7月6日港股市場，北水成交凈買入205.28億港元。其中港股通(滬)成交凈買入125.52億港元，港股通(深)成交凈買入79.75億港元。

北水凈買入最多的個股是盈富基金(02800)、騰訊控股（HK0700）(00700)、恒生中國企業(yè)(02828)。北水凈賣出最多的個股是長飛光纖光纜（HK6869）(06869)、建滔積層板（HK1888）(01888)、建滔集團（HK0148）(00148)。

港股通(滬)活躍成交股

港股通(深)活躍成交股

盈富基金(02800)、恒生中國企業(yè)(02828)分別獲凈買入68.68億、9.64億港元。國泰海通（HK2611）證券認為，伴隨沖擊逐步消化，疊加港股中報筑底的可能性在增加，市場有望重回基本的性價比認知。華泰證券（HK6886）指出，對港股整體而言，尚未觀察到明確的基本面反轉信號，不過美聯(lián)儲緊縮預期在非農(nóng)后有所降溫、美元強勢動能暫緩，配合極端情緒低位，市場已經(jīng)出現(xiàn)技術面修復。相比指數(shù)，港股結構性行情是今年的配置重點。

騰訊控股（HK0700）(00700)獲凈買入24.93億港元。7月6日，騰訊混元Hy3正式發(fā)布。相比preview版本，它展現(xiàn)出顯著強于同尺寸模型且比肩（參數(shù)規(guī)模2-5倍的）旗艦模型的智能水平，定價進一步降低，總體穩(wěn)定性和性價比大幅提升。摩通大根指出，隨著騰訊于2026年6月開始對微信AI Agent進行beta測試，該行對公司以往概念層面框架信心顯著增強。如今，微信AI Agent服務的可見性已足以區(qū)分已實現(xiàn)、尚待實現(xiàn)的功能，亦并非是遙遙無期，而是一個分階段推出、里程碑清晰可見的項目。

智譜（HK2513）(02513)獲凈買入6.81億港元。華創(chuàng)證券此前研報指出，GLM-5.2上線并開源進一步驗證智譜（HK2513）在國產(chǎn)大模型中的技術領先、工程化能力和生態(tài)擴張能力。過去一年，智譜（HK2513）從GLM-4.5代碼基座，到GLM-4.7國產(chǎn)Coding模型，再到GLM5.2面向長程任務，能力重心已經(jīng)從“寫代碼”升級為“持續(xù)完成復雜工程”。該行認為，AI Coding的核心價值正在從輔助生成，走向理解項目、拆解任務、持續(xù)調(diào)試和最終交付，智譜（HK2513）正在卡位這一變化。

兆易創(chuàng)新（HK3986）(03986)獲凈買入1.05億港元。7月3日盤后，江波龍（301308）公告稱，預計2026年半年度歸屬于上市公司股東的凈利潤為92.00億元-110.00億元，同比增長62204%-74394%。對于業(yè)績變動的原因，公司解釋稱，主要系下游需求增加及全球存儲晶圓產(chǎn)能增長有限，公司保障晶圓供應，并以自研芯片和軟件架構支撐端側AI需求。另有報道稱，三星電子正在與客戶展開第三季度通用DRAM（內(nèi)存）價格談判，目標將平均售價（ASP）環(huán)比上季度提高20%。

光通信、PCB等AI硬件股遭拋售。長飛光纖光纜（HK6869）(06869)、建滔積層板（HK1888）(01888)、建滔集團（HK0148）(00148)、中芯國際（HK0981）(00981)分別獲凈賣出10.88億、10.68億、8.54億、8.18億港元。今早，半導體（881121）行業(yè)研究機構SemiAnalysis在社媒發(fā)布六條連續(xù)推文，披露英偉達（NVDA）Kyber NVL144機架架構遭遇重大延遲及多項取消決定。SemiAnalysis直言：“重大延遲：就在英偉達（NVDA）CEO黃仁勛于GTC展示Kyber NVL144僅三個月后，該產(chǎn)品遭遇重大挫折，延遲超過12個月，推遲至2028年。”關于產(chǎn)品延遲的原因，該機構將其歸結為“PCB中板的制造工藝仍面臨重大挑戰(zhàn)”。

此外，阿里巴巴-W（HK9988）(09988)獲凈買入7.54億港元，華虹宏力（HK1347）(01347)獲凈買入2.82億港元。