花旗（C）發(fā)布研報(bào)稱，預(yù)測(cè)東亞銀行（HK0023）(00023)中期純利將同比跌1%至22億元，稅前溢利預(yù)料達(dá)到29億元，同比跌5%，主要受減值撥備及物業(yè)重估虧損同比增加影響。撥備前經(jīng)營(yíng)溢利(PPoP)預(yù)測(cè)達(dá)60億元，同比升9%，受惠于非利息收入同比增長(zhǎng)12%帶動(dòng)，惟上半年港元銀行同業(yè)拆息(HIBOR)較去年下半年回落，預(yù)期將令凈利息收入按半年跌3%，維持東亞"買入”評(píng)級(jí)及目標(biāo)價(jià)16港元不變。

該行因應(yīng)商業(yè)房地產(chǎn)（881153）市場(chǎng)前景不明朗，下調(diào)2026財(cái)年每股盈利預(yù)測(cè)9%，2027至2028財(cái)年每股盈利預(yù)測(cè)則上調(diào)1%至2%，以反映非利息收入增長(zhǎng)較強(qiáng)的預(yù)期。花旗（C）認(rèn)為，信貸成本正?；瘜⒅С謻|亞中期盈利增長(zhǎng)，現(xiàn)價(jià)對(duì)應(yīng)2026財(cái)年預(yù)測(cè)市賬率僅0.3倍，預(yù)測(cè)股息率逾6%，估值水平不高。