里昂發(fā)布研報稱，將港鐵公司（HK0066）(00066)目標價由32港元微升至33港元，維持“持有”評級。

里昂稱，港鐵2026年上半年經常性業(yè)務盈利預期保持穩(wěn)定，而基本盈利將獲得物業(yè)發(fā)展利潤支持，主要受“柏傲莊III”(其利潤率高于前兩期)及住宅樓市價格上升帶來更高利潤分帳所帶動。經常性業(yè)務方面，上半年本地乘客量同比增長1.2%至9.754億人次，對收入提供支撐。

該行將港鐵2026年基本盈利預測上調32%，以反映上半年物業(yè)發(fā)展利潤預期的強勁表現(xiàn)。然而，港鐵2026至2028年的每股股息預測仍維持在1.31港元不變，并認為未來仍存在減派息風險。