近日，申萬宏源（000166）研究指出，中國船舶（600150）(600150.SH)預計26H1實現(xiàn)歸母凈利潤92-110億元，同比增長144-191%；對應(yīng)26Q2單季歸母凈利潤44-62億元，同比增長140%-239%。26Q2業(yè)績預增范圍中值52.68億元，與前瞻報告中的預測53.94億元接近，業(yè)績符合預期。公司手持訂單充足且船型結(jié)構(gòu)均衡，當前交付節(jié)奏加快，高價訂單持續(xù)兌現(xiàn)。行業(yè)新造船價格維持高位且仍具上行動力，公司遠期業(yè)績有望上修。當前PO(市值訂單比)僅0.53倍，處于周期（883436）低水平，維持“買入”評級。