華福證券研報(bào)指出，中信銀行（601998）（601998.SH）對(duì)公底盤穩(wěn)固，經(jīng)營(yíng)進(jìn)入修復(fù)期。2026年一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入546.49億元，同比增長(zhǎng)5.23%；歸母凈利潤(rùn)200.98億元，同比增長(zhǎng)3.02%，營(yíng)收與利潤(rùn)增速在股份行中均排名第二。非息收入表現(xiàn)亮眼，一季度非息收入同比增長(zhǎng)13.1%，占營(yíng)收比重提升至33.63%。其中手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比增長(zhǎng)6.99%，財(cái)富管理業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)力；其他非息收入同比增長(zhǎng)22.15%，公允價(jià)值變動(dòng)損益同比多增28.38億元，投資交易能力顯著修復(fù)。制造業(yè)、綠色信貸、科技金融等戰(zhàn)略領(lǐng)域保持良好增長(zhǎng)勢(shì)頭，對(duì)公貸款不良率降至0.94%，較年初下降10bp。資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中向好，高股息提供充足安全邊際。預(yù)計(jì)中信銀行（601998）未來(lái)有較大的估值提升空間，看好其未來(lái)的投資機(jī)會(huì)，首次覆蓋予以“買入”評(píng)級(jí)。