近日，國際權威信用評級機構穆迪（MCO）(Moody’s)發(fā)布最新信用評級報告，確認蘇州銀行（002966）長期本外幣存款及發(fā)行人評級為Baa3，評級展望保持穩(wěn)定。報告預判未來12—18個月，該行資產質量、資本、盈利、流動性將持續(xù)保持穩(wěn)健水平，疊加區(qū)域雄厚產業(yè)底盤、持續(xù)加碼的國有股東支持，信用基本面具備堅實支撐。

作為蘇州本土唯一法人上市城商行（884251），蘇州銀行（002966）扎根長三角制造業(yè)核心城市，緊扣地方培育新質生產力、打造“智造之城”發(fā)展主線，錨定“科創(chuàng)+跨境”“民生+財富”雙引擎戰(zhàn)略，在區(qū)域產業(yè)升級、居民財富增長、資本市場生態(tài)完善的多重紅利下實現(xiàn)規(guī)模、質量、效益協(xié)同發(fā)展。本次穩(wěn)定評級，既是國際資本市場對該行風控能力、經營韌性的權威認可，也為國內區(qū)域性上市城商行（884251）深耕屬地、差異化發(fā)展提供實踐樣本。

區(qū)域產業(yè)沃土筑牢發(fā)展根基，多元產業(yè)生態(tài)打開長期增長空間

穆迪（MCO）評級報告將蘇州強勁實體經濟作為支撐銀行資產質量穩(wěn)定的核心外部條件。蘇州地處制造業(yè)高地，2025年規(guī)模以上工業(yè)總產值在全國城市中位居第二位，擁有電子信息、裝備制造、新材料三大萬億級產業(yè)集群，6個國家先進制造（883433）業(yè)集群，工業(yè)企業(yè)總量超16萬家，產業(yè)體系完備、產業(yè)鏈韌性突出，為信貸投放提供持續(xù)優(yōu)質客群基礎。

依托區(qū)域多層次產業(yè)優(yōu)勢，蘇州銀行（002966）構建起差異化業(yè)務增長曲線：

科創(chuàng)與跨境協(xié)同發(fā)力，服務先進制造（883433）全球化布局。蘇州高新（600736）技術企業(yè)、專精特新（885929）“小巨人”、科創(chuàng)板上市企業(yè)數量穩(wěn)居全國前列，2025年全市進出口總額達2.81萬億元，237個國家和地區(qū)建立經貿往來。該行依托CIPS業(yè)務資質、私募基金托管牌照，打造“投貸聯(lián)動+跨境結算+股權托管”一體化服務，深度嵌入本地科創(chuàng)企業(yè)研發(fā)、擴產、出海全生命周期（883436），打通產業(yè)資本閉環(huán)，形成區(qū)別于同業(yè)的核心業(yè)務護城河。

居民財富消費（883434）雙升級，驅動零售金融提質擴容。2025年蘇州居民人均可支配收入位列全國第四，社會消費（883434）品零售總額突破9000億元，高凈值客群持續(xù)擴容。該行深耕“蘇心零售”業(yè)務品牌，發(fā)力普惠消費（883434）信貸、私行財富管理，持續(xù)挖掘民生金融增長潛力。

資本市場生態(tài)活躍，托管業(yè)務形成穩(wěn)定增量。近年蘇州上市企業(yè)數量快速增長，超九成新增上市企業(yè)獲得創(chuàng)投（885413）機構投資。該行依托私募托管資質，聯(lián)動對公、零售業(yè)務，以托管入口沉淀低成本資金，同步挖掘科創(chuàng)企業(yè)綜合金融需求，實現(xiàn)產業(yè)、資本、銀行生態(tài)協(xié)同。

江蘇省整體經濟底盤堅實，2025年全省GDP增量位居全國首位，13市全部躋身全國百強；蘇州緊跟省市部署，聚焦AI+制造、十大新興與未來產業(yè)，全力發(fā)展新質生產力。產業(yè)轉型升級持續(xù)催生多元金融（881283）需求，也為蘇州銀行（002966）從規(guī)模擴張轉向質量驅動、打造特色化金融服務提供廣闊舞臺。

財務指標均衡穩(wěn)健，風險緩沖充足，經營韌性獲國際機構肯定

穆迪（MCO）在評級中重點認可蘇州銀行（002966）穩(wěn)定可控的資產質量、充裕資本與流動性安全墊，多項核心風控指標持續(xù)處于上市銀行優(yōu)秀梯隊。資產質量層面，截至2025年末，該行不良貸款率0.82%，同比基本持平；撥備覆蓋率高達418.6%，遠高于國內同評級城商行（884251）均值，厚實撥備充分對沖信貸潛在風險。盡管金融投資占總資產38.2%，存在利率波動帶來的市場風險，該行已搭建全流程、全周期（883436）風險管理體系，實現(xiàn)市場風險常態(tài)化管控。

資本與流動性層面，蘇州銀行（002966）2025年末核心一級資本充足率9.5%，保持穩(wěn)健區(qū)間。此前該行50億元可轉債順利完成轉股，轉股率99.93%，一次性補充近50億元核心一級資本，大幅夯實長期發(fā)展資本底座。流動性儲備充沛，同期流動性覆蓋率217.7%，可足額覆蓋短期資金流出，有效緩釋負債結構波動帶來的經營壓力。

