中東局勢(shì)上演戲劇性反轉(zhuǎn)，特朗普再TACO，稱(chēng)協(xié)議或本周末簽署。港股三大指數(shù)迎來(lái)反彈，恒指一度漲超2%。截至收盤(pán)，恒生指數(shù)漲1.93%或468.81點(diǎn)，報(bào)24718.1點(diǎn)，全日成交額3164.38億港元；恒生國(guó)企指數(shù)漲1.91%，報(bào)8374.43點(diǎn)；恒生科技指數(shù)漲1.06%，報(bào)4705.2點(diǎn)。全周來(lái)看，恒指累跌0.98%，國(guó)指累跌0.74%，恒科指數(shù)累跌3.75%。

東吳證券（601555）認(rèn)為，港股賠率優(yōu)勢(shì)明顯，關(guān)注補(bǔ)漲窗口。美股AI行情正從硬件向軟件應(yīng)用擴(kuò)散，港股有望產(chǎn)生共振；部分資金將隨A股節(jié)奏輪動(dòng)至非科技板塊，消費(fèi)（883434）、地產(chǎn)等有望階段性補(bǔ)漲；市場(chǎng)尚未定價(jià)EPS環(huán)比改善預(yù)期，我們預(yù)計(jì)港股全年EPS有望增長(zhǎng)5-6%，港股具備一定估值修復(fù)空間。

藍(lán)籌股表現(xiàn)

周大福（HK1929）(01929)創(chuàng)逾3個(gè)月新高。截至收盤(pán)，漲15.2%，報(bào)12.81港元，成交額14.38億港元，貢獻(xiàn)恒指5.16點(diǎn)。周大福（HK1929）發(fā)布截至2026年3月31日止年度業(yè)績(jī)，營(yíng)業(yè)額943.98億港元，同比增長(zhǎng)5.3%；公司股東應(yīng)占溢利90.04億港元，同比增長(zhǎng)52.2%；擬派末期股息每股0.45港元，全年股息每股共0.67港元，同比升28.8%。

其他藍(lán)籌股方面，洛陽(yáng)鉬業(yè)（HK3993）(03993)漲12.17%，報(bào)18.8港元，貢獻(xiàn)恒指11.81點(diǎn)；紫金礦業(yè)（HK2899）(02899)漲7.9%，報(bào)31.4港元，貢獻(xiàn)恒指21.08點(diǎn)；中芯國(guó)際（HK0981）(00981)跌2.25%，報(bào)71.65港元，拖累恒指10.59點(diǎn)；中國(guó)聯(lián)通（HK0762）(00762)跌2.17%，報(bào)7.2港元，拖累恒指1.48點(diǎn)。

熱門(mén)板塊方面

盤(pán)面上，大型科技股多數(shù)回暖，阿里漲超2%，騰訊漲超1%。特朗普再次TACO，國(guó)際油價(jià)回落，航空股、有色金屬（1B0819）今日普遍反彈；行業(yè)BD交易延續(xù)高景氣，創(chuàng)新藥（886015）概念表現(xiàn)亮眼；券商、保險(xiǎn)等大金融股上揚(yáng)。另一邊，半導(dǎo)體（881121）股、PCB概念今日高開(kāi)低走，兆易創(chuàng)新（HK3986）、建滔集團(tuán)（HK0148）跌近5%；光伏、電信股走勢(shì)疲軟。

1. 銅、金等有色金屬（1B0819）反彈。截至收盤(pán)，靈寶黃金（HK3330）(03330)漲12.43%，報(bào)15.38港元；洛陽(yáng)鉬業(yè)（HK3993）(03993)漲12.17%，報(bào)18.8港元；赤峰黃金（HK6693）(06693)漲10.63%，報(bào)27.68港元；江西銅業(yè)股份（HK0358）(00358)漲8.89%，報(bào)34.54港元。

