7月27日，東吳證券（601555）研報指出，蘇試試驗（300416）（300416.SZ）Q2歸母凈利潤同比+12%，航空航天、集成電路等新興行業(yè)引領(lǐng)增長。2026上半年公司實現(xiàn)歸母凈利潤1.3億元，同比增長10%，單Q2公司實現(xiàn)歸母凈利潤0.9億元，同比增長12%。集成電路板塊毛利率快速修復(fù)，期間費用率保持穩(wěn)定?？春霉咀鳛榄h(huán)境與可靠性試驗龍頭的發(fā)展前景：（1）根據(jù)市監(jiān)局，2024年我國檢驗檢測行業(yè)全年實現(xiàn)營業(yè)收入約4876億元，同比增長4%，空間廣闊。（2）公司卡位高壁壘檢測賽道，下游覆蓋特殊行業(yè)、半導(dǎo)體（881121）、新能源（850101）三大板塊，同時積極拓展航空航天、5G（885556）等高端領(lǐng)域，打造新增長引擎。2026年為十五五開局之年，特殊行業(yè)需求將持續(xù)修復(fù)，且芯片國產(chǎn)化及分工專業(yè)化為大趨勢，航空航天景氣度正上行，配套檢測需求將持續(xù)提升。公司前期擴(kuò)產(chǎn)的蘇州、西安、青島、成都等實驗室和宜特釋放產(chǎn)能，成長空間、利潤彈性可期。維持2026-2028年公司歸母凈利潤分別為3.2/3.9/4.8億元，當(dāng)前市值對應(yīng)PE22/18/14X，維持“增持”評級。