港股今日震蕩走高，三大指數(shù)盤中均漲超1%。截至收盤，恒生指數(shù)漲1.14%或266.29點(diǎn)，報(bào)23616.32點(diǎn)，全日成交額3147.17億港元；恒生國(guó)企指數(shù)漲1.46%，報(bào)7812.35點(diǎn)；恒生科技指數(shù)漲0.94%，報(bào)4541.23點(diǎn)。

國(guó)信證券（002736）認(rèn)為，6月，全球的邊際流動(dòng)性有一定程度的收緊，隨著美元指數(shù)的突破，港股的流動(dòng)性較弱。業(yè)績(jī)上AI方向確定性最強(qiáng)，此外，該行認(rèn)為市場(chǎng)將美聯(lián)儲(chǔ)加息的邏輯可能演繹得稍微過(guò)頭，隨著非農(nóng)遇冷以及通脹逐步下行，大宗商品也將迎來(lái)估值修復(fù)的機(jī)會(huì)。

藍(lán)籌股表現(xiàn)

騰訊控股（HK0700）(00700)表現(xiàn)亮眼。截至收盤，漲4.82%，報(bào)452港元，成交額185.2億港元，貢獻(xiàn)恒指89.98點(diǎn)。騰訊混元Hy3今日正式發(fā)布。相比preview版本，它展現(xiàn)出顯著強(qiáng)于同尺寸模型且比肩（參數(shù)規(guī)模2-5倍的）旗艦?zāi)Ｐ偷闹悄芩?，定價(jià)進(jìn)一步降低，總體穩(wěn)定性和性價(jià)比大幅提升。摩通大根認(rèn)為，隨著騰訊6月開(kāi)始對(duì)微信AI Agent進(jìn)行beta測(cè)試，對(duì)公司以往概念層面框架信心顯著增強(qiáng)。

其他藍(lán)籌股方面，快手-W（HK1024）(01024)漲7.98%，報(bào)46港元，貢獻(xiàn)恒指15.84點(diǎn)；中國(guó)生物制藥（HK1177）(01177)漲6.54%，報(bào)5.05港元，貢獻(xiàn)恒指4.89點(diǎn)；比亞迪電子（HK0285）(00285)跌4.13%，報(bào)21.34港元，拖累恒指1.16點(diǎn)；萬(wàn)洲國(guó)際（HK0288）(00288)跌3.63%，報(bào)8.5港元，拖累恒指4.07點(diǎn)。

熱門板塊方面

盤面上，大型科網(wǎng)股多數(shù)走高，快手受益可靈AI獨(dú)立商業(yè)化，股價(jià)大漲近8%，騰訊漲近5%，美團(tuán)漲超4%。行業(yè)再迎重磅利好政策，創(chuàng)新藥（886015）概念繼續(xù)強(qiáng)勢(shì)；美國(guó)高溫引發(fā)缺電加劇，電力設(shè)備股表現(xiàn)亮眼；油價(jià)回落暑運(yùn)啟動(dòng)，三大航全天活躍；煤炭（850105）股、保險(xiǎn)股、豬肉（885573）概念股等普遍向好。另一邊，機(jī)構(gòu)爆料英偉達(dá)（NVDA）Kyber機(jī)架或遇延遲，PCB、光通信等AI硬件股下挫。

1. 創(chuàng)新藥（886015）概念再度走強(qiáng)。截至收盤，諾誠(chéng)健華（HK9969）(09969)漲6.96%，報(bào)13.99港元；康諾亞-B（HK2162）(02162)漲6.76%，報(bào)86.85港元；中國(guó)生物制藥（HK1177）(01177)漲6.54%，報(bào)5.05港元。

7月3日，國(guó)家藥品監(jiān)督管理局綜合司就《關(guān)于優(yōu)化細(xì)胞與基因治療藥品審評(píng)審批有關(guān)事項(xiàng)的公告（征求意見(jiàn)稿）》公開(kāi)征求意見(jiàn)。其中提到，支持以臨床價(jià)值為導(dǎo)向的細(xì)胞與基因治療藥品研發(fā)創(chuàng)新，將符合條件的細(xì)胞與基因治療藥品納入創(chuàng)新藥（886015）臨床試驗(yàn)審評(píng)審批30日通道，為行業(yè)發(fā)展注入政策利好。另?yè)?jù)醫(yī)藥魔方數(shù)據(jù)，2026年上半年中國(guó)醫(yī)藥（600056）出海交易總金額達(dá)997億美元，為2024年全年522億美元的1.9倍，接近2025年全年1357億美元的73%。

2. 電力設(shè)備股表現(xiàn)亮眼。截至收盤，威勝控股（HK3393）(03393)漲10.85%，報(bào)21.86港元；東方電氣（HK1072）(01072)漲6.65%，報(bào)24.04港元；哈爾濱電氣（HK1133）(01133)漲6.39%，報(bào)16.49港元；濰柴動(dòng)力（HK2338）(02338)漲5.58%，報(bào)37.48港元。

據(jù)報(bào)道，美國(guó)最大電網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商PJM Interconnection LLC周五宣布啟動(dòng)二級(jí)能源（850101）緊急警報(bào)，在持續(xù)高溫、發(fā)電機(jī)組大面積故障及輸電線路嚴(yán)重過(guò)載的三重壓力下，該機(jī)構(gòu)已升級(jí)緊急應(yīng)對(duì)措施以防止大范圍停電。此外，根據(jù)西門子能源（850101）公告，西門子預(yù)計(jì)未來(lái)幾年燃機(jī)年均需求為110-120GW，較此前90-100GW的指引上修20GW。26Q2末公司積壓訂單60GW，公司預(yù)計(jì)26財(cái)年末提升到90-100GW。擴(kuò)產(chǎn)方面，F(xiàn)Y26財(cái)年資本支出指引22億歐元，由于上半年僅花費(fèi)7億歐元，下半年的資本支出將顯著增加。