中東局勢(shì)上演戲劇性反轉(zhuǎn)。特朗普此前在社交媒體宣布將“非常猛烈”攻擊伊朗，但僅過(guò)去約五小時(shí)再次TACO，特朗普稱(chēng)取消打擊伊朗計(jì)劃，協(xié)議已基本定稿，或周末在歐洲簽署。國(guó)際油價(jià)重挫，通脹預(yù)期顯著緩解。此外，申萬(wàn)宏源（HK6806）認(rèn)為，受益于AI產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，算力金屬迎來(lái)硬缺口，高景氣可期。在去全球化和AI大發(fā)展的長(zhǎng)期驅(qū)動(dòng)下，貴金屬（881169）、基本金屬長(zhǎng)期驅(qū)動(dòng)邏輯不變，加息預(yù)期提供長(zhǎng)期配置窗口，戰(zhàn)略金屬及算力金屬景氣持續(xù)向上。

2. 航空股集體走高。截至收盤(pán)，東方航空（EDU）(00670)漲8.92%，報(bào)3.42港元；中國(guó)國(guó)航（HK0753）(00753)漲5.71%，報(bào)4.44港元；南方航空（JBLU）(01055)漲5.56%，報(bào)3.61港元。

美伊緊張局勢(shì)降溫帶動(dòng)國(guó)際油價(jià)下挫，航司成本壓力有望大幅緩解。IATA此前預(yù)測(cè)，2026年航空燃油成本預(yù)計(jì)將從2025年的2520億美元增至3500億美元。國(guó)泰海通（HK2611）證券發(fā)布研報(bào)稱(chēng)，6月國(guó)內(nèi)航油出廠價(jià)下調(diào)15%，符合我們前瞻；國(guó)內(nèi)燃油附加費(fèi)油價(jià)覆蓋比例較5月提升。暑運(yùn)預(yù)售尚未開(kāi)啟，待中考結(jié)束暑運(yùn)啟動(dòng)預(yù)計(jì)供需與油價(jià)回落將保障航司油價(jià)傳導(dǎo)提升。油價(jià)高位與淡季低谷提供逆向時(shí)機(jī)。

3. 創(chuàng)新藥（886015）概念表現(xiàn)亮眼。截至收盤(pán)，金斯瑞生物科技（HK1548）(01548)漲9.97%，報(bào)13.02港元；諾誠(chéng)健華（HK9969）(09969)漲7.25%，報(bào)11.1港元；榮昌生物（HK9995）(09995)漲7.04%，報(bào)74.55港元；康諾亞-B（HK2162）(02162)漲5.49%，報(bào)58.6港元。

今年一季度，中國(guó)創(chuàng)新藥（886015）對(duì)外授權(quán)交易總額突破600億美元，顯示出海已從“偶發(fā)大單”升級(jí)為可持續(xù)的產(chǎn)業(yè)能力；另一方面，ASCO 2026中國(guó)研究入選數(shù)量和學(xué)術(shù)層級(jí)也在繼續(xù)提升。銀河證券認(rèn)為，上半年醫(yī)藥板塊整體震蕩下行，創(chuàng)新藥（886015）板塊尤其港股創(chuàng)新藥（886015），受戰(zhàn)爭(zhēng)及美聯(lián)儲(chǔ)利率預(yù)期因素、趨勢(shì)性交易下行。不論創(chuàng)新藥（886015）及非創(chuàng)新藥（886015）估值均回落至歷史低位，下半年關(guān)注醫(yī)保變量及創(chuàng)新藥（886015）臨床數(shù)據(jù)兌現(xiàn)，投資思路上尋找醫(yī)藥硬科技、并考慮企業(yè)現(xiàn)金價(jià)值。

4. 券商、保險(xiǎn)等大金融股上揚(yáng)。截至收盤(pán)，新華保險(xiǎn)（HK1336）(01336)漲5.33%，報(bào)51.55港元；中金公司（HK3908）(03908)漲6.05%，報(bào)19.62港元；中信證券（HK6030）(06030)漲5.73%，報(bào)26.18港元；招商證券（HK6099）(06099)漲4.06%，報(bào)15.9港元。

