港股三大指數(shù)今日集體反彈，恒指成功收復(fù)兩萬三大關(guān)，恒科指數(shù)一度漲超4%。截至收盤，恒生指數(shù)漲1.57%或354.82點，報23026.68點，全日成交額3153.79億港元；恒生國企指數(shù)漲1.94%，報7605.34點；恒生科技指數(shù)漲3.23%，報4393.01點。

華泰證券（HK6886）認為，短期關(guān)注沽空壓力較重、盈利預(yù)期邊際企穩(wěn)的超跌品種（傳媒）及高股息防御（銀行）。中期視角，仍建議均衡配置景氣加速上行的半導(dǎo)體（881121）、電新和機械以及估值處于低位、業(yè)績期后盈利預(yù)期企穩(wěn)或上修、紅利屬性有所增強的部分食飲。消費（883434）者服務(wù)更建議等待宏微觀高頻數(shù)據(jù)出現(xiàn)改善跡象后的右側(cè)機會。

藍籌股表現(xiàn)

網(wǎng)易-S（HK9999）(09999)延續(xù)漲勢。截至收盤，漲6.35%，報199.4港元，成交額31.19億港元，貢獻恒指28.78點。網(wǎng)易（HK9999）將自6月30日起在港交所轉(zhuǎn)為雙重主要上市。摩通大根預(yù)計，網(wǎng)易（HK9999）將于同日符合納入滬港通的資格。此外，網(wǎng)易（HK9999）《遺忘之?！穼⒂?月9日進行PC端公測，移動端將于7月上線。

其他藍籌股方面，石藥集團（HK1093）(01093)漲6.88%，報7.15港元，貢獻恒指5.61點；藥明生物（HK2269）(02269)漲6.78%，報35.28港元，貢獻恒指13.52點；周大福（HK1929）(01929)跌1.68%，報11.1港元，拖累恒指0.57點；中銀香港（HK2388）(02388)跌1.59%，報43.6港元，拖累恒指4.11點。

熱門板塊方面

盤面上，大型科網(wǎng)股多數(shù)走高，網(wǎng)易（HK9999）漲超6%，百度（K89888）、美團（K83690）漲超5%，阿里巴巴（BABA）漲近4%。557個藥品通過2026年醫(yī)保目錄初審，創(chuàng)新藥（886015）概念全天走強；存儲、功率半導(dǎo)體（881121）方向漲幅居前，兆易創(chuàng)新（HK3986）大漲超14%再創(chuàng)新高；歐洲熱浪利好空調(diào)（884113）出口，家電股表現(xiàn)亮眼；美妝、旅游概念（885497）、食飲等消費（883434）股活躍。另一邊，PCB概念、光通信股走勢承壓。

1. 醫(yī)藥股全天強勢。截至收盤，榮昌生物（HK9995）(09995)漲14.43%，報79.7港元；康諾亞-B（HK2162）(02162)漲14.13%，報73.1港元；康方生物（HK9926）(09926)漲10.03%，報91.65港元；信達生物（HK1801）(01801)漲6.52%，報80.05港元。

據(jù)國家醫(yī)保局公示，6月29日557個藥品通過醫(yī)保目錄初審，54個藥品通過商保創(chuàng)新藥（886015）目錄初審，標(biāo)志著“醫(yī)保+商保”雙目錄談判進入實質(zhì)性階段，新引入的預(yù)申報及8年價格保護等機制同步落地。中信建投（601066）指出，醫(yī)保談判+商保創(chuàng)新藥（886015）目錄雙輪驅(qū)動，創(chuàng)新藥（886015）可及性持續(xù)提升。醫(yī)保談判效率顯著提升，談判藥品平均降幅趨穩(wěn)，對真創(chuàng)新品種保持較高通（QCOM）過率；2025年首次設(shè)立“商保創(chuàng)新藥（886015）目錄”，有望擴大創(chuàng)新藥（886015）放量空間。

2. 半導(dǎo)體（881121）股漲幅居前。截至收盤，兆易創(chuàng)新（HK3986）(03986)漲14.59%，報1241.0港元；華虹宏力（HK1347）(01347)漲7.76%，報204.2港元；中芯國際（HK0981）(00981)漲6.00%，報84.8港元；天域半導(dǎo)體（HK2658）(02658)漲5.95%，報48.4港元。

全球近20家模擬及功率半導(dǎo)體（881121）企業(yè)即將于7月1日啟動新一輪漲價，年內(nèi)已呈現(xiàn)多批次階梯式調(diào)價特征。不少廠商稱當(dāng)前在手訂單飽滿，產(chǎn)能能見度顯著提升。分析指出，本輪漲價的核心動力，源于晶圓代工和原材料漲價帶來的成本壓力，與AI數(shù)據(jù)中心建設(shè)帶來的功率芯片需求激增形成共振。另有報道稱，六位知情人士透露，為緩解內(nèi)存芯片漲價帶來的成本壓力，蘋果公司正向美國政府游說，希望獲批采購長鑫存儲的內(nèi)存芯片。

