【導(dǎo)讀】恒生科技指數(shù)今日轉(zhuǎn)漲，終結(jié)四連跌
港股三大指數(shù)今日漲跌不一。全球算力需求爆發(fā)式增長(zhǎng)，PCB概念股集體上漲；亞馬遜（AMZN）宣布與全球玻璃和光纖技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)者康寧（GLW）公司達(dá)成合作，光通信板塊即日上漲！
恒生科技指數(shù)今日轉(zhuǎn)漲
6月9日，港股三大指數(shù)收盤漲跌不一，恒生科技指數(shù)午后一度拉升，最終收漲0.29%，終結(jié)四連跌行情；恒生指數(shù)、恒生國(guó)企指數(shù)分別下跌0.37%及0.2%。今日，南向資金凈賣出86.14億港元。
具體盤面上，大型互聯(lián)萬股多數(shù)止跌轉(zhuǎn)漲，存儲(chǔ)半導(dǎo)體（881121）股再度拉升走強(qiáng)，PCB概念股集體飆升；油氣股、港口及海運(yùn)股、生物醫(yī)藥股、煤炭（850105）股、影視娛樂股等全天低迷。
大型互聯(lián)網(wǎng)股多數(shù)上漲。騰訊上漲1.52%，美團(tuán)上漲1.25%，百度（BIDU）、京東（JD）等均收漲；阿里巴巴（BABA）下跌1.43%。
PCB概念股強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)漲
建滔集團(tuán)漲超25%
截至收盤，建滔集團(tuán)（HK0148）上漲25.23%。建滔集團(tuán)（HK0148）、建滔積層板（HK1888）等多只PCB概念股均創(chuàng)歷史新高。
消息方面，今年以來，全球算力需求爆發(fā)式增長(zhǎng)，帶動(dòng)上游電子布價(jià)格大幅攀升。
據(jù)央視新聞報(bào)道，截至6月初，市場(chǎng)上常用規(guī)格的電子布已完成年內(nèi)5輪提價(jià)，當(dāng)前均價(jià)達(dá)7.4元/米，較去年三季度低點(diǎn)漲幅高達(dá)100%。此外，中東地緣沖突對(duì)供應(yīng)鏈的沖擊也在持續(xù)發(fā)酵。沙特朱拜勒工業(yè)區(qū)作為全球PPE樹脂主要供應(yīng)地（占比約70%），因霍爾木茲海峽航運(yùn)受阻，相關(guān)工廠已于3月底停產(chǎn)，進(jìn)一步加劇了PCB原材料供應(yīng)緊張局面。
存儲(chǔ)芯片股再度拉升
天數(shù)智芯（HK9903）大漲11.58%，ASMPT（HK0522）漲超9%，瀾起科技（HK6809）漲近4%，中芯國(guó)際（HK0981）漲超3%。
海外市場(chǎng)方面，隔夜美股、韓股芯片股反彈。
消息面上，交銀國(guó)際（HK3329）認(rèn)為，中國(guó)內(nèi)地CSP（CSPI）資本開支有進(jìn)一步上調(diào)空間 儲(chǔ)存等領(lǐng)域保持高景氣度。
交銀國(guó)際（HK3329）發(fā)布研報(bào)指出，AI資產(chǎn)在1Q26出現(xiàn)波動(dòng)行情，但在Agentic AI的興起和主要云服務(wù)商資本開支的持續(xù)上修驅(qū)動(dòng)帶動(dòng)下，與AI相關(guān)的硬件和半導(dǎo)體（881121）股票在2Q26之后大幅跑贏大盤。交銀國(guó)際（HK3329）統(tǒng)計(jì)主要海外CSP（CSPI）資本開支預(yù)計(jì)在2026年同比繼續(xù)上升90%。該行認(rèn)為，中國(guó)內(nèi)地CSP（CSPI）資本開支有進(jìn)一步上調(diào)空間。該行將AI高景氣度的判斷推延12個(gè)月，認(rèn)為高景氣度至少持續(xù)到2027年底。
光通信板塊強(qiáng)勢(shì)上漲
長(zhǎng)飛光纖光纜（HK6869）、ASMPT（HK0522）漲超9%，匯聚科技（HK1729）漲超5%，劍橋科技（603083）、飛速創(chuàng)新（HK3355）漲超4%。
6月8日，亞馬遜（AMZN）宣布與全球玻璃和光纖技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)者康寧（GLW）公司達(dá)成數(shù)十億美元的戰(zhàn)略合作，重點(diǎn)供應(yīng)光纖、光纜及連接解決方案，全面支持亞馬遜（AMZN）在美國(guó)本土持續(xù)擴(kuò)張的數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。5月，康寧（GLW）已與AI芯片巨頭英偉達(dá)（NVDA）簽署重大供貨協(xié)議，并計(jì)劃在北卡羅來納州和德克薩斯州新建三座專業(yè)工廠，將美國(guó)本土光連接產(chǎn)品制造能力提升至原有水平的10倍，同時(shí)將光纖產(chǎn)能擴(kuò)大逾50%。
油氣股走低
中東局勢(shì)緩和油價(jià)回落，“三桶油”走低，中國(guó)石油股份（HK0857）下跌4.58%；油氣設(shè)備股山東墨龍（HK0568）大跌近18%。
展望后市，中信建投（601066）表示，從短期看，海外科技股暴跌對(duì)國(guó)內(nèi)科技股估值和市場(chǎng)情緒造成沖擊，國(guó)內(nèi)科技股有望在1—3個(gè)交易日內(nèi)企穩(wěn)（關(guān)注韓股/美股科技股能否企穩(wěn)反彈、美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期變化）。
短期市場(chǎng)結(jié)構(gòu)上或呈現(xiàn)“科技跌、防御漲”的輪動(dòng)特征，高股息、公用事業(yè)等低久期板塊可能獲得階段性超額收益，被機(jī)構(gòu)最為低配的銀行板塊短期或受到資金關(guān)注。
從中期看，市場(chǎng)再平衡完成后，市場(chǎng)有望延續(xù)當(dāng)前的景氣主線，行業(yè)配置上仍以算力環(huán)節(jié)內(nèi)部輪動(dòng)為核心，同時(shí)關(guān)注煤炭（850105）、工業(yè)金屬（881168）等行業(yè)。
