7月8日，港股午后繼續(xù)走高，恒生科技指數(shù)漲超4.6%，中芯國(guó)際（HK0981）（00981.HK）漲近8%，快手-W（HK1024）（01024.HK）漲超8%，小米集團(tuán)-W（HK1810）（01810.HK）漲超7%。港股阿里巴巴-W（HK9988）（09988.HK）漲幅擴(kuò)大至超11%。

消息面上，近期港股互聯(lián)網(wǎng)巨頭AI布局密集落地：騰訊于7月6日正式發(fā)布新一代大模型混元Hy3，綜合智能水平與性價(jià)比大幅躍升；美團(tuán)同步開(kāi)源萬(wàn)億參數(shù)大模型LongCat-2.0，成為業(yè)界首個(gè)基于國(guó)產(chǎn)算力完成訓(xùn)練推理全流程的萬(wàn)億參數(shù)模型；快手旗下可靈AI完成30億美元外部增資，投后估值達(dá)180億美元，創(chuàng)全球視頻大模型公司融資紀(jì)錄。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，港股互聯(lián)網(wǎng)龍頭正從“花錢買AI”轉(zhuǎn)向“用AI賺錢”，AI敘事切換將驅(qū)動(dòng)科網(wǎng)板塊迎來(lái)階段性估值修復(fù)窗口。

另媒體報(bào)道，阿里巴巴（BABA）正在對(duì)旗下Agent產(chǎn)品線進(jìn)行系統(tǒng)性整合，以QoderWork為基礎(chǔ)底座，融合“悟空”與“MuleRun”的核心能力，升級(jí)為一款面向企業(yè)生產(chǎn)力場(chǎng)景的AI產(chǎn)品，由釘釘CEO陳宇森統(tǒng)一負(fù)責(zé)。阿里巴巴（BABA）方面回應(yīng)指出，QoderWork、悟空及 MuleRun 現(xiàn)有產(chǎn)品服務(wù)未來(lái)將無(wú)縫升級(jí)，所有用戶權(quán)益不會(huì)受影響。

高盛（GS）近期在研報(bào)中指出，中國(guó)大模型廠商的競(jìng)爭(zhēng)重心，正從“價(jià)格壓制”轉(zhuǎn)向“成本結(jié)構(gòu)+算力效率+商業(yè)化能力”的綜合博弈。在新的競(jìng)爭(zhēng)框架下，真正能享受行業(yè)定價(jià)回歸理性紅利的，是兼具推理成本優(yōu)勢(shì)與商業(yè)化能力的頭部梯隊(duì)。