港股迎來(lái)7月首個(gè)交易日，三大指數(shù)今早沖高后回落，恒指收復(fù)兩萬(wàn)三關(guān)口，恒科指數(shù)午后轉(zhuǎn)跌。截至收盤，恒生指數(shù)漲0.76%或174.01點(diǎn)，報(bào)23055.03點(diǎn)，全日成交額3696.33億港元；恒生國(guó)企指數(shù)漲0.72%，報(bào)7612.48點(diǎn)；恒生科技指數(shù)跌0.4%，報(bào)4454.28點(diǎn)。
浦銀國(guó)際認(rèn)為，港股短期震蕩預(yù)計(jì)加大，但悲觀情緒觸底后有望迎來(lái)技術(shù)性反彈，但趨勢(shì)性反轉(zhuǎn)或需基本面催化劑，具體有待二季度財(cái)報(bào)季的驗(yàn)證。資金面上，多只新股解禁拋壓將至，港股市場(chǎng)承接力面臨考驗(yàn)。南向與外資能否形成合力凈流入，是決定短期流動(dòng)性修復(fù)力度的關(guān)鍵。
藍(lán)籌股表現(xiàn)
比亞迪股份（HK1211）(01211)表現(xiàn)亮眼。截至收盤，漲8.07%，報(bào)78.3港元，成交額42.61億港元，貢獻(xiàn)恒指32.88點(diǎn)。比亞迪（002594）公布6月銷量數(shù)據(jù)，單月整體銷量突破40萬(wàn)大關(guān)，維持同比增長(zhǎng)，主要由于海外銷量創(chuàng)新高，達(dá)17.53萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)94.73%，環(huán)比增長(zhǎng)9.15%。近日，比亞迪（002594）董事長(zhǎng)王傳福表示，2026年比亞迪（002594）的海外銷量有望超預(yù)期。
其他藍(lán)籌股方面，石藥集團(tuán)（HK1093）(01093)漲8.32%，報(bào)7.55港元，貢獻(xiàn)恒指7.23點(diǎn)；信達(dá)生物（HK1801）(01801)漲7.22%，報(bào)85.35港元，貢獻(xiàn)恒指14.54點(diǎn)；中芯國(guó)際（HK0981）(00981)跌10.07%，報(bào)80.4港元，拖累恒指57.82點(diǎn)；寧德時(shí)代（HK3750）(03750)跌2.99%，報(bào)681港元，拖累恒指6.64點(diǎn)。
熱門板塊方面
盤面上，大型科網(wǎng)股多數(shù)飄紅，美團(tuán)（K83690）、京東（HK9618）漲超3%，快手（K81024）漲超2%。生豬重回10元價(jià)位，豬肉（885573）概念走高；沃什在央行會(huì)議上發(fā)言略顯鴿派，黃金股反彈；車企陸續(xù)披露6月成績(jī)單，比亞迪（002594）海外銷量創(chuàng)新高，股價(jià)大漲超8%領(lǐng)跑汽車股；創(chuàng)新藥（886015）、內(nèi)房股、家電股等普遍向好。另一邊，Meta（META）“賣算力”砸崩全球AI硬科技，半導(dǎo)體（881121）、光通信、PCB概念等跌幅居前。
1. 黃金股全線走高。截至收盤，中國(guó)黃金國(guó)際（HK2099）(02099)漲11.43%，報(bào)136.5港元；靈寶黃金（HK3330）(03330)漲10.41%，報(bào)13.57港元；赤峰黃金（HK6693）(06693)漲10.53%，報(bào)25.4港元；招金礦業(yè)（HK1818）(01818)漲6.1%，報(bào)17.39港元。
7月1日，新任聯(lián)儲(chǔ)主席沃什在歐洲央行全球央行論壇上發(fā)言指出通脹風(fēng)險(xiǎn)已降低，過(guò)去四周的通脹預(yù)期有所下降，這是沃什5月就任美聯(lián)儲(chǔ)主席以來(lái)首次以主席身份出席的海外重要央行會(huì)議。此外，日內(nèi)最新公布的美國(guó)6月標(biāo)普全球（SPGI）制造業(yè)PMI終值、6月ISM制造業(yè)PMI雙雙走弱，其中6月ISM新訂單指數(shù)、制造業(yè)物價(jià)支付指數(shù)等分項(xiàng)指數(shù)均不及前值。高盛（GS）大宗商品研究聯(lián)席主管Samantha Dart報(bào)告中明確表示："黃金的上漲行情尚未結(jié)束。"
