市場靜待沃什首秀，港股三大指數(shù)全今日走勢不一，恒科指數(shù)盤中轉(zhuǎn)漲。截至收盤，恒生指數(shù)跌0.74%或181.79點，報24312.16點，全日成交額2704.12億港元；恒生國企指數(shù)跌1.17%，報8144.03點；恒生科技指數(shù)漲0.22%，報4669.07點。

國元國際指出，短期市場情緒有所改善，但不宜過度提高風險敞口，可適度關注業(yè)績確定性較強、彈性較高的成長板塊；若美聯(lián)儲維持中性偏鷹基調(diào)，市場或在修復后重回震蕩，若釋放超預期鴿派信號，則前期回撤較多、股息率和估值具備優(yōu)勢的板塊有望迎來估值修復。

藍籌股表現(xiàn)

快手-W（HK1024）(01024)領升藍籌。截至收盤，漲7.34%，報47.7港元，成交額36.11億港元，貢獻恒指15.27點。據(jù)媒體報道，泛大西洋（600558）集團（GENERAL Atlantic（ATLN））據(jù)悉正洽談領投快手旗下視頻AI部門的20億美元融資。據(jù)公開資料，快手旗下視頻生成大模型“可靈AI”此前已傳出分拆計劃，擬以200億美元估值融資20億美元，正與包括騰訊在內(nèi)的潛在投資方商談。

其他藍籌股方面，舜宇光學科技（HK2382）(02382)漲6.64%，報79.55港元，貢獻恒指5.36點；中芯國際（HK0981）(00981)漲2.36%，報75.75港元，貢獻恒指11.23點；理想汽車-W（HK2015）(02015)跌3.75%，報53.9港元，拖累恒指4.5點；老鋪黃金（HK6181）(06181)跌3.75%，報452港元，拖累恒指1.74點。

熱門板塊方面

盤面上，大型科網(wǎng)股多數(shù)飄綠，騰訊、阿里繼續(xù)走低。存儲芯片（886042）、PCB概念爆發(fā)，建滔集團（HK0148）大漲17%刷新歷史新高，兆易創(chuàng)新（HK3986）漲超14%；部分AI次新股表現(xiàn)搶眼，智譜（HK2513）今日上線并開源GLM-5.2，股價勁升12%。另一邊，框架落地海峽將開，油氣股繼續(xù)回調(diào)；5月汽車零售額同比下滑16%，汽車股普遍承壓；啤酒（884189）、餐飲、鋁業(yè)股等走勢疲軟。

1. 存儲芯片（886042）、功率半導體（881121）漲幅居前。截至收盤，兆易創(chuàng)新（HK3986）(03986)漲14.54%，報843港元；瀾起科技（HK6809）(06809)漲11.15%，報420.6港元；天岳先進（HK2631）(02631)漲10.06%，報102.8港元。

摩根士丹利（MS）16日研報指出，受AI數(shù)據(jù)中心需求持續(xù)增長推動，硬盤及存儲全產(chǎn)業(yè)鏈供需緊張程度超出預期，短缺局面或至少持續(xù)至2028年，打破此前“2027年緩解”預期，資金回流帶動板塊走強。需求端看，AI服務器DRAM單臺用量為普通服務器8—10倍，NAND及企業(yè)級硬盤用量超3倍;大模型推理與AIAgent規(guī)模化將推動存儲需求爆炸式增長。

此外，AI算力的爆發(fā)為SiC開辟了強勁增量，AI數(shù)據(jù)中心向800VHVDC供電架構升級，SiC成為突破效率瓶頸的關鍵。開源證券預計，2024-2030年SiC市場規(guī)模由35億美元增至124億美元，AI基礎設施將貢獻近半數(shù)需求。據(jù)華西證券（002926）判斷，到2030年整體電源的SiC襯底需求有望接近700億元，有望實現(xiàn)近8倍增長，其中8吋下游FAB線的大量擴產(chǎn)有望大幅刺激襯底與設備需求。

2. PCB概念持續(xù)火熱。截至收盤，建滔集團（HK0148）(00148)漲17.68%，報116.5港元；廣合科技（HK1989）(01989)漲6.81%，報183.5港元；建滔積層板（HK1888）(01888)漲3.08%，報88.55港元。

據(jù)報道，覆銅板龍頭建滔積層板（HK1888）再發(fā)布漲價函，由于目前銅價高企，玻璃布價格持續(xù)上漲且供應十分緊張，導致覆銅板成本急劇上升，公司對所有FR-4、PP提價15%。業(yè)內(nèi)人士分析，這已是建滔今年以來的第五次調(diào)價。此前四輪漲價多集中在10%左右，而本次直接跳漲15%，且距離5月27日的上一輪漲價僅隔20天左右，創(chuàng)下了年內(nèi)最短調(diào)價間隔紀錄。國金證券（600109）稱，AI浪潮推動PCB行業(yè)格局重塑，行業(yè)從勞動密集型轉(zhuǎn)向資本、技術密集型，頭部廠商競爭優(yōu)勢持續(xù)放大。

