減持 |
| 天齊鋰業(yè) | 射洪天齊擬1.5億元認購欣旺達動力新增股份7921.81萬股 |
| 寧德時代 | 擬以200億元-400億元回購公司股份?本次回購股份將用于注銷并減少注冊資本 |
| ?？低?/td> | 2026年上半年凈利潤78.96億元，同比增長39.57% |
| 藍思科技 | 與Intel簽署合作備忘錄 |
| 劍橋科技 | 擬出資8億元參與設立光電產(chǎn)業(yè)基金，占比99.9988% |
| 貝肯能源 | 實控人陳平貴擬轉(zhuǎn)讓13.16%股份，股票停牌 |
| 嘉必優(yōu) | 公司股票將于7月28日被實施其他風險警示 |
| 賽諾醫(yī)療 | 預計2026年上半年凈利潤同比增長263.66% |
| 泰禾智能 | 控股股東陽光新能源擬增持2%-3%股份 |
| 東方證券 | 上半年凈利潤45.18億元，同比增長30.46% |
| 欣天科技 | 籌劃公司控制權(quán)變更事項申請停牌 |
| 欣旺達 | 子公司擬引入陽光電源等合計出資8.05億元增資 |
| 富樂德 | 預計2026年上半年凈利潤同比增長58.62%～93.51% |
| 道氏技術(shù) | 2026年上半年凈利潤2.9億元，同比增長25.92% |
| 青云科技 | 終止241.39萬股股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓 |
| 西子潔能 | 2026年第二季度新增訂單14.14億元 |
| 奧精醫(yī)療 | 公司變更為無實際控制人 |
| TCL科技 | 發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)事項獲得審核通過 |
【券商觀點】
| 研究機構(gòu) | 核心觀點 |
|---|---|
| 興業(yè)證券 | 債券通“南向通”將境內(nèi)投資者范圍擴大至保險等非銀機構(gòu)，為險資全球配置提供制度化通道。該渠道在額度與范圍上優(yōu)于QDII，聚焦點心債和中資美元債。點心債以人民幣計價可規(guī)避大部分匯率風險且具票息優(yōu)勢。在當前境內(nèi)外利差顯著、險企負債端壓力凸顯背景下，“南向通”成為增厚組合收益、緩解“資產(chǎn)荒”的有效路徑?！揪劢诡I(lǐng)域：非銀金融】 |
| 東吳證券 | 預計上市險企2026上半年歸母凈利潤將大幅增長，主要受益于二季度股市回暖帶來的投資收益提升，中國人壽增速預計領(lǐng)先。壽險NBV預計保持穩(wěn)健增長，分紅險轉(zhuǎn)型有助于優(yōu)化負債剛性成本。財險保費穩(wěn)健增長，COR穩(wěn)中向好。當前保險板塊估值處于歷史低位，基本面仍具韌性，行業(yè)維持“增持”評級?！揪劢诡I(lǐng)域：保險Ⅱ】 |
| 中金公司 | 主要上市企業(yè)大陸購物中心1H26零售額增速約5-25%，整體跑贏社零，重奢項目表現(xiàn)相對更高。租金增長2-14%，多數(shù)較零售額增長更慢，因固定租金占比高且部分項目租售比均值回歸。展望未來，市場地位領(lǐng)先的企業(yè)同店增長有望持續(xù)跑贏大盤，但短期存在波動。投資建議方面，推薦逢低布局基本面有韌性、估值相對占優(yōu)的恒隆地產(chǎn)?！揪劢诡I(lǐng)域：不動產(chǎn)與空間服務】 |
| 長江證券 | 2026Q2基金非銀板塊配置環(huán)比下降，被動基金持倉市值占比高于主動型基金。保險配置比例有所下降，主被動持倉均集中于中國平安。券商配置比例環(huán)比回升，個股集中于中信證券、國泰海通等頭部機構(gòu)。整體來看，2026年以來市場交投維持高位，疊加政策端持續(xù)發(fā)力，券商板塊業(yè)績彈性值得關(guān)注；保險板塊在政策及經(jīng)濟修復趨勢下，資產(chǎn)端及負債端均有望修復，看好行業(yè)上行空間?！揪劢诡I(lǐng)域：投資銀行業(yè)與經(jīng)紀業(yè)】 |
| 中信證券 | 保租房REITs底層資產(chǎn)質(zhì)素較優(yōu)，受益于旺盛需求，價差安全墊能抵御市場化租金下行風險，出租率和租金表現(xiàn)穩(wěn)健，具備類債屬性。頭部平臺資產(chǎn)儲備豐富，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)擴募可增厚投資者回報。近期二級市場調(diào)整帶來投資機會，建議關(guān)注估值回落時機，并重點關(guān)注正在申報發(fā)行、估值更具性價比的保租房REITs，其戰(zhàn)略配售具備投資機遇?！揪劢诡I(lǐng)域：REITs】 |
【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
.09:30?中國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤累計同比(%)
.16:00?歐元區(qū)貨幣供應M3同比(%)
