AI算力催生剛需，儲(chǔ)能（885921）訂單與排產(chǎn)維持高景氣。有機(jī)構(gòu)指出，全球儲(chǔ)能（885921）正處于從政策驅(qū)動(dòng)邁入經(jīng)濟(jì)性與場(chǎng)景驅(qū)動(dòng)雙輪驗(yàn)證的關(guān)鍵拐點(diǎn)。

近日，惠州某電池工廠上半年儲(chǔ)能（885921）電池訂單暴漲30倍，單日曾接收超億元急單，需緊急交付8000多套儲(chǔ)能（885921）電池包，從業(yè)15年的老員工表示，從未見過(guò)如此旺盛的市場(chǎng)需求，上半年生產(chǎn)“忙到冒煙”。

儲(chǔ)能（885921）爆發(fā)的核心驅(qū)動(dòng)力來(lái)自全球AI算力產(chǎn)業(yè)的高速擴(kuò)張——大模型訓(xùn)練、推理的數(shù)據(jù)中心耗電量巨大，斷電極易造成算力中斷、硬件損毀，毫秒級(jí)儲(chǔ)能（885921）備電成為算力機(jī)房配套剛需；AI機(jī)房負(fù)荷波動(dòng)劇烈，儲(chǔ)能（885921）裝置可有效平抑電網(wǎng)波動(dòng)，已成為新型算力基建的關(guān)鍵配套。

今年政府工作報(bào)告提出，實(shí)施超大規(guī)模智算集群、算電協(xié)同等新基建工程（399995）；《“十五五”碳達(dá)峰行動(dòng)方案》明確，2030年新型儲(chǔ)能（885921）裝機(jī)容量力爭(zhēng)達(dá)到3億千瓦，對(duì)比2025年底1.36億千瓦規(guī)模實(shí)現(xiàn)翻倍。

數(shù)據(jù)層面，2026年上半年全國(guó)鋰離子電池產(chǎn)量同比提升39.3%，儲(chǔ)能（885921）電池出貨量增幅超80%。高工產(chǎn)研鋰電研究所統(tǒng)計(jì)顯示，上半年35家儲(chǔ)能（885921）企業(yè)披露訂單簽約數(shù)據(jù)，累計(jì)簽約規(guī)模約550GWh，新型儲(chǔ)能（885921）項(xiàng)目采招落地規(guī)模約383GWh，容量同比增長(zhǎng)約121.8%。

此外，寧德時(shí)代（300750）上半年儲(chǔ)能（885921）電池系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收532.61億元，同比大增87.54%，儲(chǔ)能（885921）出貨量位列全球第一。值得一提的是，公司還宣布擬以200億至400億元回購(gòu)股份，為A股史上最大規(guī)?；刭?gòu)方案。

當(dāng)前，全球儲(chǔ)能（885921）產(chǎn)業(yè)正處于從政策驅(qū)動(dòng)邁入“經(jīng)濟(jì)性+場(chǎng)景驅(qū)動(dòng)”雙輪驗(yàn)證的關(guān)鍵拐點(diǎn)。東吳證券（601555）指出，預(yù)計(jì)2026年全球儲(chǔ)能（885921）裝機(jī)需求為588.2GWh，同比增長(zhǎng)62%，出貨1111GWh，到2028年全球裝機(jī)將超1TWh，2026年至2030年復(fù)合增速約30%。構(gòu)網(wǎng)型儲(chǔ)能（885921）、大電芯、算電協(xié)同為未來(lái)趨勢(shì)及方向，支撐需求增長(zhǎng)及格局優(yōu)化，預(yù)計(jì)2027年鋰電儲(chǔ)能（885921）裝機(jī)354GWh，同比增長(zhǎng)40%。

“儲(chǔ)能（885921）需求超預(yù)期爆發(fā)式增長(zhǎng)，在2025年大增75%的高基數(shù)下，2026年全球儲(chǔ)能（885921）系統(tǒng)出貨增速預(yù)計(jì)仍達(dá)42%?！?span>交銀國(guó)際（HK3329）指出。

國(guó)金證券（600109）測(cè)算，2026年全球儲(chǔ)能（885921）新增裝機(jī)有望達(dá)438GWh，同比提升62%，行業(yè)增長(zhǎng)邏輯已由單一新能源（850101）消納驅(qū)動(dòng)，轉(zhuǎn)變?yōu)椤癆I算力基建+能源（850101）轉(zhuǎn)型+電網(wǎng)調(diào)峰阻塞”三重需求共振。方東