PCB概念股漲幅居前，截至發(fā)稿，建滔積層板（HK1888）(01888)漲4.92%，報(bào)42.24港元；勝宏科技（HK2476）(02476)漲4.23%，報(bào)236.4港元；中國建材（HK3323）(03323)漲1.91%，報(bào)3.73港元；建滔集團(tuán)（HK0148）(00148)漲1.56%，報(bào)52港元。

消息面上，谷歌母公司Alphabet發(fā)布二季度財(cái)報(bào)，營收同比增長24%至1198億美元，谷歌云營收大增82%至248億美元。值得注意的是，第二季度，Alphabet資本開支同比翻倍至449億美元，自由現(xiàn)金流降至負(fù)59億美元；Alphabet將全年資本開支指引上調(diào)至1950億-2050億美元，并預(yù)計(jì)2027年支出仍將大幅增長。

國聯(lián)民生（HK1456）證券指出，AI算力基建需求抬升正驅(qū)動PCB上游材料、MLCC及光通信產(chǎn)業(yè)鏈全面趨緊并開啟漲價周期（883436）。PCB領(lǐng)域，樹脂、電子布、銅箔等上游材料因海外擴(kuò)產(chǎn)謹(jǐn)慎、高端品類轉(zhuǎn)產(chǎn)及沙特工廠停產(chǎn)等因素出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性緊缺，截至26年6月電子布已完成5輪提價、累計(jì)漲幅達(dá)100%，Digitimes援引市場消息稱2026年HVLP4銅箔缺口預(yù)計(jì)達(dá)1500噸，并推動覆銅板龍頭年內(nèi)第6次漲價。