科網(wǎng)股延續(xù)近期反彈，帶動恒生科技指數(shù)再漲近2%。截至發(fā)稿，快手-W（HK1024）(01024)漲4.28%，報43.9港元；阿里巴巴-W（HK9988）(09988)漲3.8%，報112.1港元；百度集團-SW（HK9888）(09888)漲3.89%，報112.2港元；美團-W（HK3690）(03690)漲1.46%，報79.65港元。

消息面上，近期港股互聯(lián)網(wǎng)巨頭AI布局密集落地：騰訊于7月6日正式發(fā)布新一代大模型混元Hy3，綜合智能水平與性價比大幅躍升；美團同步開源萬億參數(shù)大模型LongCat-2.0，成為業(yè)界首個基于國產(chǎn)算力完成訓練推理全流程的萬億參數(shù)模型；快手旗下可靈AI完成30億美元外部增資，投后估值達180億美元，創(chuàng)全球視頻大模型公司融資紀錄。

工銀國際指出，當前恒生科技指數(shù)估值處于近十年低位，下半年迎來流動性寬松+AI商業(yè)化雙重催化，是布局關鍵窗口期。美債利率下行減輕成長股估值壓制，疊加南向資金持續(xù)回流，互聯(lián)網(wǎng)平臺、半導體（881121）硬件兩條主線有望共振修復，優(yōu)先配置AI落地兌現(xiàn)、持續(xù)回購分紅的龍頭標的。