燃氣發(fā)動機和發(fā)電系統(tǒng)制造商Innio Holding(INIO.US)周二公布了首次公開募股(IPO)條款。這家總部位于德國慕尼黑的公司計劃通過發(fā)行7500萬股股票(100%為二次發(fā)行)籌集19億美元，發(fā)行價區(qū)間為每股24至27美元。按發(fā)行價區(qū)間中值計算，Innio完全稀釋后市值達192億美元，超出市場此前預期。
Innio主營發(fā)電及氣體壓縮領域的往復式燃氣發(fā)動機。公司業(yè)務分為設備與服務兩大板塊，旗下?lián)碛蠮enbacher、Waukesha兩大品牌發(fā)動機，其產(chǎn)品功率覆蓋200千瓦至10兆瓦，可使用天然氣（885430）及氫混合燃料等替代能源（850101）。目前公司設備累計裝機容量約44吉瓦，客戶遍布五大洲，涵蓋工業(yè)企業(yè)、公用事業(yè)機構(gòu)及數(shù)據(jù)中心。服務板塊在2025財年的營收中占比約48%，該部門通過與現(xiàn)有設備綁定的多年期合同提供零部件和維護服務。
Innio成立于1906年，截至2026年3月31日的12個月期間營收達28億美元。該公司計劃在納斯達克（NDAQ）上市，股票代碼為INIO。高盛（GS）、摩根大通（JPM）、摩根士丹利（MS）、美銀證券、巴克萊、花旗（C）、貝德、法國巴黎銀行、德意志銀行（DB）、加拿大皇家銀行（RY）資本市場和瑞銀（UBS）投資銀行是此次交易的聯(lián)合承銷商。預計將于2026年6月1日當周定價。
據(jù)悉，Innio前身是通用電氣分布式電力業(yè)務板塊，2018年被私募巨頭Advent以32.5億美元收購，2023年獲阿布扎比投資局(ADIA)入股。招股文件顯示，本次IPO完成后，Innio仍將由Advent與ADIA共同控股。此前有消息稱，Advent擬為Innio謀求約150億美元的整體估值。
值得注意的是，Innio是當下借人工智能（885728）(AI)產(chǎn)業(yè)風口謀求上市的工業(yè)企業(yè)之一。
數(shù)據(jù)顯示，通風設備公司madison air solutions（MAIR） Corp(MAIR.US)已募資25.7億美元，創(chuàng)下1999年以來美國工業(yè)板塊最大規(guī)模IPO紀錄。自4月中旬上市以來，Madison Air 股價已經(jīng)上漲59%。
其他同業(yè)公司上市后也表現(xiàn)亮眼：電力設備商forgent power（FPS） Solutions Inc.(FPS.US)自今年2月上市以來，股價累計漲幅近85%;工程企業(yè)Legence（LGN） Corp.(LGN.US)去年9月上市后，股價已飆升逾200%，今年迄今上漲102%。
目前，華爾街投行正牽頭推進多家數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)沖刺上市，募資規(guī)模預計高達數(shù)十億美元。從通風設備廠商到核電（885571）企業(yè)，各類企業(yè)在上市過程中都強調(diào)自身與數(shù)據(jù)中心賽道的業(yè)務關聯(lián)。
摩根士丹利（MS）全球股權資本市場聯(lián)席主管埃迪 莫洛伊表示：“數(shù)據(jù)中心企業(yè)的集中上市熱潮雖尚未到來，但該領域無疑將成為今年、明年乃至2028年的核心投資主線，上市浪潮已然蓄勢待發(fā)?！?/p>