2026陸家嘴（600663）論壇的主題為“全球治理倡議下的金融發(fā)展與合作：新愿景、新挑戰(zhàn)和新機(jī)遇”，論壇將于2026年6月17日至18日召開(kāi)。申萬(wàn)宏源（HK6806）指出，券商板塊經(jīng)營(yíng)景氣度持續(xù)向好，行業(yè)二季度業(yè)績(jī)預(yù)期高增（部分標(biāo)的盈利水平有望進(jìn)一步環(huán)比提升）、政策催化落地、資金因素趨于消退。同時(shí)，板塊或迎來(lái)科創(chuàng)、財(cái)富、海外等多業(yè)務(wù)條線潛在催化，或在下半年迎來(lái)業(yè)績(jī)、估值雙升。東方證券（600958）指出，當(dāng)前險(xiǎn)企負(fù)債成本持續(xù)下行、長(zhǎng)周期（883436）考核機(jī)制逐步優(yōu)化，權(quán)益資產(chǎn)特別是高股息、低估值、現(xiàn)金流穩(wěn)定資產(chǎn)的配置價(jià)值有望繼續(xù)提升。

熱門(mén)異動(dòng)股

明略科技-W（HK2718）(02718)繼續(xù)攀升。截至收盤(pán)，漲21.17%，報(bào)245.0港元。

黃仁勛此前在臺(tái)北GTC大會(huì)上宣布，AI已經(jīng)從大語(yǔ)言模型階段，正式跨入能夠自主觀察、推理、規(guī)劃并調(diào)用工具的Agentic AI時(shí)代。值得注意的是，明略科技提出的“Agent正從云端走向端側(cè)，從工具進(jìn)化為數(shù)字同事”的構(gòu)想，與黃仁勛在GTC大會(huì)上提出的“PC正在被重新發(fā)明”的論斷不謀而合。

中遠(yuǎn)海能（HK1138）(01138)全天走高。截至收盤(pán)，漲8.88%，報(bào)14.23港元。

中信建投（601066）指出，美伊談判進(jìn)程反復(fù)疊加中東局勢(shì)降溫，前期地緣沖突的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)已消退，海峽通行受阻后船舶加速向大西洋（600558）區(qū)域遷移，導(dǎo)致跨區(qū)域運(yùn)力供給過(guò)剩。中長(zhǎng)期全球原油庫(kù)存處于歷史低位，各國(guó)戰(zhàn)略補(bǔ)庫(kù)將帶來(lái)運(yùn)需增量，支撐運(yùn)價(jià)后續(xù)上行。

力勤資源（HK2245）(02245)發(fā)盈喜。截至收盤(pán)，漲8.55%，報(bào)14.6港元。

力勤資源（HK2245）公布，截至2026年6月30日止6個(gè)月，公司預(yù)計(jì)可取得營(yíng)業(yè)收入約人民幣245.0億元至270.0億元，同比增長(zhǎng)約35.0%至48.8%；歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)約人民幣22.5億元至25.0億元，同比增長(zhǎng)約57.3%至74.8%。

理想汽車(chē)-W（HK2015）(02015)午后拉升。截至收盤(pán)，漲7.24%，報(bào)57.0港元。

理想汽車(chē)（LI）今日宣布，全新理想L8將于6月23日正式上市，定位“不做任何妥協(xié)的五座旗艦SUV”。西部證券（002673）近期指出，當(dāng)前公司處在產(chǎn)品切換期，一季度完成老車(chē)型清庫(kù)，5月L9開(kāi)啟交付，全新L8 LIvis預(yù)計(jì)六月底上市交付，在車(chē)身尺寸、動(dòng)力系統(tǒng)、智能硬件、座椅布局上均有實(shí)質(zhì)性升級(jí)。