近日，國(guó)際權(quán)威信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪（MCO）(Moody’s)發(fā)布最新信用評(píng)級(jí)報(bào)告，確認(rèn)蘇州銀行（002966）長(zhǎng)期本外幣存款及發(fā)行人評(píng)級(jí)為Baa3，評(píng)級(jí)展望保持穩(wěn)定。報(bào)告預(yù)判未來(lái)12—18個(gè)月，該行資產(chǎn)質(zhì)量、資本、盈利、流動(dòng)性將持續(xù)保持穩(wěn)健水平，疊加區(qū)域雄厚產(chǎn)業(yè)底盤(pán)、持續(xù)加碼的國(guó)有股東支持，信用基本面具備堅(jiān)實(shí)支撐。
作為蘇州本土唯一法人上市城商行（884251），蘇州銀行（002966）扎根長(zhǎng)三角制造業(yè)核心城市，緊扣地方培育新質(zhì)生產(chǎn)力、打造“智造之城”發(fā)展主線，錨定“科創(chuàng)+跨境”“民生+財(cái)富”雙引擎戰(zhàn)略，在區(qū)域產(chǎn)業(yè)升級(jí)、居民財(cái)富增長(zhǎng)、資本市場(chǎng)生態(tài)完善的多重紅利下實(shí)現(xiàn)規(guī)模、質(zhì)量、效益協(xié)同發(fā)展。本次穩(wěn)定評(píng)級(jí)，既是國(guó)際資本市場(chǎng)對(duì)該行風(fēng)控能力、經(jīng)營(yíng)韌性的權(quán)威認(rèn)可，也為國(guó)內(nèi)區(qū)域性上市城商行（884251）深耕屬地、差異化發(fā)展提供實(shí)踐樣本。
區(qū)域產(chǎn)業(yè)沃土筑牢發(fā)展根基，多元產(chǎn)業(yè)生態(tài)打開(kāi)長(zhǎng)期增長(zhǎng)空間
穆迪（MCO）評(píng)級(jí)報(bào)告將蘇州強(qiáng)勁實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為支撐銀行資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定的核心外部條件。蘇州地處制造業(yè)高地，2025年規(guī)模以上工業(yè)總產(chǎn)值在全國(guó)城市中位居第二位，擁有電子信息、裝備制造、新材料三大萬(wàn)億級(jí)產(chǎn)業(yè)集群，6個(gè)國(guó)家先進(jìn)制造（883433）業(yè)集群，工業(yè)企業(yè)總量超16萬(wàn)家，產(chǎn)業(yè)體系完備、產(chǎn)業(yè)鏈韌性突出，為信貸投放提供持續(xù)優(yōu)質(zhì)客群基礎(chǔ)。
依托區(qū)域多層次產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，蘇州銀行（002966）構(gòu)建起差異化業(yè)務(wù)增長(zhǎng)曲線：
科創(chuàng)與跨境協(xié)同發(fā)力，服務(wù)先進(jìn)制造（883433）全球化布局。蘇州高新（600736）技術(shù)企業(yè)、專精特新（885929）“小巨人”、科創(chuàng)板上市企業(yè)數(shù)量穩(wěn)居全國(guó)前列，2025年全市進(jìn)出口總額達(dá)2.81萬(wàn)億元，237個(gè)國(guó)家和地區(qū)建立經(jīng)貿(mào)往來(lái)。該行依托CIPS業(yè)務(wù)資質(zhì)、私募基金托管牌照，打造“投貸聯(lián)動(dòng)+跨境結(jié)算+股權(quán)托管”一體化服務(wù)，深度嵌入本地科創(chuàng)企業(yè)研發(fā)、擴(kuò)產(chǎn)、出海全生命周期（883436），打通產(chǎn)業(yè)資本閉環(huán)，形成區(qū)別于同業(yè)的核心業(yè)務(wù)護(hù)城河。
居民財(cái)富消費(fèi)（883434）雙升級(jí)，驅(qū)動(dòng)零售金融提質(zhì)擴(kuò)容。2025年蘇州居民人均可支配收入位列全國(guó)第四，社會(huì)消費(fèi)（883434）品零售總額突破9000億元，高凈值客群持續(xù)擴(kuò)容。該行深耕“蘇心零售”業(yè)務(wù)品牌，發(fā)力普惠消費(fèi)（883434）信貸、私行財(cái)富管理，持續(xù)挖掘民生金融增長(zhǎng)潛力。
資本市場(chǎng)生態(tài)活躍，托管業(yè)務(wù)形成穩(wěn)定增量。近年蘇州上市企業(yè)數(shù)量快速增長(zhǎng)，超九成新增上市企業(yè)獲得創(chuàng)投（885413）機(jī)構(gòu)投資。該行依托私募托管資質(zhì)，聯(lián)動(dòng)對(duì)公、零售業(yè)務(wù)，以托管入口沉淀低成本資金，同步挖掘科創(chuàng)企業(yè)綜合金融需求，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)、資本、銀行生態(tài)協(xié)同。