3. 家電股多數(shù)走高。截至收盤，海信家電（000921）(00921)漲7.00%，報26.3港元；美的集團（HK0300）(00300)漲4.60%，報84.05港元；海爾智家（HK6690）(06690)漲3.15%，報20.32港元。

近日，歐洲多地遭遇持續(xù)高溫天氣，多地打破高溫紀(jì)錄，發(fā)布高溫預(yù)警。高溫天氣下，中國制造的移動空調(diào)（884113）、電扇等納涼產(chǎn)品銷量激增，甚至“一機難求”。海信空調(diào)（884113）銷售數(shù)據(jù)顯示，今年前6個月，海信空調(diào)（884113）西歐市場銷售額同比增長超20%，法國市場同比增幅超100%。此外，海信旗下移動空調(diào)（884113）在德國、法國等歐洲多國持續(xù)脫銷；美的集團（HK0300）今日對媒體回應(yīng)稱：“熱浪顯著帶動了銷售增長，尤其是PortaSplit空調(diào)（884113），在部分銷售渠道已經(jīng)售罄?！?/p>

熱門異動股

三新股同日掛牌上市。截至收盤，白鴿在線（HK2672）(02672)漲367.95%，報73港元；禮邦醫(yī)藥-B（HK9637）(09637)漲103.54%，報46港元；海光芯正（HK1191）(01191)漲44.74%，報165港元。

6月29日，三家分屬金融科技、AI光電硬件、生物醫(yī)藥賽道的企業(yè)同步于香港聯(lián)交所主板敲鐘上市，分別是白鴿在線（HK2672）、海光芯正（HK1191）、禮邦醫(yī)藥。其中，“場景險AI第一股”白鴿在線（HK2672）大漲超360%，登頂今日三只新股漲幅榜首。

藥捷安康-B（HK2617）(02617)強勢反彈。截至收盤，漲39.78%，報12.72港元。

藥捷安康公布，有意根據(jù)一般授權(quán)于市場進行股份購回，購回H股總金額最高為1億元人民幣或等值港元。公司指出，股份購回將由法規(guī)所準(zhǔn)許的資金撥付，后續(xù)將注銷、以庫存股份形式持有、出售或轉(zhuǎn)讓所購回H股。

迅策（HK3317）(03317)顯著攀升。截至收盤，漲15.92%，報119.4港元。

6月26日，中信建投（601066）首次覆蓋迅策（HK3317），給予“買入”評級，以“Token經(jīng)濟打開第二曲線”為核心主題。報告確認2025年下半年公司首次實現(xiàn)半年度盈利(經(jīng)調(diào)整凈利潤5013萬元)，全年營收12.85億元同比增長103%，多元業(yè)務(wù)營收占比躍升至80%。

百度集團-SW（HK9888）(09888)表現(xiàn)亮眼。截至收盤，漲5.62%，報104.3港元。

據(jù)媒體報道，百度（K89888）旗下的AI（人工智能（885728））芯片子公司昆侖芯計劃在香港上市，目標(biāo)估值500億美元（約合3398 億元），并要求投資者承諾購買其芯片。昆侖芯原是百度（K89888）內(nèi)部負責(zé)AI芯片研發(fā)的部門，于2021年4月獨立分拆.

中遠海能（HK1138）(01138)再度回落。截至收盤，跌9.39%，報15.25港元。

美伊近期再次發(fā)生新一輪沖突，主要源于雙方對結(jié)束戰(zhàn)爭的諒解備忘錄存在不同解讀，尤其是在霍爾木茲海峽通行條款上的分歧。在短暫沖突之后，有媒體報道稱，美國和伊朗已同意停止互相襲擊，雙方將于30日在卡塔爾首都多哈繼續(xù)談判，聚焦霍爾木茲海峽問題。

長飛光纖光纜（HK6869）(06869)繼續(xù)承壓。截至收盤，跌4.47%，報239.4港元。

今年以來，亨通光電（600487）、遠東股份（600869）、通鼎互聯(lián)（002491）、合盛硅業(yè)（603260）、大族激光（002008）等啟動光棒擴產(chǎn)計劃。此外，康寧（GLW）近期推出Glass Bridge玻璃基光互連方案。市場認為，行業(yè)利潤格局將發(fā)生重構(gòu)，利潤將從光纖中游制造環(huán)節(jié)向玻璃基板上游環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移，進而觸發(fā)本輪光纖板塊調(diào)整。