7月27日，軍工板塊延續(xù)強勢，長城軍工（601606）（601606.SH）3連板，北方長龍（301357）（301357.SZ）、建設(shè)工業(yè)（002265）（002265.SZ）、內(nèi)蒙一機（600967）（600967.SH）、江龍船艇（300589）（300589.SZ）、航天彩虹（002389）（002389.SZ）、晨曦航空（300581）（300581.SZ）跟漲。

消息面上，第十六屆中國國際航空航天博覽會將于12月7日至13日在珠海（883419）國際航展中心舉辦，本屆恰逢航展創(chuàng)辦30周年。

7月27日，中信證券（600030）最新研報指出，“十五五”時期，新一代通信網(wǎng)向“空天地?！币惑w化延伸，正推動商業(yè)航天（886078）成為基礎(chǔ)設(shè)施投資的重要增量。運力端，以長十乙為代表的可回收火箭正進入技術(shù)驗證密集期，發(fā)射成本有望大幅縮減，2028-2030年正將迎來低軌衛(wèi)星組網(wǎng)高峰。制造端，根據(jù)我們測算，上游制造與產(chǎn)能建設(shè)將帶來1.7萬億以上的生產(chǎn)性投入。應(yīng)用端，行業(yè)或呈S型成長曲線，待星座集中組網(wǎng)后，產(chǎn)業(yè)重心自制造發(fā)射轉(zhuǎn)向終端運營服務(wù)，手機直連等場景市場空間廣闊。展望后續(xù)，建議關(guān)注政策層面在運力供給層面的補足及后期商業(yè)需求的培育；投資層面，短期可關(guān)注可回收火箭復飛、IPO事件催化，而商業(yè)化應(yīng)用規(guī)模決定了長期空間。