3. 汽車股普遍承壓。截至收盤，理想汽車-W（HK2015）(02015)跌3.75%，報53.9港元；小鵬汽車-W(09868)跌3.09%，報53.35港元；長城汽車（HK2333）(02333)跌1.83%，報10.21港元。

國家統(tǒng)計局公布數(shù)據(jù)顯示，5月份社會消費（883434）品零售總額41090億元，同比下降0.6%，環(huán)比下降0.38%。其中，5月汽車零售額3309億元，同比下滑16.1%，領跌所有消費（883434）品類，主要受補貼退坡以及消費（883434）者持幣觀望情緒加重等因素疊加影響。中國貿(mào)促會汽車行業(yè)委員會會長王俠此前在2026中國汽車重慶論壇上發(fā)表演講，他提到：今年前5個月超百款新車上市，但銷量卻出現(xiàn)了收縮，汽車行業(yè)的利潤率一季度只有3.2%再創(chuàng)新低。

4. 油氣股繼續(xù)回調(diào)。截至收盤，山東墨龍（HK0568）(00568)跌6.59%，報4.96港元；中石化油服（HK1033）(01033)跌3.08%，報0.63港元；中海油(00883)跌3.14%，報22.84港元。

昨日特朗普在G7峰會上表示美伊和平框架已簽署，霍爾木茲海峽將于周五免費全面重開，正式簽署儀式定于周五在日內(nèi)瓦舉行。摩根士丹利（MS）將三季度布油預期從100美元下調(diào)至90美元，四季度從95美元下調(diào)至80美元。預計從七月中旬起產(chǎn)量將逐步恢復，到9月恢復50%的產(chǎn)量，到12月恢復80%，其余部分將在2027年初陸續(xù)恢復。預計2027年石油市場將再次回歸供應過剩，可觀察庫存將增加240萬桶/日。

熱門異動股

SENASIC琻捷(06675)首掛大漲。截至收盤，漲127.12%，報41.7港元。

SENASIC琻捷今日登陸港交所，成為“Physical AI端側(cè)無線智能芯片第一股”。公司本次全球發(fā)售53,407,000股，發(fā)售價格每股18.36港元，所得款項總額約為9.81億港元。公開發(fā)售部分獲超額認購5144.97倍。

中國建材（HK3323）(03323)全天強勢。截至收盤，漲24.95%，報6.61港元。

據(jù)華泰證券（HK6886）此前研報，中國建材（HK3323）在玻璃纖維領域具有領先優(yōu)勢，分別持有中材科技（002080）60.24%、中國巨石（600176）29.22%股權。花旗（C）指出，AI服務器對PCB的需求正在從數(shù)量增長轉(zhuǎn)向材料升級，而真正卡住供給的環(huán)節(jié)已經(jīng)不是PCB廠，而是上游的覆銅板以及更上游的電子布。

微創(chuàng)機器人-B（HK2252）(02252)表現(xiàn)亮眼。截至收盤，漲13.80%，報24.24港元。

微創(chuàng)機器人公布，集團旗下腔鏡、骨科、血管介入等核心產(chǎn)品的綜合訂單量累計近400臺。其中，集團核心產(chǎn)品圖邁 腔鏡手術機器人全球商業(yè)化訂單突破300臺，上半年新獲訂單已超過去年全年總數(shù)。

智譜（HK2513）(02513)再度走高。截至收盤，漲12.62%，報1660.0港元。

6月17日，智譜（HK2513）發(fā)布并開源新一代旗艦大模型GLM-5.2。在超百萬用戶盲測中的代碼評估系統(tǒng)Code Arena中，GLM-5.2取得全球可用模型第一。GLM-5.2新增1M長上下文與長程任務能力，在FrontierSWE、Terminal-Bench等代碼和長程任務權威基準上與國際頂尖模型Claude Opus 4.8差距收窄至1%–4%。

中遠海能（HK1138）(01138)股價反彈。截至收盤，漲5.85%，報16.46港元。

美國總統(tǒng)特朗普表示，霍爾木茲海峽將在周五(19日)前完全開放。高盛（GS）稱，隨著霍爾木茲海峽重新開放，此前因海峽關閉導致的原油及成品油輪運輸約9%至11%的供應過剩局面將迎來逆轉(zhuǎn)。