日韓股市集體跳水。

6月26日早間，日韓股市開(kāi)盤(pán)后，日經(jīng)225（N225）指數(shù)一度大跌超2200點(diǎn)，跌幅一度超3%；韓國(guó)kospi（KS11）指數(shù)亦大跌超3%，SK海力士（SKHY）、三星電子均大幅跳水。有分析人士指出，隔夜美股大型科技股下挫加劇了投資者對(duì)“AI交易”前景的擔(dān)憂情緒。

與此同時(shí)，霍爾木茲海峽局勢(shì)也傳來(lái)變數(shù)。據(jù)美媒報(bào)道，伊朗提議向途經(jīng)霍爾木茲海峽的船只征收通行費(fèi)，美國(guó)國(guó)務(wù)卿魯比奧隨即回應(yīng)，稱此舉將“樹(shù)立不可接受的先例”。另?yè)?jù)英國(guó)海上貿(mào)易行動(dòng)(UKMTO)報(bào)告，一艘貨船在阿曼附近海域遭不明飛行物擊中，多艘貨輪被迫折返。

日韓股市跳水

今日早間，日韓股市開(kāi)盤(pán)后，主要指數(shù)集體跳水，截至8:30，日經(jīng)225（N225）指數(shù)跌2.65%，韓國(guó)kospi（KS11）指數(shù)跌3.26%。權(quán)重股方面，SK海力士（SKHY）跌4.35%，三星電子跌3.63%。

隔夜美股市場(chǎng)，大型科技股集體重挫，蘋(píng)果（AAPL）大跌超6%，創(chuàng)2025年4月以來(lái)最大跌幅；微軟（MSFT）、亞馬遜（AMZN）大跌超3%，Meta（META）跌超2%，英偉達(dá)（NVDA）、SpaceX（SPCX）跌超1%，谷歌（GOOG）、特斯拉（TSLA）小幅收跌。

有分析人士警告稱，隨著存儲(chǔ)芯片（886042）價(jià)格上漲，幾乎所有含有半導(dǎo)體（881121）元件（881270）的電子產(chǎn)品都將面臨漲價(jià)壓力。科技供應(yīng)鏈中出現(xiàn)的大規(guī)模通脹效應(yīng)，正在產(chǎn)生相當(dāng)廣泛的外溢影響。

蘋(píng)果（AAPL）公司的漲價(jià)策略為上游成本向終端傳導(dǎo)提供了最直接的印證，市場(chǎng)將這一現(xiàn)象稱為“Macflation”（蘋(píng)果（AAPL）通脹）。EY-Parthenon首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、全美商業(yè)經(jīng)濟(jì)協(xié)會(huì)（NABE）主席Gregory Daco表示：“在任何重大技術(shù)革命的第一階段，有限資源往往會(huì)承受壓力，這通常會(huì)推高價(jià)格。”

Miller Tabak策略師Matt Maley則表示，美股科技板塊正出現(xiàn)一些裂縫，超大規(guī)模云廠商的股價(jià)持續(xù)走低，存儲(chǔ)芯片（886042）、光通信概念股則集體走強(qiáng)，如果大型科技股股價(jià)持續(xù)下跌，其他市場(chǎng)板塊要上行將極為困難。

另?yè)?jù)報(bào)道，三星集團(tuán)將于6月29日在總統(tǒng)府會(huì)議上宣布未來(lái)十年在高科技產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域投資1000萬(wàn)億韓元（約合6480億美元）的計(jì)劃。這將是韓國(guó)公司宣布的金額最大的投資，相當(dāng)于韓國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的一半左右。這項(xiàng)投資是一項(xiàng)綜合性藍(lán)圖，涵蓋芯片、人工智能（885728）數(shù)據(jù)中心、儲(chǔ)能（885921）電池和顯示器等關(guān)鍵業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略；其中可能包括斥資約300萬(wàn)億韓元在韓國(guó)全羅道建設(shè)一座芯片工廠。

