7月27日，A股市場震蕩攀升，主要指數(shù)午后進一步走強。截至收盤，上證指數(shù)（1A0001）報3858.25點，漲1.15%；深證成指（399001）漲2.72%，創(chuàng)業(yè)板指（399006）漲3.16%，科創(chuàng)綜指（1B0680）漲2.49%。
成交量方面，滬深北三市全天成交20887億元，較上個交易日放量1442億元。其中，N長鑫成交額1411.87億元，位居A股第一；兆易創(chuàng)新（HK3986）、中際旭創(chuàng)（HK3308）成交額超200億元；寧德時代（300750）、通富微電（002156）、新易盛（300502）、東山精密（002384）等13只個股的成交額超百億元，凸顯了資金對科技題材的追逐。
盤面上，全市場近5200只個股上漲，超120只個股漲停，題材股“百花齊放”。今日2只新股上市表現(xiàn)亮眼，N長鑫登陸科創(chuàng)板收漲465.82%，總市值3.28萬億元，位居A股第一；北交所新股N維琪盤中一度漲超800%，收盤上漲599.50%。創(chuàng)新藥（886015）、PCB、鋰電池（884309）、人形機器人（886069）等方向漲幅居前。
PCB板塊午后大面積漲停
午后，PCB概念股持續(xù)拉升，國際復材（301526）（301526）、矩子科技（300802）（300802）尾盤均以20%幅度漲停，宏和科技（603256）、紅板科技（603459）、金安國紀（002636）、景旺電子（603228）、中國巨石（600176）等多只個股漲停。
3800億元市值龍頭東山精密（002384）盤中巨震，該股早盤低開，盤中一度跌超4%，尾盤加速上攻，日內(nèi)振幅達11.56%。截至收盤，東山精密（002384）報211.90元/股，漲6.39%，全天成交額166.32億元。
紅板科技（603459）近日發(fā)布公告稱，公司全資子公司擬在現(xiàn)有廠區(qū)內(nèi)實施高階mSAP（改良型半加成法 ）高端精密電路板產(chǎn)業(yè)化項目，預計總投資不超過50億元。此外，紅板科技（603459）還公告擬投資不超過7億元實施高精密HDI（高密度互連電路板 ）產(chǎn)線技術改造與產(chǎn)能擴充項目。
滬電股份（002463）近日在接受機構調(diào)研時表示，PCB日漸成為數(shù)據(jù)通信應用領域高階硬件的重要賦能者，其技術躍遷正逐步重構PCB行業(yè)的競爭邊界與價值分布格局，行業(yè)或將呈現(xiàn)“入場者多、通關者少”的格局，并驅使高階PCB產(chǎn)品市場加速向具備全球化產(chǎn)能協(xié)同與頂尖研發(fā)積淀的行業(yè)頭部梯隊集中，呈現(xiàn)明顯的結構性分化。
愛建證券研報表示，高階HDI、mSAP及高多層PCB已成為行業(yè)升級主線，新增產(chǎn)能主要面向AI服務器、交換機等高端應用，以滿足高速傳輸、低損耗及高密度布線需求。
中信建投證券（HK6066）發(fā)布研報稱，受益AI推動，全球PCB行業(yè)迎來新一輪上行周期（883436）。隨著正交背板需求、Cowop工藝升級，未來PCB將更加類似于半導體（881121），價值量將穩(wěn)步提升。Meta（META）、亞馬遜（AMZN）、谷歌等自研芯片設計能力弱于英偉達（NVDA），因此對PCB等材料要求更高，價值量更有彈性。隨著短距離數(shù)據(jù)傳輸要求不斷提高，PCB持續(xù)升級，并帶動產(chǎn)業(yè)鏈上游升級，覆銅板從M6/M7升級到M8/M9。伴隨國內(nèi)PCB公司在全球份額持續(xù)提升，并帶動上游產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)化，從覆銅板出發(fā)，并帶動上游高端樹脂、玻纖布、銅箔等國內(nèi)份額進一步提升。
AI應用板塊盤中持續(xù)走強
今日，AI應用板塊盤中走勢活躍，智度股份（000676）、蘇州科達（603660）均直線拉升漲停，米奧會展（300795）午前封上“20cm”漲停；游族網(wǎng)絡（002174）尾盤半小時封上漲停。
消息面上，7月20日，國務院新聞辦公室舉行新聞發(fā)布會。工業(yè)和信息化部總工程師王衛(wèi)明在發(fā)布會上表示，上半年，工業(yè)和信息化領域創(chuàng)新能力不斷增強，深化拓展人工智能（885728）+，規(guī)模以上制造業(yè)企業(yè)人工智能（885728）技術應用普及率超過30%，人工智能（885728）開源大模型全球累計下載量突破100億次。
此外，OpenAI日前正式發(fā)布AI智能體（886099）運營平臺Presence，平臺打通AI智能體（886099）與企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)、業(yè)務系統(tǒng)，可實現(xiàn)客服、銷售等工作自動化，配套安全管控、智能優(yōu)化等工具。
萬聯(lián)證券研報認為，隨著AI應用走向規(guī)?；评砗托袠I(yè)落地，國產(chǎn)AI算力基礎設施、智能調(diào)度、分布式存儲和液冷散熱等環(huán)節(jié)有望持續(xù)受益。中長期視角下，繼續(xù)聚焦AI產(chǎn)業(yè)、數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)兩大投資主線。