2. 創(chuàng)新藥（886015）概念延續(xù)漲勢(shì)。截至收盤，先聲藥業(yè)（HK2096）(02096)漲9.54%，報(bào)10.79港元；三生制藥（HK1530）(01530)漲7.4%，報(bào)18.14港元；康方生物（HK9926）(09926)漲7.67%，報(bào)94.8港元；信達(dá)生物（HK1801）(01801)漲7.22%，報(bào)85.35港元。
國(guó)家醫(yī)保局公布2026年醫(yī)保目錄初審結(jié)果，共有557個(gè)藥品通過(guò)醫(yī)保目錄初審，54個(gè)藥品通過(guò)商保創(chuàng)新藥（886015）目錄初審，意味著“醫(yī)保+商?！彪p目錄談判進(jìn)入實(shí)質(zhì)推進(jìn)階段。與此同時(shí)，預(yù)申報(bào)機(jī)制、8年價(jià)格保護(hù)等新機(jī)制同步落地，進(jìn)一步完善創(chuàng)新藥（886015）支付體系，為創(chuàng)新藥（886015）商業(yè)化提供更加穩(wěn)定的政策預(yù)期。國(guó)金證券（600109）表示，在全球創(chuàng)新藥（886015）資產(chǎn)景氣度加強(qiáng)的背景下，當(dāng)前的中國(guó)創(chuàng)新藥（886015）板塊面臨基本面向上、估值向下的背離，或具備高彈性的低位投資價(jià)值。
3. 豬肉（885573）概念今日普漲。截至收盤，德康農(nóng)牧（HK2419）(02419)漲13.97%，報(bào)46.82港元；牧原股份（002714）(02714)漲9.99%，報(bào)31.94港元；中糧家佳康（HK1610）(01610)漲7.22%，報(bào)1.04港元。
中國(guó)養(yǎng)豬網(wǎng)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，7月1日，生豬（外三元）價(jià)格為10.14元/公斤，時(shí)隔兩個(gè)多月重返“10元時(shí)代”。此外，生豬產(chǎn)能調(diào)控政策明顯提速。6月以來(lái)，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、國(guó)家發(fā)展改革委連續(xù)召開產(chǎn)能調(diào)控會(huì)議，首次對(duì)大型養(yǎng)殖企業(yè)提出“四個(gè)帶頭”剛性要求，并明確9月底前完成產(chǎn)能壓減與低效母豬淘汰的硬性時(shí)限。財(cái)信證券認(rèn)為，豬價(jià)短期磨底蓄勢(shì)，中期上行拐點(diǎn)漸近。
4. 汽車股表現(xiàn)活躍。截至收盤，比亞迪股份（HK1211）(01211)漲8.07%，報(bào)78.3港元；吉利汽車（HK0175）(00175)漲2.73%，報(bào)17.32港元；小鵬集團(tuán)-W（HK9868）(09868)漲2.27%，報(bào)51.8港元。
7月1日，多家車企交出6月成績(jī)。零跑汽車（HK9863）以超9萬(wàn)輛斷層領(lǐng)先；蔚來(lái)（NIO）公司6月交付新車40597輛，創(chuàng)今年以來(lái)新高，同比增長(zhǎng)62.9%，環(huán)比增長(zhǎng)7.7%；小鵬集團(tuán)（XPEV）6月共交付新車40126輛，同比增長(zhǎng)15.9%，環(huán)比增長(zhǎng)24.8%。此外，比亞迪股份（HK1211）6月單月整體銷量突破40萬(wàn)輛大關(guān)，持續(xù)保持同比正增長(zhǎng)，這主要得益于海外市場(chǎng)的爆發(fā)，其6月海外銷量達(dá)17.53萬(wàn)輛，同比大增94.73%，環(huán)比增長(zhǎng)9.15%。
