6月29日晚間，廣和通（300638）(300638)披露重大資產(chǎn)購買報(bào)告書(草案)，公司計(jì)劃以現(xiàn)金形式，向深圳華建佳創(chuàng)等38名深圳市航盛電子股份有限公司股東收購航盛電子37.16%股份，交易總對(duì)價(jià)14.28億元。本次交易完成后，通過一致行動(dòng)協(xié)議安排，上市公司及其一致行動(dòng)主體合計(jì)持有航盛電子51.40%股份，航盛電子將成為廣和通（300638）控股子公司。

本次交易全部采用現(xiàn)金支付，不涉及上市公司股份發(fā)行與配套募資，不同交易對(duì)方執(zhí)行差異化每股定價(jià)，區(qū)間為10.5元、11元、12.5元，交易標(biāo)的對(duì)應(yīng)100%股權(quán)整體作價(jià)38.43億元，低于評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的38.50億元全部股東權(quán)益評(píng)估值。評(píng)估以2025年12月31日為基準(zhǔn)，采用收益法結(jié)論，標(biāo)的賬面凈資產(chǎn)18.83億元，評(píng)估增值19.67億元，增值率104.49%。

標(biāo)的航盛電子主營(yíng)汽車電子（885545）系統(tǒng)，覆蓋智能座艙（886059）、智能駕駛、車載聲學(xué)等業(yè)務(wù)，擁有完整軟硬件研發(fā)與整車量產(chǎn)交付能力；廣和通（300638）深耕車載無線通信模組，二者處于汽車電子（885545）上下游，具備強(qiáng)產(chǎn)業(yè)協(xié)同。交易完成后，廣和通（300638）將實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)升級(jí)，從Tier2通信模組供應(yīng)商進(jìn)階為面向整車廠的Tier1全棧汽車電子（885545）解決方案商，補(bǔ)齊座艙、域控制器等系統(tǒng)產(chǎn)品，打通“通信+整車電子”垂直產(chǎn)業(yè)鏈。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，并購后上市公司規(guī)模將顯著擴(kuò)容。以2025年末備考數(shù)據(jù)測(cè)算，公司總資產(chǎn)由96.89億元增至153.64億元，增幅58.56%；全年?duì)I收由69.88億元提升至118.16億元，增長(zhǎng)69.10%；歸母凈利潤(rùn)由3.47億元升至4.14億元，漲幅19.35%，每股收益由0.44元增至0.53元，不存在即期收益攤薄情況。

交易設(shè)置完善業(yè)績(jī)約束機(jī)制，楊洪等7名核心股東作為業(yè)績(jī)承諾方，承諾2026、2027兩年標(biāo)的累計(jì)扣非凈利潤(rùn)(不含政府補(bǔ)助)不低于5.98億元。若期末累計(jì)實(shí)際凈利潤(rùn)不足承諾額90%，承諾方以現(xiàn)金補(bǔ)足差額，并合計(jì)質(zhì)押航盛電子1692.24萬股作為履約擔(dān)保，最高擔(dān)保債權(quán)5.98億元。同時(shí)約定超額獎(jiǎng)勵(lì)條款，若兩年累計(jì)凈利超承諾125%，超出部分的25%獎(jiǎng)勵(lì)管理層，獎(jiǎng)勵(lì)總額不超本次交易對(duì)價(jià)兩成。