據(jù)報道，埃隆 馬斯克旗下SpaceX正與華爾街承銷投行磋商，力爭壓低其首次公開募股(IPO)承銷費率——但即便如此，相關投行仍有望在這場創(chuàng)紀錄上市中合計入賬約5億美元。

知情人士表示，這家集航天與人工智能（885728）(AI)業(yè)務于一體的巨頭計劃本月完成IPO、募資750億美元，談判目標是將承銷費率控制在0.75%以內。即便按這一低費率測算，這筆交易依舊能躋身華爾街史上規(guī)模頂尖的IPO傭金大單行列。

牽頭投行——高盛（GS）和摩根士丹利（MS）——將在此次傭金池中分得比其余21家參與券商更大的份額。知情人士表示，這一數(shù)字為SpaceX支付的基礎承銷費，不包括其他酌情激勵報酬。

SpaceX、高盛（GS）和摩根士丹利（MS）的代表均拒絕置評。

據(jù)了解，投行通常對IPO收取4%至7%的費率，而這類IPO的平均募資額不足10億美元。對于規(guī)模巨大的IPO，當投行同時向投資者募集數(shù)十億美元資金時，費率百分比會大幅下降。但即便如此，通常也高于1%。

投行為馬斯克提供的這一微薄費率，或將對今年即將進行的一系列重磅IPO產生潛在影響。隨著OpenAI和Anthropic PBC也在為未來幾個月進入股市鋪路，這可能迫使投資者和分析師調低對華爾街相關業(yè)務收入的預期。

美股巨型IPO史上罕見的低費率案例出現(xiàn)在2010年通用汽車(GM.US)上市：當年投行與美國政府商定承銷費率僅0.75%。彼時華爾街剛依靠納稅人救助走出金融危機，亟需修復公眾口碑，同時也忌憚高額承銷利潤招致輿論聲討;而美國政府在該汽車制造商的救助后持有其多數(shù)股權。

2014年中國互聯(lián)網巨頭阿里巴巴（BABA）(BABA.US)赴美IPO募資250億美元，含績效獎勵在內合計向承銷團支付約3億美元傭金;素來嚴控承銷開支的沙特阿美，原本籌備境外上市時商定傭金費率也超1%，后續(xù)沙特縮減境外投行參與度、改為以本土發(fā)行為主，投行傭金才大幅縮水。

根據(jù)此前的報道稱，SpaceX目標上市估值約1.8萬億美元，750億美元募資規(guī)模將刷新全球IPO募資紀錄。據(jù)周一披露文件，公司計劃從本次發(fā)行股份中劃出最高5%，專供部分員工以及高管親友認購。

與此同時，Anthropic已秘密遞交IPO相關文件，力求搶在長期競爭對手OpenAI之前完成年內上市;此外，谷歌(GOOGL.US)也宣布，擬通過多輪股權配售合計募資800億美元。密集扎堆的千億級股權融資，即將考驗華爾街投行短期內對接市場、完成大額募資的實際操盤能力。