上證報(bào)中國(guó)證券網(wǎng)訊(記者俞立嚴(yán))7月23日，地平線披露，公司近日與大眾汽車集團(tuán)旗下CARIAD就其持有的可轉(zhuǎn)換債券簽署修訂協(xié)議，地平線擬贖回CARIAD超額轉(zhuǎn)股權(quán)，CARIAD擬提前轉(zhuǎn)股、成為地平線合計(jì)持股比例達(dá)到9.9%的重要股東，并自愿鎖定12個(gè)月。

根據(jù)此前地平線招股書披露的可轉(zhuǎn)債條款測(cè)算，地平線本次將贖回CARAID約7.16億股的轉(zhuǎn)股權(quán)利，占其當(dāng)前總股本約4.9%。本次安排將顯著降低股權(quán)稀釋影響，并因早于原定2026年12月份轉(zhuǎn)股安排，地平線將節(jié)省約2000萬(wàn)美元利息。行業(yè)人士指出，此舉可被視為“回購(gòu)”的一種，意味著管理層看好公司未來(lái)的發(fā)展前景，并認(rèn)為當(dāng)前價(jià)值被低估。

同時(shí)，CARIAD將對(duì)本次獲發(fā)股份及其現(xiàn)有持股作出自交割起為期12個(gè)月的鎖定承諾，涉及股份合計(jì)約15.71億股。持股比例提升至9.9%并配套一年鎖定期，有助于穩(wěn)定市場(chǎng)表現(xiàn)，也體現(xiàn)雙方股權(quán)紐帶和長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作關(guān)系的穩(wěn)定性。

為完成相關(guān)現(xiàn)金回購(gòu)，地平線同時(shí)建議發(fā)行4.5億美元零息可轉(zhuǎn)換債券，到期日預(yù)計(jì)為2027年7月27日前后，轉(zhuǎn)股價(jià)格為5.55港元，較7月22日收盤價(jià)溢價(jià)約16.8%。其中約3.989億美元擬用于支付修訂協(xié)議項(xiàng)下的本息償付及贖回轉(zhuǎn)股權(quán)利，余額用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金及其他企業(yè)用途。

該債券在于以更優(yōu)融資條款重組原有可轉(zhuǎn)換債券安排。新可轉(zhuǎn)換債券為0票息，大幅降低融資成本、減小原協(xié)議下最后一年的高票息壓力，提升公司資本結(jié)構(gòu)的靈活性，并且減少額外股東稀釋。

地平線介紹，此次安排不改變公司與大眾汽車集團(tuán)的長(zhǎng)期產(chǎn)業(yè)合作基礎(chǔ)，雙方合作正在進(jìn)一步加深。雙方成立的合資公司酷睿程(CARIZON)正持續(xù)推進(jìn)面向中國(guó)市場(chǎng)的高階智能駕駛產(chǎn)品，雙方也將圍繞現(xiàn)有及下一代產(chǎn)品繼續(xù)開展技術(shù)及知識(shí)產(chǎn)權(quán)合作。地平線與大眾汽車集團(tuán)日前正式宣布，通過(guò)酷睿程，大眾汽車集團(tuán)將進(jìn)一步深化與地平線在AI基座大模型領(lǐng)域的技術(shù)合作，加速推動(dòng)大眾汽車集團(tuán)L3和L4級(jí)自動(dòng)駕駛能力落地。

地平線7月21日發(fā)布的公告顯示，公司預(yù)計(jì)2026年上半年持續(xù)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收入達(dá)19.3億元至20.8億元，同比增長(zhǎng)24.8%至34.5%，對(duì)應(yīng)毛利率約60%至66%。