3. 豬肉（885573）概念今日普漲。截至收盤，德康農(nóng)牧（HK2419）(02419)漲5.98%，報(bào)50.3港元；中糧家佳康（HK1610）(01610)漲4.9%，報(bào)1.07港元；牧原股份（HK2714）(02714)漲3.8%，報(bào)32.82港元。

進(jìn)入7月，豬價(jià)迎來(lái)明顯反彈。據(jù)豬好多數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)顯示，2026年7月5日全國(guó)外三元生豬均價(jià)為10.62元/公斤，單周漲幅達(dá)12.74%。全國(guó)范圍來(lái)看，多地外三元生豬價(jià)格站穩(wěn)10元/公斤，華南、華東銷區(qū)局部報(bào)價(jià)更是突破11元/公斤。申萬(wàn)宏源（HK6806）指出，產(chǎn)業(yè)端已現(xiàn)加速出清信號(hào)，政策端指引產(chǎn)能調(diào)控的節(jié)奏逐漸加碼中，當(dāng)前周期（883436）向上動(dòng)能正持續(xù)累積，后續(xù)產(chǎn)能去化加速將是行情表現(xiàn)的重要催化劑。

4. PCB、光通信等AI硬件下挫。截至收盤，長(zhǎng)飛光纖光纜（HK6869）(06869)跌14.76%，報(bào)171.5港元；建滔積層板（HK1888）(01888)跌12.55%，報(bào)73.85港元；勝宏科技（HK2476）(02476)跌8.42%，報(bào)272港元。

7月6日上午，半導(dǎo)體（881121）行業(yè)研究機(jī)構(gòu)SemiAnalysis在X平臺(tái)（原推特）發(fā)布六條連續(xù)推文，披露英偉達(dá)（NVDA）Kyber NVL144機(jī)架架構(gòu)遭遇重大延遲及多項(xiàng)取消決定。SemiAnalysis直言：“重大延遲：就在英偉達(dá)（NVDA）CEO黃仁勛于GTC展示Kyber NVL144僅三個(gè)月后，該產(chǎn)品遭遇重大挫折，延遲超過(guò)12個(gè)月，推遲至2028年?！标P(guān)于產(chǎn)品延遲的原因，該機(jī)構(gòu)將其歸結(jié)為“PCB中板的制造工藝仍面臨重大挑戰(zhàn)”。

熱門異動(dòng)股

德適-B（HK2526）(02526)放量大漲。截至收盤，漲28.71%，報(bào)399港元。

7月4日，德適正式發(fā)布最新產(chǎn)品——iMedLoop全球醫(yī)療影像數(shù)據(jù)平臺(tái)。此次發(fā)布圍繞了醫(yī)療影像數(shù)據(jù)、醫(yī)學(xué)影像基座模型、專病?？艫I應(yīng)用、臨床協(xié)同及產(chǎn)業(yè)生態(tài)展開(kāi)，標(biāo)志著德適在醫(yī)療影像AI平臺(tái)化、規(guī)?；蜕鷳B(tài)化方向上進(jìn)一步推進(jìn)。

H&H國(guó)際控股(01112)發(fā)盈喜。截至收盤，漲18.9%，報(bào)13.46港元。

H&H國(guó)際控股公布，得益于經(jīng)調(diào)整可比EBITDA的大幅增長(zhǎng)、債務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化及整體融資成本下降，預(yù)期集團(tuán)于截至2026年6月30日止6個(gè)月的經(jīng)調(diào)整可比純利將較去年同期取得超過(guò)100%的增幅。

TCL電子（HK1070）(01070)全天走高。截至收盤，漲11.87%，報(bào)14.99港元。

TCL電子（HK1070）此前發(fā)布26年首季度業(yè)績(jī)，中泰證券（600918）指出，26Q1 TCL電子（HK1070）收入292億港元，同比增長(zhǎng)15%；經(jīng)調(diào)整利潤(rùn)3.84億港元，同比增長(zhǎng)140%。海外市場(chǎng)方面，公司銷售額、銷量及零售均價(jià)分別同比增長(zhǎng)23%、17%及5%，單臺(tái)毛利343港元，同比增長(zhǎng)35%。

貓眼娛樂(lè)（HK1896）(01896)午后拉升。截至收盤，漲8.87%，報(bào)5.03港元。

7月6日，周星馳最新喜劇電影《功夫女足》官方發(fā)布定檔海報(bào)，正式定檔7月11日上映。貓眼娛樂(lè)（HK1896）為出品方之一。中金近期指出，近期影片密集定檔，2026年暑期檔（6月1日~8月31日）片單可見(jiàn)度日益提升。

零跑汽車（HK9863）(09863)延續(xù)漲勢(shì)。截至收盤，漲6.69%，報(bào)39.22港元。

零跑B10完成墨西哥本土化認(rèn)證，正式登陸當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)并啟動(dòng)交付，開(kāi)啟北美市場(chǎng)拓展進(jìn)程。值得一提的是，截至2026年6月，零跑汽車（HK9863）全球累計(jì)交付量突破150萬(wàn)輛，從100萬(wàn)輛到150萬(wàn)輛僅用時(shí)8個(gè)月；6月單月交付量達(dá)到93376輛，持續(xù)刷新紀(jì)錄。