霍爾木茲海峽局勢(shì)突變

值得注意的是，霍爾木茲海峽局勢(shì)突生變數(shù)也加劇了市場(chǎng)緊張情緒，國(guó)際油價(jià)持續(xù)走高，截至周四紐約交易時(shí)段收盤(pán)，8月交割的WTI原油價(jià)格上漲2.3%，結(jié)算價(jià)報(bào)每桶71.92美元。8月布倫特原油上漲2.1%，結(jié)算價(jià)報(bào)每桶75.26美元。

據(jù)新華社援引《華爾街日?qǐng)?bào)》美東時(shí)間25日?qǐng)?bào)道，消息人士稱，伊朗方面估計(jì)，如果對(duì)霍爾木茲海峽涉安全、環(huán)境等服務(wù)收費(fèi)，每年將為相關(guān)國(guó)家?guī)?lái)400億美元收入。

被視為美伊談判伊方首席代表的伊朗議會(huì)議長(zhǎng)卡利巴夫在訪問(wèn)阿曼期間明確表態(tài)：“所有人都要知道，（霍爾木茲）海峽的管理方式將永遠(yuǎn)不會(huì)回到戰(zhàn)前狀態(tài)?！?此言論引發(fā)國(guó)際社會(huì)警惕。

美國(guó)國(guó)務(wù)卿魯比奧隨即在訪問(wèn)海灣國(guó)家后予以回?fù)?。他在巴林表示，?duì)霍爾木茲海峽征收任何形式的過(guò)路費(fèi)都“將永遠(yuǎn)不是任何協(xié)議的可接受條件”，并警告，此舉一旦付諸實(shí)施，將如病毒般蔓延至全球其他水道，引發(fā)混亂。

國(guó)際海事組織25日宣布，一艘船舶當(dāng)天在阿曼灣遭襲，該組織決定暫?；魻柲酒澓{滯留船舶的疏散行動(dòng)，以進(jìn)一步確認(rèn)相關(guān)安全保障措施是否仍然有效。

國(guó)際海事組織秘書(shū)長(zhǎng)多明格斯當(dāng)天發(fā)表聲明說(shuō)，在該組織啟動(dòng)疏散行動(dòng)后，已有數(shù)艘船舶成功完成疏散。鑒于最新安全形勢(shì)發(fā)展，該組織將暫停疏散行動(dòng)，以重新確認(rèn)相關(guān)安全保障條件是否仍然具備。

多明格斯表示，已獲悉一艘駛過(guò)霍爾木茲海峽的船舶當(dāng)天在阿曼灣遭襲，該船并未按照國(guó)際海事組織的疏散計(jì)劃航行。

他強(qiáng)調(diào)，海員安全始終是首要考慮因素。當(dāng)天恰逢“世界海員日”，保障目前滯留波斯灣地區(qū)的海員安全撤離、避免其成為地緣政治沖突的受害者至關(guān)重要。

據(jù)英國(guó)海上貿(mào)易行動(dòng)辦公室通報(bào)，一艘貨船25日在阿曼達(dá)希特東南約7.5海里處被一枚不明投射物擊中，受擊部位位于船舶右舷，駕駛臺(tái)受損。事件未造成人員傷亡。

國(guó)際海事組織23日宣布啟動(dòng)霍爾木茲海峽地區(qū)滯留海員疏散計(jì)劃，推薦的航道分別是伊朗一側(cè)的霍爾木茲海峽北部航道以及阿曼一側(cè)的南部航道。多明格斯24日在接受新華社記者專訪時(shí)透露，目前仍有約600艘船舶和1.1萬(wàn)名海員滯留霍爾木茲海峽周邊水域。他說(shuō)，為了建立疏散通道，國(guó)際海事組織與地區(qū)所有沿岸國(guó)家密集磋商，包括伊朗和阿曼，并與美國(guó)、英國(guó)、法國(guó)等國(guó)家保持溝通。

與此同時(shí)，伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊(duì)海軍25日在社交媒體上發(fā)表聲明說(shuō)，船只通過(guò)霍爾木茲海峽必須與革命衛(wèi)隊(duì)海軍協(xié)調(diào)，違規(guī)船舶“將受到處置”。