盈利端，2025年受行業(yè)利率下行周期（883436）影響，凈息差小幅收窄至1.33%，主要系資產收益率下行幅度超過負債成本降幅。面對息差壓力，該行持續(xù)優(yōu)化存款結構、壓降高成本負債，穆迪（MCO）預判2026年息差收窄幅度將顯著收窄，盈利水平有望企穩(wěn)修復。2026年一季度經營數據進一步印證增長韌性：全行總資產突破8500億元，存貸款規(guī)模穩(wěn)步擴容，營業(yè)收入、歸母凈利潤同比實現(xiàn)穩(wěn)健增長，成本收入比降至近五年低位，精細化降本增效成效凸顯。

風險管理方面，該行構建全口徑、全覆蓋、全流程、全周期（883436）風控體系，依托數智化信貸模型、知識圖譜工具排查多頭授信、關聯(lián)風險，同步加大逾期貸款前瞻管控，多措并舉推進不良清收化解，持續(xù)筑牢資產質量底線。

股權支撐持續(xù)加碼，政銀協(xié)同夯實信用底層支撐

政府及國有股東強力支持是本次穆迪（MCO）評估的關鍵考量，也是蘇州銀行（002966）核心信用加分項。股權結構持續(xù)優(yōu)化，國有資本持股比例穩(wěn)步提升：截至2026年一季度末，前十大股東中國有及地方相關主體合計持有26.5%股份。第一大股東蘇州國發(fā)集團持續(xù)加碼，出臺大額增持計劃，遠期持股目標進一步提升；園區(qū)國資、高新區(qū)國資等國有股東同步持續(xù)增持，釋放地方政府長期支持發(fā)展的明確信號。

同時，險資等優(yōu)質外部投資者持續(xù)布局，中國人壽（601628）、國民養(yǎng)老持股比例均突破2%；全行董事、高管及中層管理人員主動增持股份，管理層與股東利益深度綁定，彰顯內部團隊對長期發(fā)展的堅定信心。

穆迪（MCO）指出，蘇州銀行（002966）是本地唯一法人上市城商行（884251），具備顯著區(qū)域系統(tǒng)重要性，地方政府支持意愿與支持能力穩(wěn)定可靠，這一外部強支撐顯著抬升全行信用底線，有效對沖資產擴張過程中的潛在不確定性。

錨定長期戰(zhàn)略布局，以特色化轉型服務區(qū)域高質量發(fā)展

站在“十五五”開局關鍵節(jié)點，蘇州銀行（002966）明確穩(wěn)中求進發(fā)展主線，圍繞“科創(chuàng)+跨境”“民生+財富”兩大戰(zhàn)略抓手，推進一體化經營、數智化轉型，走出差異化、特色化上市城商行（884251）發(fā)展路徑。業(yè)務端，持續(xù)深耕科創(chuàng)金融，搭建標準化專屬經營體系，聚焦成長性優(yōu)質腰部科創(chuàng)企業(yè)，完善投貸聯(lián)動、科創(chuàng)并購貸款配套服務；客群經營上分層深耕對公“蘇心伙伴”、零售“蘇心零售”兩大品牌，打通代發(fā)、財富、跨境綜合服務鏈路，提升客戶綜合價值貢獻。數智轉型作為核心戰(zhàn)略抓手，該行加快大模型、智能審批、數字人民幣場景落地，搭建數據中臺統(tǒng)一數據標準，以數字化工（850102）具賦能一線展業(yè)、智能風控，降低運營成本、提升服務效率。

蘇州銀行（002966）相關負責人表示，本次穆迪（MCO）維持Baa3穩(wěn)定評級，是國際市場對全行多年穩(wěn)健經營、深耕實體成果的客觀背書。下一步，該行將持續(xù)守牢資產質量、資本、流動性三道風險防線，穩(wěn)步優(yōu)化盈利結構；緊跟蘇州發(fā)展新質生產力、建設智造之城戰(zhàn)略部署，持續(xù)做強科創(chuàng)、跨境、財富特色金融服務，持續(xù)加大制造業(yè)、普惠小微、綠色信貸投放力度，以高質量金融供給匹配區(qū)域現(xiàn)代化產業(yè)體系建設，打造客戶信賴、特色鮮明、治理穩(wěn)健的一流上市城商行（884251）。

業(yè)內分析人士表示，在銀行業(yè)息差承壓、行業(yè)分化加劇背景下，區(qū)域性城商行（884251）能持續(xù)獲得國際評級機構穩(wěn)定展望，核心在于找準區(qū)域產業(yè)定位、平衡規(guī)模擴張與風險管控。蘇州銀行（002966）依托本地完備制造業(yè)、活躍科創(chuàng)生態(tài)、持續(xù)加碼的國有股東支持，將區(qū)域資源轉化為可持續(xù)競爭優(yōu)勢，為國內同類型城市商業(yè)銀行探索屬地化高質量發(fā)展提供可參考范本。