中信里昂發(fā)布研報稱，重申對比亞迪股份（HK1211）(01211)H股120港元和A股120元人民幣的目標價以及高度確信的“跑贏大市”評級。隨著該行將比亞迪（002594）2026年出口量預期上調至180萬輛，并預計其國內市場份額將隨著閃充電池產能的提升而回升，預計投資者對其盈利能力的擔憂將有所緩解。

該行預計比亞迪（002594）第二季凈利潤約為70億元人民幣，環(huán)比增長穩(wěn)健增長，主要得益于出口的強勁表現(xiàn)。鑒于其強勁的在研產品線，該行預計銷售壓力將有所緩解，比亞迪（002594）的國內市場份額將在年底前回升至25%左右。展望2027年，該行預計出口量將進一步提升至250萬輛，并推動盈利增長超過30%。