5. AI硬件普遍下挫。截至收盤，長(zhǎng)飛光纖光纜（HK6869）(06869)跌22.36%，報(bào)198.3港元；兆易創(chuàng)新（HK3986）(03986)跌18.39%，報(bào)969.5港元；建滔積層板（HK1888）(01888)跌15.48%，報(bào)83.8港元；華虹宏力（HK1347）(01347)跌13.52%，報(bào)186.1港元。
隔夜費(fèi)城半導(dǎo)體（SOX）指數(shù)大跌超6%，芯片、光通信概念股遭遇猛烈拋售。當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月1日，有消息稱Meta（META）準(zhǔn)備向外部客戶銷售多余的計(jì)算能力。有分析人士指出，從芯片、光通信概念股的走勢(shì)來(lái)看，市場(chǎng)似乎將Meta（META）的動(dòng)作解讀為未來(lái)資本開支增速放緩、超趨勢(shì)需求持續(xù)時(shí)間縮短的信號(hào)。但有華爾街機(jī)構(gòu)認(rèn)為，市場(chǎng)對(duì)此次消息存在過(guò)度解讀，Meta（META）出售AI算力，本質(zhì)上更像是在為巨額AI資本開支尋找商業(yè)化出口，而非意味著自身AI投資放緩。
另有報(bào)道稱，三星電子和SK海力士（SKHY）正就下半年交貨價(jià)格與上游基板廠商展開談判。三星、SK海力士（SKHY）等客戶年初曾將接受半導(dǎo)體（881121）基板供貨價(jià)格平均上調(diào)3%-4%，這一定程度上回應(yīng)了基板制造企業(yè)因原材料成本壓力過(guò)大而提出的訴求。但如今隨著金、銅價(jià)格企穩(wěn)，雙方談判方向也開始轉(zhuǎn)向下調(diào)供貨價(jià)格。
熱門異動(dòng)股
安克創(chuàng)新（300866）(00668)首日上市。截至收盤，漲15.69%，報(bào)114.9港元。
招股書顯示，安克創(chuàng)新（300866）目前主營(yíng)智能充電（XCH）儲(chǔ)能（885921）、智能家居（885478）、智能影音三大業(yè)務(wù)，擁有Anker、eufy、soundcore等自有品牌。截至2025年末，產(chǎn)品已銷往全球180多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，累計(jì)用戶突破2億。
金力永磁（HK6680）(06680)發(fā)盈喜。截至收盤，漲12.03%，報(bào)18.63港元。
金力永磁（HK6680）預(yù)計(jì)2026年上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約人民幣4億元-4.6億元，同比增長(zhǎng)31.17-50.84%。公司持續(xù)鞏固在新能源（850101）及節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)地位，積極開拓新興市場(chǎng)，營(yíng)業(yè)收入預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng)約30%。
君實(shí)生物（688180）(01877)全天走高。截至收盤，漲9.13%，報(bào)18.17港元。
君實(shí)生物（688180）宣布與復(fù)星萬(wàn)邦就偌考奇拜單抗（IL-17A）達(dá)成研發(fā)和商業(yè)化合作。根據(jù)協(xié)議條款，君實(shí)生物（688180）將授予復(fù)星萬(wàn)邦偌考奇拜單抗在大中華地區(qū)的開發(fā)、注冊(cè)、生產(chǎn)及商業(yè)化的權(quán)利，獲得首付款人民幣2.15億元，并有資格獲得最高達(dá)人民幣11.25億元的開發(fā)和銷售里程碑付款，以及大中華地區(qū)凈銷售額雙位數(shù)百分比的分級(jí)銷售提成。