江蘇省整體經(jīng)濟(jì)底盤(pán)堅(jiān)實(shí)，2025年全省GDP增量位居全國(guó)首位，13市全部躋身全國(guó)百?gòu)?qiáng)；蘇州緊跟省市部署，聚焦AI+制造、十大新興與未來(lái)產(chǎn)業(yè)，全力發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)持續(xù)催生多元金融（881283）需求，也為蘇州銀行（002966）從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向質(zhì)量驅(qū)動(dòng)、打造特色化金融服務(wù)提供廣闊舞臺(tái)。
財(cái)務(wù)指標(biāo)均衡穩(wěn)健，風(fēng)險(xiǎn)緩沖充足，經(jīng)營(yíng)韌性獲國(guó)際機(jī)構(gòu)肯定
穆迪（MCO）在評(píng)級(jí)中重點(diǎn)認(rèn)可蘇州銀行（002966）穩(wěn)定可控的資產(chǎn)質(zhì)量、充裕資本與流動(dòng)性安全墊，多項(xiàng)核心風(fēng)控指標(biāo)持續(xù)處于上市銀行優(yōu)秀梯隊(duì)。資產(chǎn)質(zhì)量層面，截至2025年末，該行不良貸款率0.82%，同比基本持平；撥備覆蓋率高達(dá)418.6%，遠(yuǎn)高于國(guó)內(nèi)同評(píng)級(jí)城商行（884251）均值，厚實(shí)撥備充分對(duì)沖信貸潛在風(fēng)險(xiǎn)。盡管金融投資占總資產(chǎn)38.2%，存在利率波動(dòng)帶來(lái)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，該行已搭建全流程、全周期（883436）風(fēng)險(xiǎn)管理體系，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)常態(tài)化管控。
資本與流動(dòng)性層面，蘇州銀行（002966）2025年末核心一級(jí)資本充足率9.5%，保持穩(wěn)健區(qū)間。此前該行50億元可轉(zhuǎn)債順利完成轉(zhuǎn)股，轉(zhuǎn)股率99.93%，一次性補(bǔ)充近50億元核心一級(jí)資本，大幅夯實(shí)長(zhǎng)期發(fā)展資本底座。流動(dòng)性儲(chǔ)備充沛，同期流動(dòng)性覆蓋率217.7%，可足額覆蓋短期資金流出，有效緩釋負(fù)債結(jié)構(gòu)波動(dòng)帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)壓力。
盈利端，2025年受行業(yè)利率下行周期（883436）影響，凈息差小幅收窄至1.33%，主要系資產(chǎn)收益率下行幅度超過(guò)負(fù)債成本降幅。面對(duì)息差壓力，該行持續(xù)優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)、壓降高成本負(fù)債，穆迪（MCO）預(yù)判2026年息差收窄幅度將顯著收窄，盈利水平有望企穩(wěn)修復(fù)。2026年一季度經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)進(jìn)一步印證增長(zhǎng)韌性：全行總資產(chǎn)突破8500億元，存貸款規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)容，營(yíng)業(yè)收入、歸母凈利潤(rùn)同比實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)，成本收入比降至近五年低位，精細(xì)化降本增效成效凸顯。
風(fēng)險(xiǎn)管理方面，該行構(gòu)建全口徑、全覆蓋、全流程、全周期（883436）風(fēng)控體系，依托數(shù)智化信貸模型、知識(shí)圖譜工具排查多頭授信、關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)，同步加大逾期貸款前瞻管控，多措并舉推進(jìn)不良清收化解，持續(xù)筑牢資產(chǎn)質(zhì)量底線。
股權(quán)支撐持續(xù)加碼，政銀協(xié)同夯實(shí)信用底層支撐
政府及國(guó)有股東強(qiáng)力支持是本次穆迪（MCO）評(píng)估的關(guān)鍵考量，也是蘇州銀行（002966）核心信用加分項(xiàng)。股權(quán)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，國(guó)有資本持股比例穩(wěn)步提升：截至2026年一季度末，前十大股東中國(guó)有及地方相關(guān)主體合計(jì)持有26.5%股份。第一大股東蘇州國(guó)發(fā)集團(tuán)持續(xù)加碼，出臺(tái)大額增持計(jì)劃，遠(yuǎn)期持股目標(biāo)進(jìn)一步提升；園區(qū)國(guó)資、高新區(qū)國(guó)資等國(guó)有股東同步持續(xù)增持，釋放地方政府長(zhǎng)期支持發(fā)展的明確信號(hào)。
同時(shí)，險(xiǎn)資等優(yōu)質(zhì)外部投資者持續(xù)布局，中國(guó)人壽（601628）、國(guó)民養(yǎng)老持股比例均突破2%；全行董事、高管及中層管理人員主動(dòng)增持股份，管理層與股東利益深度綁定，彰顯內(nèi)部團(tuán)隊(duì)對(duì)長(zhǎng)期發(fā)展的堅(jiān)定信心。
穆迪（MCO）指出，蘇州銀行（002966）是本地唯一法人上市城商行（884251），具備顯著區(qū)域系統(tǒng)重要性，地方政府支持意愿與支持能力穩(wěn)定可靠，這一外部強(qiáng)支撐顯著抬升全行信用底線，有效對(duì)沖資產(chǎn)擴(kuò)張過(guò)程中的潛在不確定性。
錨定長(zhǎng)期戰(zhàn)略布局，以特色化轉(zhuǎn)型服務(wù)區(qū)域高質(zhì)量發(fā)展
站在“十五五”開(kāi)局關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，蘇州銀行（002966）明確穩(wěn)中求進(jìn)發(fā)展主線，圍繞“科創(chuàng)+跨境”“民生+財(cái)富”兩大戰(zhàn)略抓手，推進(jìn)一體化經(jīng)營(yíng)、數(shù)智化轉(zhuǎn)型，走出差異化、特色化上市城商行（884251）發(fā)展路徑。業(yè)務(wù)端，持續(xù)深耕科創(chuàng)金融，搭建標(biāo)準(zhǔn)化專屬經(jīng)營(yíng)體系，聚焦成長(zhǎng)性優(yōu)質(zhì)腰部科創(chuàng)企業(yè)，完善投貸聯(lián)動(dòng)、科創(chuàng)并購(gòu)貸款配套服務(wù)；客群經(jīng)營(yíng)上分層深耕對(duì)公“蘇心伙伴”、零售“蘇心零售”兩大品牌，打通代發(fā)、財(cái)富、跨境綜合服務(wù)鏈路，提升客戶綜合價(jià)值貢獻(xiàn)。數(shù)智轉(zhuǎn)型作為核心戰(zhàn)略抓手，該行加快大模型、智能審批、數(shù)字人民幣場(chǎng)景落地，搭建數(shù)據(jù)中臺(tái)統(tǒng)一數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，以數(shù)字化工（850102）具賦能一線展業(yè)、智能風(fēng)控，降低運(yùn)營(yíng)成本、提升服務(wù)效率。
蘇州銀行（002966）相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，本次穆迪（MCO）維持Baa3穩(wěn)定評(píng)級(jí)，是國(guó)際市場(chǎng)對(duì)全行多年穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、深耕實(shí)體成果的客觀背書(shū)。下一步，該行將持續(xù)守牢資產(chǎn)質(zhì)量、資本、流動(dòng)性三道風(fēng)險(xiǎn)防線，穩(wěn)步優(yōu)化盈利結(jié)構(gòu)；緊跟蘇州發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力、建設(shè)智造之城戰(zhàn)略部署，持續(xù)做強(qiáng)科創(chuàng)、跨境、財(cái)富特色金融服務(wù)，持續(xù)加大制造業(yè)、普惠小微、綠色信貸投放力度，以高質(zhì)量金融供給匹配區(qū)域現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)，打造客戶信賴、特色鮮明、治理穩(wěn)健的一流上市城商行（884251）。
業(yè)內(nèi)分析人士表示，在銀行業(yè)息差承壓、行業(yè)分化加劇背景下，區(qū)域性城商行（884251）能持續(xù)獲得國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穩(wěn)定展望，核心在于找準(zhǔn)區(qū)域產(chǎn)業(yè)定位、平衡規(guī)模擴(kuò)張與風(fēng)險(xiǎn)管控。蘇州銀行（002966）依托本地完備制造業(yè)、活躍科創(chuàng)生態(tài)、持續(xù)加碼的國(guó)有股東支持，將區(qū)域資源轉(zhuǎn)化為可持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，為國(guó)內(nèi)同類(lèi)型城市商業(yè)銀行探索屬地化高質(zhì)量發(fā)展提供可參考范本。
